Kekhawatiran tentang perlambatan pertumbuhan ekonomi global telah menekan harga minyak sepanjang tahun 2019. Akibatnya, stok energi, yang biasanya mengikuti kinerja komoditas, mengambil mantel yang tidak enak untuk sektor yang berkinerja terburuk di pasar saham sepanjang tahun ini - mengembalikan 0, 94% yang lemah dibandingkan untuk kenaikan pasar 18, 49% yang lebih luas.
Namun, kekhawatiran pertumbuhan agak mereda pada hari Jumat setelah berita tentang perjanjian perdagangan parsial antara Amerika Serikat dan Cina - yang dijuluki fase satu - mulai muncul setelah dua hari pertemuan tingkat tinggi. Kesepakatan awal termasuk Washington menghentikan tarif barang-barang China senilai $ 250 miliar sebagai imbalan Beijing membeli tambahan produk pertanian AS senilai $ 40 miliar hingga $ 50 miliar serta menyerahkan tanah pada transfer teknologi.
Harga minyak mentah juga menerima dorongan pada laporan bahwa sebuah kapal tanker Iran telah mengalami kerusakan yang disebabkan oleh serangan rudal di lepas pantai Arab Saudi. Insiden itu terjadi kurang dari sebulan setelah serangan drone pada fasilitas minyak utama Saudi menyebabkan gangguan besar dalam produksi minyak global, mengingatkan investor bahwa risiko geopolitik di kawasan itu tetap tinggi dengan potensi untuk mengirim harga minyak melambung dengan cepat dalam waktu singkat.
"Jelas lompatan ini jauh lebih sedikit daripada yang kita lihat setelah instalasi minyak Saudi diserang, " analis PVM Oil Associates Tamas Varga mengatakan kepada The Wall Street Journal. "Namun demikian, itu masih menjadi pengingat bahwa Timur Tengah adalah bagian dari dunia yang damai. Saya pikir reaksi harga cukup logis, " tambah Varga.
Mereka yang ingin memposisikan untuk harga minyak yang lebih tinggi di hari-hari dan minggu-minggu ke depan harus mempertimbangkan perdagangan tiga dana yang diperdagangkan di bursa energi (ETF) yang memberikan paparan kepada beberapa perusahaan gas dan minyak terbesar di Amerika Serikat. Dari sudut pandang teknis, setiap dana tampaknya mengukir pola bottoming di dekat dukungan grafik utama. Di bawah ini, kami meninjau metrik setiap ETF dan menunjukkan peluang perdagangan taktis.
Direxion Daily Energy Bull 3X Saham ETF (ERX)
Dengan aset bersih $ 293, 89 juta, Direxion Daily Energy Bull 3X Saham ETF (ERX) bertujuan untuk mengembalikan tiga kali kinerja harian dari Indeks Sektor Pilih Energi - sebuah tolok ukur yang terdiri dari perusahaan-perusahaan energi topi besar AS, terutama dalam minyak, gas, dan industri bahan bakar habis pakai. Dana tersebut, melalui penggunaan leverage, cocok untuk pedagang aktif yang menginginkan taruhan bullish agresif pada nama-nama energi terkemuka seperti Exxon Mobil Corporation (XOM) dan Chevron Corporation (CVX). Spread sen kecil bersama dengan omset harian yang cukup lebih dari 2 juta saham membantu untuk meminimalkan biaya perdagangan dan selip, sementara rasio pengeluaran 1, 09% ETF sejalan dengan dana lain yang menggunakan produk turunan untuk mencapai pengembalian yang diarahkan. ERX menawarkan hasil dividen 1, 80% dan telah jatuh 66, 31% tahun ini pada 14 Oktober 2019.
Kemungkinan double bottom tampaknya terbentuk pada grafik ERX di level $ 12, 70, dengan area tersebut juga mencari dukungan dari rendahnya pasar beruang 2018. Mereka yang melakukan perdagangan harus berpikir tentang menetapkan pesanan take-profit dekat $ 19, di mana harga menghadapi resistensi dari swing high September dan SMA 200-hari. Batasi risiko penurunan dengan menghentikan di bawah rendahnya bulan ini di $ 12, 90. Perdagangan menawarkan rasio risiko / imbalan yang menguntungkan hampir 1: 3, dengan asumsi pengisian pada harga penutupan $ 14, 49 Jumat ($ 4, 51 laba per saham vs risiko $ 1, 60 per saham).
iShares, Peralatan & Layanan Minyak AS, ETF (IEZ)
ETF (IEZ) Peralatan & Layanan Minyak iShares AS memiliki tujuan investasi untuk melacak kinerja Indeks Peralatan & Layanan Minyak Pilih Dow Jones AS. Alokasi 10 besar, dalam sekeranjang 37 kepemilikan, membawa bobot gabungan lebih dari 70%, membuat dana relatif terkonsentrasi. Raksasa peralatan energi yang berbasis di Houston, Schlumberger Limited (SLB) dan Halliburton Company (HAL), masing-masing mengalokasikan alokasi saham individu teratas masing-masing sebesar 21, 64% dan 17, 12%. Biaya manajemen 0, FF menengah-menengah ETF yang berusia 13 tahun memungkinkan pedagang ayunan untuk membawa posisi selama beberapa minggu tanpa membayar biaya holding penyerap. Sementara itu, likuiditas volume dolar sekitar $ 1 juta dan rata-rata spread tiga sen juga melayani strategi jangka pendek. Pada 14 Oktober 2019, IEZ memiliki aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 81, 89 juta dan menghasilkan 2, 43% tetapi telah mengecewakan di depan kinerja, turun 55, 04% year to date (YTD).
Rendahnya IEZ pada Oktober datang hanya dalam delapan sen dari rendahnya Agustus / YTD sebelum menguat 4% dari level di sesi perdagangan Jumat di tengah perkembangan hari yang disebutkan di atas. Pergerakan lebih tinggi berpotensi menciptakan pola dasar ganda karena penjual pendek membeli untuk menutupi posisi mereka. Pedagang yang memutuskan untuk bertindak lama harus mempertimbangkan menempatkan stop-loss order di bawah rendah 2019 YTD di $ 16, 11 dan mencari langkah kembali ke ayunan tertinggi bulan lalu tepat di bawah $ 21. Kelola risiko dengan memindahkan pemberhentian ke titik impas jika harga ditutup di atas SMA 50-hari.
ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)
Dibuat pada tahun 2007, ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) bermaksud untuk memberikan dua kali pengembalian harian Indeks Minyak & Gas AS Dow Jones. Dana $ 71, 40 juta memberikan pedagang dengan eksposur yang sangat baik untuk Exxon dan Chevron, mengingat bobot masing-masing 24, 11% dan 17, 63% dalam indeks yang mendasarinya. Biaya manajemen tahunan 0, 95% membuat ETF mahal untuk ditahan; namun, biaya perdagangan lebih penting karena misi taktis jangka pendek dana tersebut. Di depan itu, DIG unggul dengan spread rata-rata 0, 07% dan volume perdagangan harian lebih dari 150.000 saham. Seperti semua dana diarahkan yang menyeimbangkan kembali setiap hari, pengembalian jangka panjang dapat menyimpang dari leverage yang diiklankan karena efek peracikan. Pada 14 Oktober 2019, DIG memiliki AUM $ 71, 40 juta dan diperdagangkan turun 52% YTD. Hasil dividen 2, 70% yang terhormat agak mengimbangi pengembalian dana yang mengecewakan.
Harga saham DIG telah menemukan dukungan penting di dekat dua posisi terendah sebelumnya (Desember 2018 dan Agustus 2019). Indeks kekuatan relatif (RSI) memberikan angka di bawah 50, memungkinkan harga banyak ruang naik sebelum konsolidasi. Pedagang yang mengharapkan lebih banyak membeli minggu ini harus bertujuan untuk membukukan keuntungan pada tes ulang $ 27, di mana ETF menghadapi resistensi overhead dari SMA 16 dan SMA 200 hari yang berlangsung 16 September. Lindungi modal dengan memposisikan pemberhentian baik di bawah ayunan rendah bulan ini atau di bawah palung Agustus.
StockCharts.com
