Apa itu Indeks Suku Bunga?
Indeks suku bunga adalah indeks berdasarkan tingkat bunga instrumen keuangan atau sekeranjang instrumen keuangan. Indeks suku bunga berfungsi sebagai tolok ukur untuk menghitung tingkat bunga yang mungkin ditagih pemberi pinjaman pada produk keuangan, seperti hipotek.
Pengambilan Kunci
- Indeks suku bunga adalah indeks berdasarkan tingkat instrumen keuangan tunggal atau kelompok instrumen keuangan. Indeks suku bunga berlaku sebagai tolok ukur dari mana suku bunga lain diukur atau dibandingkan. Indeks suku bunga London Interbank Ditawarkan (LIBOR), dihitung dari perkiraan yang diajukan oleh bank-bank terkemuka London, adalah standar yang paling populer dan banyak digunakan untuk suku bunga jangka pendek. The Treasury Constant Maturities Index berfungsi sebagai standar untuk adjustable-rate mortgage (ARM).
Memahami Indeks Suku Bunga
Investor, peminjam, dan pemberi pinjaman sering menggunakan indeks suku bunga untuk menentukan tingkat suku bunga dari produk keuangan yang mereka beli dan jual.
Indeks suku bunga dapat didasarkan pada perubahan pada satu item, seperti hasil pada sekuritas Treasury AS, atau serangkaian suku bunga yang lebih kompleks. Misalnya, indeks mungkin didasarkan pada biaya rata-rata tertimbang dana bulanan untuk bank dalam suatu negara.
Banyak produk keuangan yang banyak digunakan mengikuti indeks suku bunga. Hipotek suku bunga disesuaikan (ARM), misalnya, mengikat suku bunganya dengan indeks dasar. Indeks yang terkenal termasuk London Interbank Ditawarkan Rate (LIBOR) dan indeks Treasury Constant Maturities.
$ 360 juta
Jumlah yang didenda otoritas AS Barclays untuk gangguan dan pelaporan palsu EURIBOR dan LIBOR dari 2005 hingga 2009.
Contoh Indeks Suku Bunga
Indeks Suku Bunga LIBOR
LIBOR (juga dikenal sebagai ICE LIBOR) adalah tolok ukur yang paling banyak digunakan di dunia untuk suku bunga jangka pendek. LIBOR berfungsi sebagai indikator utama untuk tingkat rata-rata dimana bank yang berkontribusi dapat memperoleh pinjaman jangka pendek di pasar antar bank London.
Khususnya, antara 11 dan 18 bank kontributor saat ini berpartisipasi untuk lima mata uang utama (USD, EUR, GBP, JPY, dan CHF). LIBOR menetapkan tarif untuk tujuh jatuh tempo yang berbeda, memposting total 35 tarif setiap hari kerja.
ICE LIBOR sebelumnya dikenal sebagai BBA LIBOR hingga 1 Februari 2014, tanggal di mana Administrasi Benchmark ICE (IBA) mengambil alih Administrasi LIBOR. Menjadi jelas bahwa lebih dari selusin bank besar menyalahgunakan pengaruh mereka atas LIBOR.
Pada Juni 2012, Otoritas Jasa Keuangan (FSA) mendenda Barclays Bank £ 59, 5 juta untuk kegagalan terkait LIBOR (khususnya, karena tidak sesuai dengan Undang-undang Jasa Keuangan dan Pasar 2000). Barclays setuju untuk penyelesaian awal, dan denda £ 85 juta berhasil menjadi £ 59, 5 juta setelah diskon 30 persen.
Indeks Kematangan Konstan Perbendaharaan
Banyak pemberi pinjaman menggunakan hasil jatuh tempo yang konstan untuk menentukan tingkat hipotek. Indeks Treasury Kedewasaan Konstan Satu Tahun secara luas digunakan sebagai titik referensi untuk hipotek tingkat-disesuaikan (ARM). Banyak perusahaan dan institusi juga menggunakan hasil jatuh tempo yang konstan sebagai referensi untuk menentukan harga penerbitan surat utang.
