Biaya pada dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) turun, dan tema itu tidak terbatas pada vanila biasa, dana berbobot terbatas. Dana beta pintar juga menjadi lebih murah. Berdasarkan beberapa perkiraan, rata-rata ETF beta pintar topi besar AS membawa rasio pengeluaran tahunan sebesar 0, 35%, atau $ 35 untuk investasi $ 10.000. Faktor ETF, termasuk yang berfokus pada pertumbuhan dan nilai saham, seringkali membawa biaya yang jauh di bawah rata-rata dalam kategori beta pintar. Biaya-biaya itu penting seiring waktu, terutama karena investor menunggu nilai saham untuk rebound setelah mengikuti pertumbuhan dan nama momentum pada 2017.
"Rata-rata nilai reksa dana topi besar naik 15, 8% pada 2017, tetapi masih tertinggal 17, 2% untuk Vanguard Value Index $ 37 miliar, VF, nilai indeks topi besar ETF dengan aset terbanyak, " kata CFRA Research Direktur ETF dan Penelitian Reksa Dana Todd Rosenbluth dalam catatan awal pekan ini. "Bagian dari perbedaan kinerja berasal dari rasio biaya VTV 97 basis poin yang lebih rendah dari rata-rata reksa dana nilai kapitalisasi besar. Namun, pemilihan saham juga berkontribusi karena para manajer aktif secara kolektif gagal menemukan cukup banyak pemain berkinerja 2017 yang cukup kuat." VTV, yang merupakan salah satu ETF beta pintar terbesar dari semua varietas, dikenakan biaya 0, 06% per tahun.
Dari 20 ETF beta pintar terbesar, enam adalah nilai dana. Seiring waktu, biaya rendah pada dana indeks nilai dan ETF dapat menguntungkan bagi investor. Sementara VTV adalah salah satu ETF nilai termurah, beberapa dana saingan memiliki biaya yang sedikit lebih tinggi tetapi masih layak dipertimbangkan dan masih jauh lebih murah daripada dana nilai dikelola secara aktif. Kelompok itu termasuk iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF (VLUE), yang membebankan biaya 0, 15% per tahun. VLUE naik hampir 23% tahun lalu, menempatkannya jauh di depan para rival yang dikelola secara aktif.
"VLUE memegang saham dengan nilai paling menarik di setiap sektor dan lebih terdiversifikasi daripada kebanyakan strategi nilai. Tetapi untuk menjaga fokus nilai, itu diseimbangkan kembali setiap enam bulan, paling baru pada akhir November, " kata Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) adalah salah satu dari 16 tambahan dan bergabung dengan Apple Inc. (AAPL) dan Intel Corporation (INTC) sebagai konstituen teknologi berkapitalisasi besar; menilai kemungkinan prospek masa depan dari kepemilikan yang mendasarinya adalah salah satu cara pemberian peringkat ETF milik CFRA yang disediakan oleh CFRA. perspektif berwawasan ke depan, tidak seperti metodologi peringkat ETF lainnya."
VLUE senilai $ 3, 3 miliar melacak MSCI USA Enhanced Value Index dan memiliki standar deviasi tiga tahun sebesar 11, 6%. VLUE adalah penyimpangan dari dana nilai tradisional karena produk iShares menampilkan bobot hampir 24% untuk saham teknologi dan alokasi 12, 4% untuk nama pilihan konsumen, sektor yang biasanya menjadi ciri khas dana pertumbuhan dan momentum. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pendekatan Langsung ke Nilai Saham.)
