Modal ekonomi (EC) mengacu pada jumlah modal risiko yang diperkirakan oleh bank akan dibutuhkan agar tetap solvent pada tingkat kepercayaan dan horizon waktu tertentu. Modal regulasi (RC), di sisi lain, mencerminkan jumlah modal yang dibutuhkan bank, diberikan pedoman dan aturan regulasi. Artikel ini akan menyoroti bagaimana EC diukur, memeriksa relevansinya bagi bank, dan membandingkan modal ekonomi dan peraturan.
Relevansi Modal Ekonomi
EC sangat relevan karena dapat memberikan jawaban kunci untuk keputusan bisnis tertentu atau untuk mengevaluasi berbagai unit bisnis bank. Ini juga menyediakan instrumen untuk membandingkan RC.
Gambar 1 menunjukkan bahwa unit bisnis 1 menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi dalam istilah EC (yaitu RORAC) dibandingkan dengan Unit bisnis 2. Manajemen akan menyukai bisnis Unit 1, yang mengkonsumsi lebih sedikit EC, tetapi pada saat yang sama menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Penilaian semacam ini lebih praktis dalam pendekatan bottom-up. Pendekatan bottom-up menyiratkan bahwa penilaian EC dibuat untuk setiap unit bisnis dan kemudian dikumpulkan ke angka EC keseluruhan. Sebaliknya, pendekatan top-down lebih sewenang-wenang, karena EC dikalibrasi pada tingkat grup dan kemudian dikirim ke setiap aliran bisnis, di mana kriteria untuk alokasi modal dapat tidak jelas.
Mengukur EC
Sementara angka EC bank sebagian didorong oleh selera risiko (keinginan untuk risiko), persyaratan RC didorong oleh metrik pengawasan yang ditetapkan dalam panduan peraturan dan buku peraturan. Selain itu, berbeda dengan model modal regulasi di bawah Basel II, seperti model lanjutan berdasarkan peringkat internal (AIRB) untuk risiko kredit, bank dapat membuat pilihan sendiri tentang cara memodelkan EC. Sebagai contoh, bank dapat memilih bentuk fungsional dan pengaturan parameter model mereka. Oleh karena itu, pemodelan EC dapat menyesuaikan atau mengabaikan asumsi AIRB untuk risiko kredit.
AIRB mengasumsikan bahwa portofolio pinjaman besar dan homogen, bahwa aset jangka panjang lebih berisiko, sebagaimana tercermin dalam penyesuaian jatuh tempo yang dibatasi pada lima tahun, dan bahwa peringkat kualitas yang lebih tinggi memiliki korelasi yang lebih tinggi untuk mencerminkan risiko sistemik. Ini juga mengevaluasi risiko dengan kelas-kelas peringkat dan mengasumsikan korelasi sempurna antara kelas-kelas peringkat dan diversifikasi dalam kelas-kelas peringkat. (Untuk lebih lanjut, lihat Mengukur Dan Mengelola Risiko Investasi .)
Model Value-at-risk (VaR) adalah kerangka kerja EC khas untuk pasar, risiko kredit, dan risiko lainnya. Namun, untuk risiko kredit, biasanya disebut sebagai nilai-risiko-kredit (CVaR). Sebagai contoh, perhatikan distribusi kerugian dari portofolio pinjaman untuk pinjaman yang relatif aman. Kerugian yang diharapkan merupakan kerugian yang timbul dari bisnis sehari-hari, sedangkan kerugian yang tidak terduga adalah jumlah standar deviasi yang jauh dari kerugian yang diharapkan (ekor dari distribusi). Dalam contoh saat ini, anggap kerugian yang tak terduga dikalibrasi pada tingkat kepercayaan 99, 95%, yang sesuai dengan peringkat 'AA'. Oleh karena itu, bank dapat mengkalibrasi model modal ekonomi mereka sesuai dengan selera risiko manajemen, yang biasanya sejalan dengan peringkat target bank. (Untuk lebih lanjut, lihat Pengantar Nilai yang Beresiko .)
Beberapa bank dapat menggunakan model yang dikembangkan secara internal untuk menghitung EC mereka. Namun, bank juga dapat menggunakan perangkat lunak komersial untuk membantu mereka dalam perhitungan EC mereka. Contoh khas dari perangkat lunak tersebut untuk risiko kredit adalah Manajer Portofolio oleh Moody's KMV, Strategic Analytics, Risiko kredit + oleh Credit Suisse dan CreditMetrics oleh JPMorgan.
Garis bawah
EC adalah ukuran modal risiko bank. Ini bukan konsep baru, tetapi telah dengan cepat menjadi ukuran penting di antara bank dan lembaga keuangan. EC menyediakan instrumen tambahan yang berguna untuk RC untuk keputusan berbasis bisnis. Bank semakin menggunakan kerangka kerja EC dan kemungkinan besar akan terus tumbuh di masa depan. Pertanyaan yang relevan mungkin apakah EC suatu hari bisa menggantikan persyaratan RC.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Kebijakan moneter
Modal Tier 1 vs Modal Tier 2: Apa Perbedaannya?
Perbankan
Bagaimana Basel 1 Mempengaruhi Bank
Perbankan
Apa Rasio Kecukupan Modal Minimum Di Bawah Basel III?
Rasio keuangan
Bagaimana Saya Dapat Menghitung Rasio Modal Tier 1?
Pasar Internasional
Basel II Accord Penjaga Terhadap Guncangan Keuangan
Keamanan sosial
Berapa Banyak Jaminan Sosial yang Akan Anda Dapatkan?
Tautan MitraKetentuan Terkait
Basel II Basel II adalah seperangkat peraturan perbankan yang diajukan oleh Komite Basel tentang Pengawasan Bank, yang mengatur keuangan dan perbankan internasional. Apa itu Modal Tier 3? Modal Tier 3 adalah modal tersier, yang dimiliki banyak bank untuk mendukung risiko pasar, risiko komoditas, dan risiko mata uang asing. Apa itu Modal Ekonomi? Modal ekonomi adalah jumlah modal yang dibutuhkan suatu perusahaan, biasanya dalam jasa keuangan, untuk memastikan bahwa perusahaan tetap solvent mengingat profil risikonya. lebih banyak Cadangan yang tidak diungkapkan Cadangan yang tidak diungkapkan adalah cadangan 'tersembunyi', yang umumnya dibuat ketika bank membebankan biaya pada P&L yang tidak akan terwujud. lebih Apa Yang Harus Anda Ketahui Tentang Modal Bank Modal bank adalah bantalan keuangan yang disimpan lembaga untuk melindungi kreditornya jika terjadi kerugian yang tidak terduga. Ini mewakili kekayaan bersih bank. lebih lanjut Modal Inti Definisi Modal inti adalah jumlah minimum modal yang harus dimiliki bank untuk mematuhi peraturan Bank Home Loan Federal. lebih