Pada tahun 2018, S&P 500 telah naik 7, 0%, Dow Jones memiliki pengembalian 6, 7% dan Nasdaq telah naik 10, 4% hingga 8 Oktober 2018. Pengembalian ini cukup tinggi untuk menarik banyak investor ke pasar ekuitas. Namun, imbal hasil juga meningkat karena ekonomi mempertahankan kekuatan dan Federal Reserve dalam mode pengetatan kebijakan. Jenis lingkungan seperti ini dapat membuat keputusan antara uang tunai dan saham semakin sulit. Mari kita lihat beberapa faktor risiko penting untuk dipertimbangkan ketika berinvestasi dalam bentuk tunai versus saham dan mengelola optimalisasi risiko dalam suatu portofolio.
Hal-hal untuk diingat
Pasar naik dan turun. Mereka selalu dan akan selalu. Meskipun mungkin membuat stres ketika melihat portofolio Anda turun, perlu diingat bahwa mulai 2 Januari 2009 hingga 8 Oktober 2018, S&P 500 naik 249%. Karena sulit untuk memprediksi ke mana pasar akan pergi, waktu pasar tidak selalu merupakan ide yang baik. Sebagai gantinya, Anda dapat mengalokasikan sebagian portofolio Anda untuk mengindeks dana. Untuk mendapatkan pengembalian pasar dengan dana indeks, Anda bisa memanfaatkan rata-rata biaya dolar alih-alih menyimpan uang tunai di sela-sela. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membayar Dollar-Cost Averaging .)
Dengan itu, salah satu kunci untuk menumbuhkan portofolio adalah meminimalkan kerugian Anda. Waktu pasar dengan uang tunai dan pembelian stok strategis dapat menjadi vital untuk menjaga kerugian Anda serendah mungkin. Ini membawa kita pada apa yang harus diperhatikan di pasar sehingga Anda dapat mencoba dan meminimalkan kerugian sambil tetap menempatkan diri Anda dalam posisi untuk mengambil keuntungan dari fase pertumbuhan pasar saham berikutnya.
Keriangan
Volatilitas adalah faktor konstan ketika berinvestasi dalam saham. Untuk periode satu tahun hingga Oktober 2018, Indeks Volatilitas VIX memiliki keuntungan sekitar 52%. Lingkungan perdagangan global yang terus berubah hadir, yang menyebabkan banyak volatilitas pasar. Penghasilan perusahaan telah baik tetapi selalu menyebabkan volatilitas sementara jumlah produk domestik bruto tetap di atas 2% tetapi masih berfluktuasi. Akibatnya, volatilitas saham dapat lebih dari yang ingin ditangani oleh banyak investor setiap hari.
Kebijakan moneter
Kebijakan moneter adalah faktor kedua yang mengikuti volatilitas. Ini dapat sangat mempengaruhi permintaan investasi pasar dan bagaimana investor mengalokasikan uang mereka. Suku bunga rendah membantu merangsang pinjaman sementara suku bunga lebih tinggi menyebabkan lebih banyak investor menabung. Sejak 2015 ketika The Fed menaikkan suku bunga dana federal untuk pertama kalinya dalam tujuh tahun, suku bunga dana federal telah berubah dari 0, 25% -0, 50% menjadi 2, 00% -2, 25%. Dengan demikian, tingkat bunga dasar yang lebih tinggi telah meningkatkan minat dalam investasi tunai.
Profitabilitas Perusahaan
Keuntungan perusahaan stabil dan perusahaan keluar dari periode pinjaman stimulus. Ini memicu pertumbuhan laba perusahaan yang lebih luas di seluruh pasar dengan volatilitas, tetapi membuat investasi saham menarik secara umum. Ketika perang perdagangan global semakin menebal, profil ini dapat berubah, dan perdagangan pasti mempengaruhi dunia internasional. Atau, banyak dari perusahaan internasional global juga merupakan perusahaan pembayar dividen teratas, yang memengaruhi investor pendapatan yang memutuskan antara saham dan uang tunai juga.
Uang tunai atau saham?
Investor berpendapat uang tunai versus investasi saham di lingkungan saat ini akan ingin mengamati dengan cermat perubahan tingkat kas tingkat dasar. Rekening tabungan hasil tinggi rata-rata sekitar 1, 90% dan Treasury 10-tahun secara konsisten melacak sekitar 3, 25%. Dengan demikian, sebagian besar investor meningkatkan tingkat kas mereka untuk mengambil keuntungan dari risiko keuntungan. Yang mengatakan, di bawah ini adalah beberapa pertimbangan tambahan untuk uang tunai versus saham pada 2018 dan seterusnya.
- Apakah laba saham stabil atau tumbuh? Banyak yang mungkin menganggap perusahaan gas sebagai pembelian besar sekarang karena mereka telah jatuh sejauh ini. Namun, pasar mungkin tidak stabil dan membaik secepat yang diperkirakan. Apakah dividen stabil? Dividen adalah bagian besar dari total pengembalian yang Anda dapatkan pada suatu saham. Jika sebuah perusahaan memiliki dividen yang stabil dan mereka memiliki rasio pembayaran dividen yang tinggi, maka Anda dapat mempertimbangkan untuk membelinya. Jika harga saham tidak akan naik, setidaknya Anda mendapatkan pengembalian dari dividen. Apakah saya boleh memiliki saham ini selama setidaknya lima tahun mengingat kondisi pasar saat ini? Dengan kata lain, apakah Anda memiliki keyakinan yang cukup dalam nilai saham atau prospek pertumbuhan untuk percaya pada kemampuannya untuk mengatasi volatilitas pasar.
Jumlah uang yang Anda mau bertaruh pada uang tunai versus saham juga kemungkinan akan dipengaruhi oleh toleransi risiko Anda dan tujuan investasi. Investor yang membutuhkan dana untuk keadaan darurat atau menimbun uang tunai untuk pembelian barang mewah akan ingin memanfaatkan setiap peningkatan dalam investasi tunai cair. Investor dengan toleransi risiko yang lebih tinggi dan wawasan jangka panjang untuk berinvestasi berpotensi dapat mengambil lebih banyak taruhan dalam dividen, nilai, dan saham pertumbuhan tinggi.
Garis bawah
Perspektif pasar akan berubah tergantung pada profesional investasi yang Anda ikuti, tetapi sebagian besar penasihat investasi percaya bahwa ekonomi AS telah berada dalam fase ekspansi sejak sekitar Juni 2009 ketika pasar mencapai posisi terendah Krisis Finansial. Sementara pengembalian setelah Krisis Keuangan tidak diharapkan untuk terulang lagi, karakteristik ekspansi pasar memiliki banyak investor umumnya bullish pada tahun 2018 dan melalui waktu dekat. Namun, kenaikan tingkat dasar investasi tunai juga membuat banyak investor menarik investasi mereka ke uang tunai. Secara keseluruhan, lingkungan saat ini dapat menjadi waktu yang tepat untuk menjadi lebih sadar akan opsi tunai tunai sambil tetap merasa yakin dengan potensi pengembalian ekuitas.
