American Funds vs. The Vanguard Group: Suatu Tinjauan
American Funds dan The Vanguard Group adalah dua manajer reksa dana terbesar di dunia. Kedua perusahaan bangga akan penelitian dan berfokus pada pelanggan, meskipun mereka memiliki cara yang berlawanan dalam memasarkan dana sambil memberikan hasil yang baik. Semua perbandingan pengembalian didasarkan pada nilai aset bersih masing-masing dana (NAV) pada 10 Maret 2019.
Pengambilan Kunci
- American Funds dan The Vanguard Group adalah dua keluarga reksa dana terbesar di dunia. American Funds membebankan biaya front-end dan beban back-end, dan memiliki rasio biaya tinggi; Dana Vanguard adalah tanpa beban dan memiliki rasio biaya rendah. Produk Dana Amerika dikelola secara aktif oleh manajer portofolio; Vanguard Funds dikelola secara pasif.
Dana Amerika
The American Funds adalah divisi dari Capital Group yang dimiliki secara pribadi, yang didirikan pada tahun 1931. Berbasis di Los Angeles, Capital Group adalah manajer aset terbesar kesebelas negara ini, dengan aset dalam pengelolaan (AUM) $ 1, 87 triliun pada Maret 2019. American Dana menawarkan pilihan dalam ekuitas, pendapatan ekuitas, alokasi aset, dan kelas dana pendapatan tetap. Dana alokasi aset yang ditargetkan untuk masa pensiun tertentu adalah salah satu spesialisasi perusahaan yang berperingkat tinggi. Dana dikelola secara aktif oleh manajer portofolio yang memperhatikan nilai dan menjaga tingkat turnover rendah.
Dana Amerika tidak beriklan. Ini memasarkan dana dengan mengkompensasi broker tradisional dan penasihat keuangan dengan komisi. Untuk membayar komisi-komisi ini, dana ini membebankan biaya kombinasi front-end, beban back-end, dan rasio biaya yang lebih tinggi. Saham Kelas A membawa beban front-end maksimum 5, 75 persen, yang mengurangi pengembalian lima tahun setidaknya 1 persen per tahun.
Vanguard Funds
Vanguard Funds adalah divisi dari The Vanguard Group yang dimiliki bersama. Vanguard, didirikan pada tahun 1975, berbasis di Valley Forge, PA, dan merupakan manajer aset terbesar kedua di negara itu, dengan lebih dari $ 5, 3 triliun di AUM pada Maret 2019. Struktur unik perusahaan ini menjadikan para pemegang saham reksa dana sebagai pemilik sebenarnya dari perusahaan.
Grup Vanguard memberikan semua potensi keuntungan kembali ke dana dalam bentuk biaya manajemen aset yang lebih rendah, memberikan mereka rasio pengeluaran terendah dalam industri reksa dana.
Vanguard menawarkan dana di berbagai kelas aset yang sama dengan American Funds. Semua reksa dana Vanguard adalah tanpa beban dan tidak memiliki biaya 12b-1. Perusahaan melakukan beberapa iklan tetapi tidak membayar komisi kepada broker atau penasihat keuangan yang merekomendasikan dananya. Manajer portofolionya mengambil pendekatan pasif untuk manajemen investasi. Banyak dana dirancang untuk melacak indeks pasar tertentu secara langsung.
Contoh Dana Amerika vs. Kelompok Vanguard
Untuk memahami perbedaan dalam eksekusi dan pengembalian, berikut adalah perbandingan dana pertumbuhan yang ditawarkan oleh American Funds dan The Vanguard Group.
Dana Pertumbuhan Amerika Dana Amerika (AGTHX) adalah dana ekuitas besar yang berfokus pada pertumbuhan modal. Manajer portofolio mempraktikkan pemilihan saham aktif. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 62 persen dan tingkat turnover 28 persen. Pengembalian total tahunan adalah 17, 46 persen selama tiga tahun, 10, 62 persen selama lima tahun, dan 16, 16 persen selama 10 tahun.
Dana Investor Indeks Pertumbuhan Vanguard (VIGRX) juga mencari pertumbuhan modal melalui investasi dalam ekuitas berkapitalisasi besar. Dana ini melacak CRSP US Large-Cap Growth Index, yang meliputi saham yang membentuk sekitar 85 persen dari total kapitalisasi pasar saham AS. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0, 17 persen dan tingkat turnover 11 persen. Ini telah memberikan investor dengan total pengembalian tahunan 16, 47 persen selama tiga tahun, 11, 09 persen selama lima tahun, dan 17, 24 persen selama 10 tahun.
Dengan termasuk biaya penjualan front-end, peningkatan ini untuk Dana Indeks Pertumbuhan Vanguard melebihi perbedaan 0, 45 persen dalam rasio biaya. Perbandingannya serupa dengan dana kelas aset lainnya.
