Apa itu Teori Kekacauan?
Teori chaos adalah konsep matematika yang menjelaskan bahwa adalah mungkin untuk mendapatkan hasil acak dari persamaan normal. Ajaran utama di balik teori ini adalah gagasan yang mendasari kejadian kecil yang secara signifikan mempengaruhi hasil dari peristiwa yang tampaknya tidak berhubungan. Teori chaos juga disebut sebagai "dinamika non-linear."
Memahami Teori Kekacauan
Teori chaos telah diterapkan pada banyak hal berbeda, mulai dari memprediksi pola cuaca hingga pasar saham. Sederhananya, teori chaos adalah upaya untuk melihat dan memahami urutan sistem yang kompleks yang mungkin tampak tanpa urutan pada pandangan pertama.
Eksperimen nyata pertama dalam teori chaos dilakukan pada tahun 1960 oleh seorang ahli meteorologi, Edward Lorenz. Dia bekerja dengan sistem persamaan untuk memprediksi cuaca seperti apa yang akan terjadi. Pada tahun 1961, ia ingin membuat ulang urutan cuaca masa lalu, tetapi ia memulai urutan di tengah dan hanya mencetak tiga tempat desimal pertama alih-alih enam penuh. Ini secara radikal mengubah urutan, yang secara wajar dapat dianggap mencerminkan urutan asli dengan hanya sedikit perubahan dari tiga tempat desimal. Namun, Lorenz membuktikan bahwa faktor yang tampaknya tidak signifikan dapat memiliki efek besar pada hasil keseluruhan. Teori chaos mengeksplorasi efek dari kejadian kecil secara dramatis mempengaruhi hasil dari peristiwa yang tampaknya tidak berhubungan.
Teori Kekacauan di Pasar Saham
Teori chaos adalah teori yang kontroversial dan rumit yang telah digunakan untuk menjelaskan beberapa fitur sistem yang secara tradisional sulit untuk dimodelkan secara akurat. Pasar keuangan termasuk dalam kategori ini dengan manfaat tambahan berupa serangkaian data historis yang kaya. Salah satu fenomena keuangan yang menarik yang dapat diilustrasikan oleh teori chaos, jika tidak dijelaskan, adalah bagaimana pasar keuangan yang tampaknya sehat dapat mengalami guncangan dan kejatuhan yang tiba-tiba.
Para pendukung teori chaos percaya bahwa harga adalah hal terakhir yang diubah untuk saham, obligasi, atau keamanan lainnya. Ini menunjukkan bahwa periode volatilitas harga rendah tidak selalu mencerminkan kesehatan pasar yang sebenarnya. Melihat harga sebagai indikator lagging membuat investor berada dalam kegelapan sejauh mampu mengenali crash sebelum terjadi. Ini tentu saja cocok dengan pengalaman sebagian besar investor yang pernah mengalami peristiwa angsa hitam dan krisis keuangan. Ada beberapa yang tampaknya dapat memposisikan diri untuk penurunan pasar di muka, tetapi mereka sering menggali lebih dalam daripada data harga untuk memahami kelemahan struktural yang sebagian besar pasar telah abaikan.
Peringatan besar dengan teori chaos adalah bahwa hal itu terlalu sering digunakan sebagai cara untuk diskon investasi. Sementara pasar hampir tidak mungkin untuk diprediksi dalam jangka pendek, mereka lebih konsisten dalam jangka panjang. Hanya karena Anda tidak dapat menghitung waktu penurunan berikutnya tidak berarti Anda tidak boleh berinvestasi dalam saham dengan fundamental kuat yang cenderung berkinerja dalam jangka panjang.
