Pasar negara berkembang belum memberikan banyak kegembiraan kepada investor di bulan Mei karena kondisi "risiko" mulai terjadi di tengah gagalnya negosiasi perdagangan AS-Cina, yang mengancam akan menggagalkan pertumbuhan ekonomi global.
"Arah ekuitas pasar berkembang tergantung pada keseimbangan lingkungan risiko global dan kemungkinan tergantung pada pembicaraan AS-China setidaknya dalam jangka pendek, " ahli strategi Goldman Sachs Caesar Maasry dan Ron Gray menulis dalam sebuah catatan pekan lalu, per Bloomberg.
Untuk menambah tekanan ke bawah lebih lanjut, investor telah berbondong-bondong ke greenback untuk status safe-haven, yang membuatnya lebih mahal bagi banyak negara pasar berkembang yang menjalankan defisit transaksi berjalan yang tinggi dan utang layanan dalam mata uang dolar AS. Secara relatif, ETF iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) berkinerja buruk pada bulan ini sekitar 3% untuk kembali -8, 23% pada 30 Mei.
Dari sudut pandang teknis, dana yang diperdagangkan di bursa berkembang (ETF) pasar berkembang telah stabil di tingkat dukungan penting, mengisyaratkan bahwa harga telah diperhitungkan dalam tantangan yang dihadapi ekonomi berkembang. Pada tingkat fundamental, rasio harga-terhadap-laba (P / E) yang rendah di pasar negara berkembang, saham telah menjadikannya nilai tertinggi. Mari kita lihat beberapa cara untuk memperdagangkan pasar berisiko tinggi / tinggi ini menggunakan tiga dana yang dibahas di bawah ini.
Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund Saham ETF (VWO)
Dibentuk pada tahun 2005, Dana Indeks ETF Vanguard Emerging Markets Pasar ETF (VWO) menggunakan pendekatan investasi indeks untuk melacak kinerja FTSE Emerging Markets Semua Cap China A Inclusion Index. Ini melakukan pekerjaan yang sangat baik untuk mencakup pasar-pasar berkembang utama - seperti Cina, Taiwan, India dan Brasil - meskipun tidak termasuk Korea Selatan. Dana tersebut condong ke sektor keuangan dan teknologi dengan alokasi masing-masing 28, 53% dan 23, 51%. Omset hampir 13 juta saham per hari dan spread 0, 02% yang sangat tipis membantu meminimalkan biaya perdagangan. Pemegang jangka panjang akan menghargai biaya manajemen rendah ETF hanya 0, 12% - 27 basis poin di bawah rata-rata kategori. Pada 30 Mei 2019, VWO memiliki aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 89, 09 miliar, menawarkan hasil dividen 2, 52% yang menarik dan naik 5, 11% pada tahun tersebut.
Saham VWO cenderung naik hampir 20% antara Januari dan April tetapi telah memberikan kembali sekitar setengah dari keuntungan pada Mei karena perang perdagangan meningkat dan dolar AS naik. Penarikan baru-baru ini telah menemukan dukungan di $ 39, 50 dari garis tren horizontal yang menghubungkan beberapa level swing reaksioner selama 12 bulan terakhir. Dorongan VWO lebih tinggi dari area ini pada sesi perdagangan Rabu menunjukkan beberapa minat beli merangkak kembali ke dana. Mereka yang melakukan perdagangan harus melihat untuk membukukan keuntungan pada tes ayunan tinggi April di $ 44, 19. Kelola risiko dengan menempatkan stop-loss order di bawah level terendah bulan ini dan ubah ke titik impas jika harga melintasi di atas 50-hari simple moving average (SMA).
Trust First Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)
Dengan aset bersih sebesar $ 697, 21 juta, Dana Kepercayaan Pertama Pasar Berkembang AlphaDEX (FEM) berupaya memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Pasar Berkembang NASDAQ AlphaDEX®. ETF menggunakan metodologi kuantitatif yang memilih saham pasar berkembang diposisikan untuk mengungguli. FEM mengambil taruhan yang cukup besar di Cina dan Brasil, dengan alokasi masing-masing 33, 69% dan 14, 87%. Dalam hal paparan sektor, bahan, energi, industri, real estat, dan utilitas semuanya memiliki bobot dua digit. ETF, yang membayar hasil dividen 3, 26%, telah naik hanya 1, 21% year to date (YTD) pada 30 Mei 2019. Rasio pengeluaran 0, 80% FEM berada di sisi yang tinggi tetapi tidak akan terlalu mempengaruhi pedagang jangka pendek.
Formasi seperti Gunung St. Helens menonjol pada grafik FEM. Dana tersebut cenderung meningkat tajam pada bulan Januari, diperdagangkan menyamping selama tiga bulan ke depan dan telah menurun dengan cepat pada bulan Mei. Terendah Oktober dan Desember ayunan terendah telah memberikan dukungan untuk retracement saat ini, dengan harga stabil di level ini. Pembeli harus mempertimbangkan pengaturan pesanan take-profit di dekat bagian atas kisaran perdagangan Februari hingga April di sekitar $ 25, 70. Lindungi modal perdagangan dengan menetapkan pemberhentian di bawah level terendah 52-minggu di $ 22, 14 dan bergerak ke atas untuk mematahkannya harga dana membersihkan level resistensi $ 24, 50.
Dividen ETF S&P Pasar Berkembang ETF (EDIV)
Dividen Dividen Pasar S&P SPDR ETF (EDIV) bertujuan untuk memberikan hasil investasi yang sesuai dengan Indeks Peluang Dividen Pasar S&P Pasar Berkembang. Seperti namanya, dana, dengan AUM $ 455, 04 juta, memilih saham membayar dividen tinggi di pasar negara berkembang - saat ini menghasilkan 3, 21%. Pengejaran dividen yang menarik dari EDIV menyebabkannya menyimpang dari indeks penelusurannya dan menurunkan pengembalian pasar negara berkembang dari waktu ke waktu. Manajer ETF mendiversifikasi risiko dengan membatasi paparan negara dan sektor hingga 25% dan tidak mengalokasikan lebih dari 3% untuk kepemilikan tunggal mana pun. Cina memimpin negara dengan bobot tertinggi 21, 68%, diikuti oleh Afrika Selatan 17, 92% dan Taiwan 17, 06%. Saham-saham utama dalam kumpulan dana dari 107 kepemilikan termasuk Perusahaan Saham Gabungan Publik Perusahaan Pembangkit Hidro Federal - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) dan PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV memiliki pengembalian YTD sebesar 1, 78% pada 30 Mei 2019.
Saham EDIV telah diperdagangkan dalam kisaran antara $ 31 dan $ 32, 75 untuk sebagian besar tahun 2019. Selama enam minggu terakhir, harga dana telah menelusuri kembali ke SMA 200-hari dan dukungan garis horizontal yang memberikan peluang perdagangan ayunan yang menggoda. ETF melonjak 1, 55% dan ditutup di atas SMA 200-hari di perdagangan Rabu, yang menunjukkan bahwa penarikan saat ini mungkin berakhir. Mereka yang masuk ke sini harus berhenti ketat di bawah rendahnya 28 Mei di $ 30, 26 dan mengunci keuntungan jika harga menguji tertinggi swing Januari dan April.
StockCharts.com
