IUL vs Whole Life: Suatu Tinjauan
Mereka yang berbelanja untuk polis asuransi jiwa yang tepat memiliki beragam pilihan, mulai dari asuransi jiwa jangka murah hingga polis asuransi jiwa permanen yang mahal. Ketika datang ke yang terakhir, dua pilihan populer adalah asuransi seumur hidup dan indeks asuransi jiwa universal (IUL). Orang-orang yang memutuskan di antara opsi-opsi ini harus dengan cermat memeriksa kebutuhan mereka sebelum mengambil keputusan seumur hidup.
, kami akan melihat perbedaan utama antara kebijakan ini dan beberapa kiat untuk individu yang mencoba memutuskan di antaranya. (Untuk latar belakang, lihat "Asuransi Jiwa: Menentukan Harga pada Ketenangan Pikiran.")
Pengambilan Kunci
- Asuransi jiwa permanen memberikan perlindungan manfaat kematian seumur hidup bagi tertanggung. Polis permanen memperoleh nilai tunai yang dapat digunakan untuk pencairan seperti pendapatan pensiun atau tabungan darurat. Polis asuransi jiwa menjamin manfaat dengan premi tetap dan pertumbuhan minimum yang dikenal. IUL) kebijakan memiliki pembayaran yang fleksibel dengan akumulasi tunai yang dipatok dengan kinerja indeks ekuitas.
Asuransi Jiwa Seutuhnya
Seluruh polis asuransi jiwa telah ada selama beberapa dekade. Secara umum, kebijakan-kebijakan ini dianggap sebagai opsi teraman bagi mereka yang ingin memenuhi kebutuhan keluarga setelah kematian.
Pro
- Jaminan kematian terjamin. Premi tetap yang tidak meningkat seiring bertambahnya usia. Opsi untuk membayar nilai nominal dalam 10 tahun, 20 tahun, atau pada usia 65 tahun. Pilihan untuk meminjam terhadap nilai tunai jika diperlukan di kemudian hari. Pencairan uang tunai yang dilakukan tanpa bunga mungkin bebas pajak dan bebas pajak
The Cons
- Suku bunga mungkin tidak dijamin (walaupun sering akan ada tarif dasar minimum) Biaya peluang potensial dengan suku bunga relatif rendah. Premium tidak fleksibel dan harus dibayar secara konsisten
Asuransi Jiwa Universal Terindeks
Kebijakan asuransi jiwa universal yang diindeks relatif baru. Seperti namanya, potensi pendapatan mereka terkait dengan indeks ekuitas. Secara umum, kebijakan ini lebih berisiko dan lebih kompleks.
Kebijakan asuransi jiwa universal yang diindeks memberikan pemegang polis opsi untuk mengalokasikan semua atau sebagian dari premi bersih mereka (setelah membayar untuk cakupan asuransi dan pengeluaran) ke rekening tunai. Akun ini mengkredit bunga berdasarkan kinerja indeks dasar dengan tingkat pengembalian 0% dan tingkat kapitalisasi dan / atau batasan partisipasi atas pengembalian.
Dinamika mulai menjadi sedikit suram ketika melihat bagaimana eksposur indeks dibangun. Alih-alih membeli ekuitas secara langsung, perusahaan asuransi biasanya masuk ke dalam kontrak opsi menggunakan sebagian dari premi polis, yang memungkinkan mereka untuk meneruskan keuntungan naik tanpa kerugian sisi bawah - tetapi dengan biaya risiko rekanan tambahan.
Banyak perusahaan asuransi memberikan tingkat topi minimum antara 1% dan 4% dan tingkat partisipasi sekitar 50%, meskipun beberapa memberikan tingkat topi tidak dijamin sekitar 10% hingga 14% dan tingkat partisipasi lebih dari 100% dalam materi penjualan, menurut ke laporan The Bishop Company LLC. Jika indeks dasar mengembalikan 20%, pemegang polis hanya dapat merealisasikan pengembalian 10% hingga 12% dengan batasan ini. Penggunaan opsi saham juga menghilangkan dividen dari setiap perhitungan pengembalian indeks, yang biasanya menyumbang 2% hingga 4% dari total pengembalian pasar. Tanpa pengembalian ini, pemegang polis dapat menghasilkan pengembalian yang lebih rendah dari indeks patokan.
Pro
- Manfaat yang dijaminPembayaran premi yang fleksibelPotensi untuk pendapatan bunga yang lebih tinggiPilihan untuk meminjam terhadap kebijakan di kemudian hari
The Cons
- Penghasilan tergantung pada kinerja ekuitas. Jika indeks turun, pengembalian bisa lebih rendah, meskipun sering ada langkah-langkah untuk mencegah kerugian ekstrem. Potensi premi meningkat dari waktu ke waktu. Menggunakan investasi derivatif yang kompleks. Pengeluaran yang lebih tinggi
Memutuskan Antara Dua
Asuransi jiwa seutuhnya dirancang persis seperti itu — asuransi jiwa. Sebaliknya, kebijakan asuransi jiwa universal yang diindeks lebih seperti kendaraan pensiunan. Uang tunai di dalam kebijakan ini tumbuh berdasarkan pajak tangguhan dan dapat digunakan untuk membayar premi. Plus, selama masa pensiun, pemegang polis dapat mengambil distribusi bebas pajak dari nilai tunai yang terkumpul untuk membantu menutupi segala jenis pengeluaran — berguna bagi mereka yang telah memaksimalkan Roth IRA dan opsi lainnya. Bahkan, banyak kebijakan dijual berdasarkan konsep akumulasi nilai tunai dan bukan jaminan kematian.
Penting juga untuk mempertimbangkan penggunaan derivatif oleh perusahaan asuransi jiwa universal yang diindeks. Karena opsi panggilan secara inheren dibatasi pada tingkat tertentu atau kedaluwarsa tidak berharga, kebijakan IUL memiliki batasan untuk pengembalian maksimum selama tahun-tahun yang baik dan membatasi downside ke pengembalian 0% selama tahun-tahun yang buruk. Penyedia asuransi menggembar-gemborkan pengembalian tinggi untuk kebijakan IUL mungkin mencoba untuk mengambil keuntungan dari "bias resensi" jika indeks ekuitas telah berkinerja dengan baik akhir-akhir ini.
Beberapa IUL juga dilengkapi dengan manfaat kontrak dijamin melalui pengendara, yang sebenarnya dapat memberikan manfaat dijamin yang sebanding dengan produk akun umum. Namun, pemegang polis IUL seharusnya tidak mengandalkan pengembalian indeks ekuitas yang tinggi untuk mendanai asuransi jiwa mereka dari waktu ke waktu. Pengembalian tinggi dalam beberapa tahun dapat menyebabkan pemegang polis lalai untuk mendanai nilai tunai polis, yang dapat menyebabkan hilangnya cakupan di kemudian hari jika pengembaliannya tidak sebagus itu. Mengambil pinjaman polis dari nilai tunai dan membayar bunga juga bisa menjadi upaya yang berisiko jika bunga yang dikreditkan tidak menutupi biaya pinjaman.
Garis bawah
Individu yang berbelanja untuk asuransi jiwa permanen, yang menawarkan komponen uang tunai serta perlindungan asuransi, memiliki sejumlah opsi berbeda. Seluruh kehidupan umumnya merupakan rute teraman bagi mereka yang mencari sesuatu yang dapat diprediksi dan andal, sementara kebijakan IUL menyediakan kendaraan perencanaan pensiun yang menarik dengan potensi keuntungan dan keuntungan pajak yang lebih besar. (Untuk lebih lanjut, lihat "5 Pertanyaan Asuransi Jiwa Yang Harus Anda Tanyakan.")
