Mencari nasihat investasi profesional bisa membingungkan dan membuat frustrasi. Salah satu batu sandungan terbesar adalah deretan judul yang digunakan oleh profesional jasa keuangan: "broker, " "penasihat, " "perencana keuangan, " "pelatih" dan sebagainya.
Secara tradisional, broker menjual saham untuk komisi dan penasihat memberikan saran untuk biaya. Hari-hari ini, garis antara posisi-posisi ini menjadi semakin kabur. Ada broker yang menyediakan layanan perencanaan keuangan yang sangat baik, dan orang-orang menyebut diri mereka perencana keuangan yang tidak lebih dari menjual saham dan obligasi. Tapi begitu Anda melampaui judul, pilihan sebenarnya dimulai. Apakah Anda memilih penasihat dari firma Wall Street atau apakah Anda bekerja dengan penasihat independen? Mari kita membahas perbedaan dan bagaimana mereka dapat mempengaruhi keputusan Anda.
Penasihat Wall Street
Ketika kebanyakan orang berpikir tentang berinvestasi, mereka berpikir tentang Wall Street. Ini mewujudkan perusahaan-perusahaan investasi bermerek yang diakui secara global yang mewakili mistik kisah-kisah kaya-raya dan kekayaan kertas yang dimenangkan dan hilang. Perusahaan-perusahaan investasi besar ini memiliki kantong dalam dan sumber daya yang mengesankan: anggaran iklan besar, bangunan besar, dan departemen pemasaran besar. Mereka memiliki ribuan karyawan, termasuk analis riset dan manajer uang — banyak di antaranya dapat terlihat di CNN dan CNBC mengomentari kejadian terbaru di pasar saham.
Tentu saja, lebih besar tidak selalu berarti lebih baik. Perusahaan besar seringkali tidak bersifat pribadi. Karyawan datang dan pergi. Mandat perusahaan mendorong keputusan penjualan produk. Kebutuhan untuk mendapatkan laba triwulanan untuk memuaskan pemegang saham dapat diterjemahkan menjadi tekanan untuk menjual produk, terlepas dari apakah klien membutuhkan produk tersebut. Produk eksklusif mendorong konflik kepentingan. Sejumlah besar broker sering menerjemahkan ke dalam program pelatihan yang disesuaikan dengan penyebut umum terendah, menghasilkan rencana keuangan cookie cutter untuk semua klien.
Konsekuensi menjadi perusahaan besar adalah klien yang lebih kecil mungkin tersesat dalam shuffle. Perusahaan Wall Street cenderung mengabaikan klien yang lebih kecil dan fokus pada klien mereka yang lebih besar yang mungkin memiliki kekayaan bersih beberapa kali lipat dari pelanggan lain. Kehilangan salah satu dari klien ini dapat secara serius memengaruhi pendapatan tahunan broker. Juga, banyak produk investasi yang ditawarkan Wall Street — seperti obligasi, surat berharga, dan penempatan pribadi — bahkan tidak tersedia untuk klien kecil.
Karena semua kekurangan ini untuk investor kecil, jika Anda mengembangkan portofolio, Anda mungkin ingin melihat ke mana uang Anda dihargai.
Penasihat Jalan Utama
Meskipun Anda tidak akan melihat mereka ditampilkan di CNN atau mensponsori turnamen golf besar, berbagai penasihat investasi dapat ditemukan di "Jalan Utama" kota-kota di seluruh negeri. Banyak dari orang-orang ini mempelajari perdagangan di Wall Street, menjadi kecewa dan pergi. Mereka menyewa sebuah kantor, memasang tanda dan membangun bisnis mereka dengan sedikit atau tanpa bantuan. Penasihat independen ini (mereka mandiri karena mereka wiraswasta) memiliki fleksibilitas untuk memilih produk yang mereka tawarkan dan kebebasan untuk bertindak tanpa dibebani oleh kebijakan perusahaan atau kebutuhan pemegang saham. Penasihat independen sering menawarkan tingkat layanan pribadi yang mengesankan karena mereka memiliki kepentingan dalam bisnis. Sebagai klien, Anda bekerja secara langsung dengan pemilik.
Pada sisi negatifnya, penasihat independen biasanya tidak memiliki banyak cara merek nama. Meskipun mereka memiliki akses ke banyak produk dan layanan yang sama yang ditawarkan perusahaan Wall Street, penasihat independen mengakses produk ini dari penyedia layanan yang kemungkinan besar tidak akan dikenali oleh banyak investor. Dan ada beberapa layanan yang mungkin tidak tersedia melalui penasihat independen. Penawaran publik awal adalah salah satu contoh profil tinggi. Jika Anda ingin akses yang konsisten ke stok saham Wall Street ini, Anda kemungkinan akan kesulitan menemukannya di Main Street.
Akhirnya, penasihat independen tidak didukung oleh sumber daya terkenal yang ditawarkan perusahaan Wall Street. Mereka tidak memiliki anggaran besar dan departemen pemasaran, dan mereka bahkan mungkin tidak memiliki brosur perusahaan. Staf cenderung sangat kecil atau bahkan terbatas untuk satu orang.
Pertanyaan untuk Ditanyakan
Ketika Anda merenungkan apakah akan memilih penasihat dari Wall Street atau Main Street, ada beberapa pertanyaan kunci yang akan membantu evaluasi:
Bagaimana Anda dibayar?
Tanyakan kepada penasihat bagaimana dia dibayar. Kompensasi penasihat mengambil bentuk komisi, biaya (baik per jam atau berdasarkan aset yang dikelola) atau beberapa kombinasi biaya dan komisi. Dengan komisi, Anda membayar hanya untuk apa yang Anda beli. Tentu saja, itu berarti penasihat Anda dibayar hanya jika dia menjual sesuatu kepada Anda, yang menimbulkan pertanyaan tentang apakah kepentingan terbaik Anda untuk membeli apa yang dijual penasihat Anda.
Penasihat berbasis biaya mendapatkan gaji yang sama terlepas dari apa yang Anda beli. Banyak investor merasa bahwa ini menyelaraskan kepentingan penasihat dengan kepentingan investor. Pada sisi negatifnya, biaya yang Anda bayarkan mungkin lebih tinggi daripada biaya komisi untuk jumlah pembelian yang sama.
Layanan apa yang Anda tawarkan?
Apakah penasihat Anda berspesialisasi dalam perencanaan pensiun? Apakah dia menawarkan perencanaan keuangan yang komprehensif? Apakah praktik tersebut merupakan "kantor keluarga", yang menawarkan layanan keuangan yang melayani keluarga, seperti pendidikan keuangan, penganggaran rumah tangga, atau perencanaan perumahan? Bandingkan daftar layanan yang ditawarkan penasihat dengan daftar layanan yang Anda butuhkan.
Produk apa yang Anda tawarkan?
Arena layanan keuangan menawarkan sejumlah produk dari reksa dana dan sekuritas individual (seperti saham dan obligasi) ke uang yang dikelola, kemitraan terbatas dan asuransi. Cari tahu apa yang dipertimbangkan penasehat yang Anda tawarkan dan bandingkan penawaran itu dengan kebutuhan pribadi Anda.
Apakah praktik Anda mengkhususkan diri pada klien tertentu ?
Para penasihat menyusun praktik mereka dalam berbagai cara. Beberapa bekerja dengan setiap klien yang berjalan melewati pintu, sementara yang lain hanya bekerja dengan dokter gigi, dokter, seniman atau pilot. Beberapa praktik penasehat mengkhususkan diri dalam memenuhi kebutuhan pemilik usaha kecil atau karyawan perusahaan tertentu. Bicaralah dengan penasihat potensial Anda tentang bidang keahliannya.
Garis bawah
Terlepas dari apakah Anda condong ke arah penasihat dari Wall Street atau Main Street, minat Anda akan lebih baik dilayani jika Anda mengajukan banyak pertanyaan dan melakukan banyak mendengarkan dan mengamati sebelum Anda membuat keputusan. Jika Anda duduk untuk konsultasi, perhatikan bidang apa yang dicakup konsultasi Anda dan apakah kepentingan terbaik Anda disimpan di pusat diskusi. Apakah penasihat Anda mengajukan pertanyaan yang tepat atau apakah ia memulai dengan mencoba menjual produk kepada Anda? Apakah konsekuensi pajak dari investasi memasuki diskusi? Apakah penasihat menjelaskan prosesnya? Ingat, pada akhirnya, keputusan tentang siapa yang harus dipercaya dengan kesejahteraan finansial Anda harus didasarkan pada apa yang dapat dilakukan penasihat untuk Anda, bukan nama atau lokasi perusahaan pada kartu bisnis penasihat.
