Jumlah saham yang dibeli dan dijual setiap hari dalam instrumen keuangan apa pun, yang dikenal sebagai volume, adalah salah satu cara paling akurat untuk mengukur aliran uang. Bagi mereka yang baru ke pasar, aliran uang digunakan oleh pedagang untuk menentukan karakteristik penawaran dan permintaan keseluruhan atau instrumen keuangan dalam upaya untuk memprediksi arah masa depannya. Volume tinggi menunjukkan bahwa ada minat tinggi pada nama, dan jika dikombinasikan dengan pergerakan harga saham yang lebih tinggi, maka sering digunakan sebagai sinyal momentum kenaikan yang kuat. Mengawasi volume akan memastikan bahwa Anda berada di sisi kanan perdagangan. Setiap indikator yang dibahas di bawah ini menggunakan volume sebagai input utama dan akan memberi Anda pandangan praktis tentang bagaimana memasukkan volume ke dalam strategi perdagangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Menggunakan Volume untuk Meningkatkan Perdagangan Anda .)
Mencermati Volume
Melihat grafik Delta Air Lines, Inc. (DAL), yang ditunjukkan di bawah ini, Anda dapat melihat lonjakan besar volume pada 10 September 2013, berkat pengumuman bahwa perusahaan akan bergabung dengan indeks pasar saham S&P 500. Gerakan kuat yang lebih tinggi dalam harga saham, dikombinasikan dengan lonjakan volume, menunjukkan bahwa ada minat baru pada saham dan menandai awal dari langkah kuat yang lebih tinggi. Secara umum, yang terbaik adalah menyelaraskan lonjakan volume yang kuat dengan perubahan kuat dalam fundamental perusahaan. Dalam kasus Delta, penambahan pada S&P 500 menunjukkan bahwa dana indeks besar dan reksa dana akan menambah posisi. Itu akan menambah lapisan permintaan mendasar yang akan mendorong harga lebih tinggi. Layar untuk lonjakan volume akan membawa saham ini menjadi perhatian para pedagang aktif. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat: Menggunakan Volume untuk Mengonfirmasi Tren .)
Volume Seimbang
Indikator volume on-balance, biasa disebut sebagai OBV, digunakan untuk menemukan saham yang telah mengalami peningkatan volume yang tajam tanpa perubahan signifikan terhadap harga saham. Ketika investor institusional mulai membeli saham, salah satu tujuannya adalah untuk menahan diri dari mendorong harga lebih tinggi sehingga mereka dapat menjaga harga masuk rata-rata serendah mungkin. Di sinilah indikator OBV terbukti sangat berguna. Sebelum menyelam ke dalam contoh, penting untuk dicatat bahwa indikator dihitung dengan menambahkan volume ke nilai OBV sebelumnya ketika harga penutupan terbaru lebih besar dari harga penutupan sebelumnya. Jika harga penutupan lebih rendah dari penutupan sebelumnya, maka volume dikurangi dari nilai OBV sebelumnya. Sekarang, mari kita lihat sebuah contoh:
Seperti yang Anda lihat dari grafik Microsoft Corporation (MSFT), harga cenderung ke samping antara $ 34, 80 dan $ 37, 00 pada akhir 2013 dan awal 2014. Perhatikan bagaimana indikator OBV naik tajam tajam selama periode ini. Meningkatnya OBV menunjukkan bahwa para pedagang menjadi bullish di saham, dan layar stok untuk kenaikan nilai OBV akan memungkinkan para pedagang aktif untuk masuk lebih awal sebelum kenaikan ke $ 41, 11. (Untuk lebih lanjut, lihat: Volume On-Balance: Cara Menuju Smart Money. )
Volume berdasarkan Harga
Strategi umum lain yang menggunakan volume adalah memanfaatkan volume dengan indikator harga. Dalam kebanyakan kasus, volume diplot di bagian bawah grafik seperti yang ditunjukkan pada contoh di atas. Dalam hal volume berdasarkan harga, itu diplot pada sumbu vertikal sehingga seorang trader bisa mendapatkan ide volume yang diperdagangkan di berbagai titik harga. Level dengan volume ekstrem dapat digunakan untuk mengidentifikasi area di mana uang pintar telah memutuskan untuk secara aktif mengejar posisi. Pergerakan volume yang kuat pada titik-titik harga utama sering digunakan oleh pedagang aktif untuk mengidentifikasi bidang-bidang utama dukungan dan perlawanan dan dapat menghasilkan sinyal jual / beli strategis ketika dikombinasikan dengan indikator lain. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengkonfirmasi Pergerakan Harga Dengan Volume Oscillator .)
Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik AmerisourceBergen Corporation (ABC), sebagian besar perdagangan selama 2014 terjadi antara $ 71, 50 dan $ 73, sebagaimana diidentifikasi oleh volume dengan indikator harga (bilah biru yang digunakan untuk menggambarkan kisaran perdagangan utama). Jika terjadi aksi jual pasar yang luas, pedagang akan mengharapkan saham untuk mencari dukungan di dekat $ 73. Perhatikan bagaimana ada sedikit volume antara $ 74 dan $ 76 karena kesenjangan. Pedagang akan mengharapkan sedikit dukungan dari pembeli di antara area ini jika terjadi penarikan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengukur Dukungan dan Perlawanan dengan Harga berdasarkan Volume .)
Garis bawah
Volume adalah salah satu indikator utama yang digunakan oleh pedagang aktif untuk mengukur aliran uang. Seperti yang Anda lihat dalam contoh di atas, indikator yang diperoleh dari penggunaan volume seperti volume on-balance dan volume berdasarkan harga dapat digunakan untuk membuat strategi perdagangan yang menguntungkan. Seringkali merupakan ide cerdas untuk menggabungkan sinyal perdagangan yang dihasilkan oleh perubahan volume dengan perubahan fundamental perusahaan. Layar stok sederhana yang mengidentifikasi efek dengan perubahan volume yang tajam adalah kandidat yang hebat bagi para pedagang yang ingin membuat daftar tontonan. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analisis Teknis: Pentingnya Volume .)
