Apa itu National Futures Association (NFA)?
National Futures Association (NFA) adalah organisasi mandiri untuk pasar berjangka dan derivatif AS. Ditunjuk oleh Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas (CFTC) sebagai asosiasi berjangka terdaftar, mandat NFA adalah untuk menjaga integritas pasar derivatif, melindungi investor, dan memastikan bahwa anggota memenuhi kewajiban peraturan mereka.
NFA beroperasi tanpa biaya kepada wajib pajak dan terutama dibiayai oleh iuran keanggotaan, biaya, dan penilaian yang dibayarkan oleh anggota dan pengguna lain dari pasar derivatif.
Pengambilan Kunci
- National Futures Association (NFA) adalah organisasi mandiri untuk pasar berjangka dan derivatif AS. Perusahaan dan individu yang bekerja di industri berjangka dan turunan membayar iuran keanggotaan dan harus menegakkan aturan yang diberlakukan oleh NFA. Kegagalan untuk mematuhi aturan NFA dapat berarti denda atau pencabutan keanggotaan NFA.
Memahami National Futures Association (NFA)
Keanggotaan NFA memberikan jaminan kepada publik yang berinvestasi bahwa semua perusahaan, perantara, dan rekanan yang melakukan bisnis dengan mereka di bursa berjangka AS harus mematuhi standar perilaku profesional yang sama tingginya. Perusahaan-perusahaan yang bekerja di industri harus membayar iuran keanggotaan kepada NFA, yang merupakan cara NFA mendapatkan uangnya.
NFA mulai beroperasi pada tahun 1982, setelah pembentukan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) pada tahun 1974; undang-undang ini juga mengesahkan pembentukan pertukaran berjangka yang terdaftar, sehingga memfasilitasi pembentukan organisasi pengaturan mandiri nasional.
Selain regulasi pasar berjangka AS, tugas dan fungsi NFA meliputi pendaftaran, kepatuhan, dan arbitrasi. Ini memerangi penipuan dan penyalahgunaan di pasar berjangka melalui kombinasi persyaratan pendaftaran, aturan kepatuhan, otoritas penegakan yang kuat, dan pengawasan pasar waktu nyata.
Perusahaan Anggota
Peraturan CFTC juga mensyaratkan, dengan beberapa pengecualian, perusahaan terdaftar CFTC untuk menjadi Anggota NFA. Semua profesional berjangka yang diwajibkan untuk mendaftar harus menjalani penyelidikan latar belakang sebelum mereka dapat mendaftar.
Profesional Futures dipecah menjadi beberapa kategori berikut.
- Commodity Pool Operator (CPO): Orang atau organisasi yang mengoperasikan dan mengumpulkan dana untuk kumpulan komoditas. Penasihat Perdagangan Komoditas (CTA): Orang atau organisasi yang memberi saran kepada klien tentang perdagangan derivatif. Merchant Commission Futures (FCM): Suatu entitas yang menerima atau meminta perdagangan. Makelar Perkenalan (IB): Orang atau organisasi yang menghubungkan klien dengan broker. Pedagang Valuta Asing (RFED): Mitra transaksi mata uang non-AS. Dealer Tukar: Membuat pasar untuk, dan bertransaksi dalam, bertukar dengan bisnis.
Selain itu, perusahaan dan individu non-AS berikut ini juga harus mendaftar:
- Bebaskan Perusahaan Non-AS: Perusahaan non-AS yang melakukan transaksi bisnis langsung dengan pelanggan AS hanya dalam kontrak berjangka dan opsi yang diperdagangkan di bursa non-AS. Orang Terkait (AP): Seseorang yang meminta pelanggan, pesanan, atau dana atas nama seorang CPO, CTA, FCM, IB, atau RFED. Broker Lantai (FB): Seorang individu yang membeli atau menjual turunan untuk orang lain. Pedagang Lantai (FT): Seseorang yang membeli atau menjual turunan untuk akun mereka sendiri.
Aturan dan Penegakan Asosiasi Futures Nasional (NFA)
NFA, sebagai organisasi yang mengatur diri sendiri, memiliki kekuatan untuk mencari dan menerapkan apa yang diyakini sebagai praktik terbaik untuk industri ini. NFA membuat aturan yang harus diikuti oleh anggotanya.
NFA memiliki kekuatan untuk menjatuhkan denda atau mencabut keanggotaan (yang dapat mematikan bisnis) dari para anggotanya.
Ini menawarkan proses arbitrase untuk membantu pelanggan dan bisnis menyelesaikan perselisihan atau mencapai resolusi atas tuduhan melakukan kesalahan.
Contoh apa yang dilakukan oleh National Futures Association (NFA)
Pada tahun 2019, berdasarkan pengaduan yang diajukan pada tahun 2018, East West Global LLC, bersama dengan dua orang di perusahaan itu didenda dan salah satu dari mereka dicabut keanggotaan NFA mereka selama lima tahun.
Perusahaan dan dua orang tersebut dikenakan biaya untuk penggunaan bahan promosi yang kurang, praktik penjualan yang kurang, dan gagal memenuhi standar kehormatan komersial yang tinggi, di antara beberapa biaya lainnya.
Salah satu individu diperintahkan untuk bersama-sama, bersama dengan perusahaan, dan beberapa kali membayar denda $ 75.000. Perusahaan juga diperintahkan untuk memperbaiki masalah yang dibahas dalam pengaduan.
Individu lainnya, setelah penawaran penyelesaian, setuju untuk tidak mengajukan keanggotaan NFA (atau keanggotaan asosiasi) selama lima tahun. Setelah lima tahun, jika ia mengajukan kembali keanggotaan, ia harus segera membayar denda $ 90.000.
