Apa itu Makan dengan Baik, Tidur Nyenyak?
"Makan dengan baik, tidur nyenyak" adalah pepatah yang, merujuk pada tradeoff pengembalian risiko, mengatakan bahwa jenis keamanan yang dipilih investor tergantung pada apakah dia ingin menghasilkan pengembalian tinggi atau memiliki ketenangan pikiran. Pengorbanan ini dapat dianggap sebagai menyeimbangkan kebutuhan pengembalian dan toleransi risiko.
Pengambilan Kunci
- "Makan dengan baik, tidur nyenyak" adalah pepatah, merujuk pada trade-off risiko-pengembalian yang dilakukan investor ketika memilih jenis sekuritas untuk berinvestasi. Membeli sekuritas berisiko tinggi menawarkan kemungkinan mendapatkan pengembalian tinggi ("makan dengan baik"), ketika membeli sekuritas berisiko rendah menawarkan kemungkinan mendapatkan pengembalian yang andal ("tidur nyenyak"). Investor sering kali harus menyeimbangkan kebutuhan dan sasaran pengembalian dengan toleransi risiko masing-masing: Pengorbanan ini dapat disebut sebagai "makan enak, tidur nyenyak, ". ”Menyebarkan kepemilikan di berbagai kelas aset dan industri harus secara teoritis memungkinkan investor untuk makan dan tidur nyenyak.
Memahami Makan dengan Baik, Tidur Nyenyak
Ketika investor merenungkan sekuritas mana yang akan dibeli, mereka membuat penilaian berdasarkan tingkat pengembalian yang mereka butuhkan, serta berapa banyak risiko yang ingin mereka ambil. Risk-return adalah hubungan antara jumlah potensi pengembalian yang diperoleh dari investasi dan jumlah risiko yang harus diterima investor untuk berpartisipasi dalam investasi itu. Semakin tinggi pengembalian yang diinginkan, semakin banyak risiko yang harus diterima investor.
Di situlah pepatah "makan dengan baik, tidur nyenyak". Berinvestasi dalam sekuritas dengan pengembalian yang diharapkan menawarkan investor potensi untuk makan dengan baik, tetapi juga mungkin kehilangan waktu tidur, karena sifatnya yang mudah berubah dan kemungkinan lebih tinggi untuk keluar dari kehancuran. kerugian. Sebaliknya, berinvestasi dalam aset berisiko rendah membantu meminimalkan potensi kerugian dan menghasilkan pengembalian yang lebih halus, memungkinkan investor untuk tidur lebih baik, dengan biaya makan lebih sedikit.
Toleransi risiko setiap investor adalah satu-satunya faktor terpenting dalam membangun portofolio investasi. Investor seringkali harus menyeimbangkan kebutuhan dan tujuan pengembalian dengan toleransi risiko masing-masing. Pengorbanan ini dapat disebut sebagai "makan enak, tidur nyenyak."
Jenis Eat Well, Efek Sleep Well
Investasi yang umumnya menjamin paling tidak stres adalah setoran tunai, dana pasar uang, sertifikat deposito (CD) dan surat berharga yang dilindungi oleh Treasury-inflation (TIPS). Investor yang membeli sekuritas jenis ini dapat tidur dengan aman di malam hari mengetahui bahwa mereka sangat tidak mungkin kehilangan uang yang diinvestasikan. Di sisi lain, mereka juga akan menyadari bahwa menjadi begitu menghindari risiko berarti kehilangan potensi pengembalian yang jauh lebih baik yang ditawarkan oleh sekuritas lain.
Sementara itu, mereka yang memilih untuk makan dengan baik, akan bergerak lebih jauh ke skala risiko, berinvestasi dalam aset-aset rasial seperti pasar negara berkembang dan saham kecil. Jenis investasi ini dianggap sebagai yang paling berisiko, dan, sebagai akibatnya, yang paling mampu menghasilkan laba tinggi — dan malam tanpa tidur.
Makan dengan Baik, Metode Tidur Nyenyak
Pepatah populer di Wall Street adalah bahwa stok membuat kita makan dengan baik dan obligasi membuat kita tidur nyenyak. Ungkapan ini agak terlalu umum - ada beberapa investasi pendapatan tetap di luar sana, seperti obligasi sampah, yang lebih berisiko daripada, katakanlah, berinvestasi dalam dana indeks yang melacak saham di S&P 500 — tetapi memang membuat poin penting tentang bagaimana investor bisa mendapatkan yang terbaik dari kedua dunia.
Secara teori, investor dapat membangun portofolio yang terdiri dari sekuritas baik makan dan tidur nyenyak. Ketika dilakukan dengan benar, mengalokasikan modal di antara berbagai kelas aset dan industri membantu meminimalkan risiko dan berpotensi meningkatkan keuntungan.
Diversifikasi itu penting. Penyebaran kepemilikan harus melindungi portofolio dari naik turunnya satu saham atau kelas sekuritas.
Pertimbangan Khusus
Setiap investor akan senang melipatgandakan modalnya dalam semalam. Namun, hanya sedikit yang mau mengambil risiko yang akan terjadi.
Banyak juga tergantung usia. Aturan praktisnya adalah bahwa seorang investor harus secara bertahap mengurangi eksposur risiko selama bertahun-tahun, beralih ke sekuritas yang kurang stabil saat ia tutup pada saat pensiun.
Toleransi risiko dapat berubah seiring waktu, jadi penting untuk meninjau kembali topik secara berkala.
Secara umum, orang muda disarankan untuk memprioritaskan makan dengan baik daripada tidur nyenyak. Penasihat keuangan berpendapat bahwa mereka memiliki waktu di pihak mereka untuk keluar dari volatilitas pasar dan harus mencari untuk mengumpulkan jumlah dana terbesar untuk nanti dalam kehidupan. Penekanan itu berangsur-angsur berubah ketika orang bertambah tua dan membutuhkan lebih banyak uang untuk bertahan hidup.
