Apa itu Down Volume?
Volume turun terjadi ketika harga sekuritas menurun disertai dengan volume perdagangan yang tinggi. Down volume adalah skenario perdagangan yang juga dapat disebut sebagai down on volume.
Ini dapat dikontraskan dengan volume atas.
Pengambilan Kunci
- Down volume adalah keadaan di mana harga sekuritas jatuh disertai dengan volume perdagangan yang tinggi atau meningkat. Volume yang turun dapat menunjukkan pergeseran tren menuju koreksi atau pasar beruang. Indeks volume asli membantu melacak volume turun untuk mengkonfirmasi bahwa penurunan harga memang mungkin menandakan pergeseran jangka panjang dalam sentimen.
Memahami Down Volume
Down volume mengacu pada perdagangan volume tinggi yang mempengaruhi saham secara negatif. Volume turun adalah kebalikan dari volume naik di mana harga sekuritas meningkat dengan volume yang lebih tinggi. Volume turun menunjukkan perdagangan bearish sementara volume naik menunjukkan perdagangan bullish.
Jika harga sekuritas jatuh, tetapi hanya pada volume rendah, maka mungkin ada faktor-faktor lain yang bekerja di samping dari belokan yang sebenarnya. Misalnya, beberapa pembuat pasar atau peserta lain sedang pergi berlibur yang menyebabkan likuiditas kurang dari biasanya, atau pembeli menunggu harga bergerak sedikit lebih rendah sebelum memasukkan penawaran. Either way, turun volume mencerminkan suatu kondisi di mana harga bergerak turun seiring dengan peningkatan volume perdagangan yang mengkonfirmasi harga bergerak lebih rendah.
Pedagang kebisingan cenderung menjadi kontributor signifikan terhadap perdagangan volume tinggi. Dalam situasi tertentu, sebuah saham mungkin naik pada perkembangan positif dalam perusahaan yang baru saja dirilis ke publik. Jika berita itu tidak diantisipasi, itu dapat menyebabkan volume perdagangan yang tinggi dari investor institusi dan ritel karena saham terkoreksi dan meningkat ke atas. Seringkali pedagang yang ribut akan berkontribusi besar pada hari-hari volume perdagangan yang tinggi karena para investor ini mengikuti tren dan berdagang sangat banyak berdasarkan sentimen emosional.
Sebagian besar analis teknis dan investor institusi akan mengikuti volume sekuritas yang mereka pertimbangkan untuk investasi. Lonjakan volume biasanya disebabkan oleh katalis pasar signifikan yang pantas mendapat perhatian. Banyak analis teknis percaya bahwa volume juga bisa menjadi sinyal pelarian harga ke arah bullish atau bearish.
Volume
Volume adalah salah satu faktor pasar yang dapat mempengaruhi harga sekuritas. Volume ditentukan oleh jumlah saham sekuritas yang diperdagangkan selama periode waktu tertentu. Secara umum, pedagang akan mengawasi volume sekuritas dari hari ke hari, mengacu pada hari-hari ketika harga turun sebagai hari volume turun.
Ada beberapa faktor yang dapat memengaruhi volume. Hari volume turun biasanya dipengaruhi oleh berita negatif tentang stok secara langsung atau berita yang memengaruhi stok secara tidak langsung. Laporan pendapatan yang lebih rendah dari yang diharapkan atau berita negatif tentang penjualan, manajemen, atau keputusan manajemen perusahaan dapat menyebabkan volume perdagangan yang tinggi dalam apa yang dikenal sebagai aksi jual.
Dalam aksi jual, sebagian besar volume perdagangan adalah ke sisi negatifnya, artinya investor dengan cepat menjual versus membeli yang memiliki efek negatif pada harga. Umumnya volume tinggi hari dapat sangat dipengaruhi oleh pedagang kebisingan yang merupakan pedagang non-profesional yang cenderung lebih sering berdagang ketika berita profil tinggi tentang sebuah perusahaan dirilis. Perdagangan dari pedagang bising dapat menyebabkan efek negatif yang lebih drastis pada saham daripada yang diperlukan yang kadang-kadang dapat menciptakan peluang beli dari overselling.
Ada beberapa indikator yang dapat dilihat pedagang untuk mengartikan volume dan memahami pengaruhnya terhadap harga sekuritas. Tiga dari indikator yang paling populer adalah volume average average price (VWAP), Positive Volume Index (PVI) dan Negative Volume Index (NVI).
Harga rata-rata tertimbang volume adalah garis tren yang diambil dari rata-rata bergerak dari perhitungan berikut:
VWAP = (Saham Keamanan Dibeli x Harga Saham Keamanan) / Saham Keamanan Dibeli
Trader yang memantau pengaruh volume pada harga biasanya akan mengawasi cross VWAP. Ketika cross VWAP melonjak ke sisi bawah dan melintasi pola kandil keamanan, itu adalah tanda penjualan volume turun. Jika pola ini terdeteksi, itu bisa menjadi indikator awal tren bearish pada harga sekuritas. Pedagang biasanya mencari untung dari sinyal ini dengan menjual untuk mengambil keuntungan dari penurunan harga.
PVI dan NVI
Indeks Volume Positif dan Negatif (PVI dan NVI) pertama kali dikembangkan oleh Paul Dysart pada 1930-an untuk membantu investor membedakan beberapa efek dari volume perdagangan pasar. PVI dan NVI kemudian menjadi lebih populer pada 1970-an setelah perhitungan diperluas ke sekuritas individu.
PVI: Jika volume saat ini lebih besar dari volume hari sebelumnya, PVI = PVI Sebelumnya + {x PVI Sebelumnya}. Jika volume saat ini lebih rendah dari volume hari sebelumnya, PVI tidak berubah.
NVI: Jika volume saat ini kurang dari volume hari sebelumnya, NVI = NVI Sebelumnya + {x NVI Sebelumnya}. Jika volume saat ini lebih tinggi dari volume hari sebelumnya, NVI tidak berubah.
Nilai indeks ini memberikan wawasan tentang bagaimana harga berfluktuasi dengan volume perdagangan. Dalam tren volume naik, PVI akan tren lebih tinggi karena volume meningkat. Dengan demikian, investor yang mencari untung dari perdagangan volume naik dapat menggunakan PVI sebagai salah satu indikator untuk sinyal harga potensial.
