Apa itu Keuangan Shenanigan?
Kelonggaran finansial adalah tindakan yang dirancang untuk menggambarkan kinerja keuangan atau posisi keuangan perusahaan atau entitas yang sebenarnya. Kejahatan keuangan dapat berkisar dari pelanggaran yang relatif kecil yang melibatkan hanya interpretasi longgar dari aturan akuntansi untuk penipuan langsung yang diabadikan selama bertahun-tahun. Dalam hampir setiap contoh, pernyataan bahwa kinerja perusahaan disebabkan oleh kelonggaran finansial akan berdampak buruk pada harga saham dan prospek masa depan. Bergantung pada ruang lingkup shenanigans, dampaknya dapat berkisar dari aksi jual yang tajam di saham hingga kebangkrutan dan pembubaran perusahaan.
BREAKING DOWN Shenanigans Keuangan
Kelonggaran keuangan dapat secara luas diklasifikasikan menjadi dua jenis:
- Skema yang melebih-lebihkan pendapatan dan laba - Ini memiliki dampak langsung dan positif pada penilaian perusahaan. Seringkali ini menghasilkan manajemen penghargaan yang lebih besar melalui kompensasi dan laba yang lebih tinggi pada opsi saham dan saham perusahaan. Skema yang mengecilkan pendapatan dan laba - Ini biasanya dilakukan untuk memperlancar laba bersih dari waktu ke waktu untuk membuatnya tampak lebih tidak stabil. Ketidakpedulian ini, meskipun tidak diinginkan, tidak seserius mereka yang melebih-lebihkan pendapatan dan laba.
Perusahaan memiliki banyak jalan untuk terlibat dalam kekacauan keuangan. Ini termasuk mengakui pendapatan sebelum waktunya, mencatat penjualan yang dilakukan kepada afiliasi atau mencatat penjualan barang yang tidak dikirim, mengkapitalisasi alih-alih membebani biaya penelitian dan pengembangan, mengklasifikasi ulang item neraca untuk menghasilkan pendapatan, biaya amortisasi, atau depresiasi aset pada laju yang lebih lambat, menyiapkan kendaraan tujuan untuk menyembunyikan hutang atau menutupi kepemilikan dan sebagainya. Dalam kebanyakan kasus penipuan yang berjangkauan luas dan kompleks, kejahatan keuangan tidak terdeteksi bahkan oleh auditor dan akuntan perusahaan.
Di Amerika Serikat, 2001-02 melihat penggalian sejumlah besar gangguan keuangan di perusahaan seperti Enron, WorldCom dan Tyco. Dalam kasus Enron dan WorldCom, eksekutif senior dihukum dan menghabiskan waktu di penjara karena berbohong kepada investor dan karyawan. Rentetan penyelewengan perusahaan selama periode ini menyebabkan berlakunya Undang-Undang Sarbanes-Oxley pada bulan Juli 2002, yang menetapkan standar baru dan ditingkatkan untuk semua dewan perusahaan publik AS, manajemen dan perusahaan akuntan publik.
