Apa Itu CRM2?
CRM2 merujuk pada aturan untuk dealer dan penasihat investasi Kanada yang membutuhkan transparansi yang lebih besar tentang biaya dan kinerja akun klien. Aturan, yang sepenuhnya diterapkan pada pertengahan 2017, adalah tahap kedua dari reformasi model hubungan klien oleh Administrator Sekuritas Kanada (CSA), organisasi payung yang menyelaraskan peraturan di seluruh provinsi dan wilayah Kanada. Dua pengungkapan baru dalam CRM2 termasuk laporan kinerja akun yang lebih jelas menggunakan periode pengukuran standar dan daftar biaya tahunan terperinci dan biaya lain yang dibebankan ke akun. CRM2, kependekan dari "Client Relationship Model 2" dimaksudkan untuk menciptakan transparansi yang lebih besar bagi investor Kanada dengan memberi mereka pandangan yang jelas pada kinerja akun mereka dan apa yang mereka bayarkan untuk mencapai kinerja itu (atau ketiadaan).
Memahami CRM2
Salah satu perubahan yang paling menarik datang di bawah CRM2 adalah penyajian biaya dalam hal dolar yang dibayarkan daripada sebagai persentase. Meskipun tidak ada perbedaan matematis antara kedua gaya, melihat biaya dalam dolar untuk pertama kalinya - terutama jika akun tidak berkinerja baik - dapat menyebabkan kejutan stiker untuk beberapa investor Kanada. Selain melihat biaya dalam dolar, pengembalian akun akan dilaporkan menggunakan tingkat pengembalian tertimbang uang untuk memberikan pandangan yang lebih pribadi tentang kemajuan investor menuju tujuan keuangan mereka.
Apa Artinya bagi Para Penasihat
Dengan biaya yang dibuat eksplisit dalam dolar, penasihat investasi Kanada perlu menunjukkan bahwa mereka memberikan nilai untuk biaya yang mereka kenakan. Mungkin ada beberapa investor Kanada yang mulai mencari opsi yang lebih murah seperti robo-advisor dan portofolio yang dikelola secara pasif. Tentu saja ada juga kesempatan bagi penasihat berkinerja tinggi untuk menggunakan CRM2 sebagai cara untuk menarik klien dari pesaing yang berkinerja buruk. Begini, jika penasihat tidak memberikan nilai untuk dolar, maka CRM2 bisa menjadi berita buruk bagi mereka. Regulator berpendapat bahwa sementara tindakan harus menjelaskan dan membenarkan biaya mereka kepada klien mungkin memberatkan, penasihat harus sudah bisa menjelaskan dan membenarkan nilai mereka.
Apa Artinya bagi Investor
Investor Kanada sudah dapat mengetahui kinerja dan biaya mereka sendiri, tetapi itu adalah proses yang lebih panjang dan lebih rumit dari yang seharusnya. CRM2 melakukan pekerjaan dalam menghitung biaya langsung dan tidak langsung, serta standarisasi pelaporan kinerja, membuatnya lebih mudah untuk mengevaluasi nilai yang diperoleh investor dari penasihatnya. Kemudahan evaluasi membuka pintu untuk perbandingan belanja ketika mencari saran investasi, memberikan investor keuntungan dari pilihan yang lebih terinformasi di antara opsi. Satu laporan menemukan bahwa setelah implementasi CRM2, ada peningkatan dalam kesadaran komisi tambahan.
CRM2 vs MFDA
Pada pertengahan 2018, Asosiasi Penjual Reksa Dana Kanada (MFDA) menerbitkan makalah diskusi yang menganjurkan pengungkapan total biaya dana kepada klien selain pengungkapan CRM2. Pengungkapan seperti itu akan memungkinkan klien untuk membuat keputusan investasi yang lebih baik. Pengungkapan ini, yang diuraikan dalam buletin MFDA berjudul "Makalah Diskusi tentang Meluaskan Biaya Pelaporan, " akan meningkatkan standar dibandingkan dengan CRM2.
