Apa itu Dana Capped
Capped fund adalah dana dengan batasan maksimum tertentu yang termasuk dalam investasi atau struktur pengeluarannya.
BREAKING DOWN Capped Fund
Dana tertutup memiliki tingkat pengeluaran atau kepemilikan maksimum yang terkait dengan pengelolaan dana. Perusahaan dana dapat memiliki kebebasan luas untuk menyesuaikan tingkat pengeluaran dan batasan kepemilikan.
Beban yang Dipotong
Beberapa dana dapat memilih untuk membatasi rasio pengeluaran dana dengan merinci tingkat pengeluaran yang dibatasi. Tingkat pengeluaran yang dibatasi ini memberi para investor pagu biaya. Ini adalah persentase maksimum dana yang dapat membebani pemegang saham setiap tahun untuk total biaya operasional.
Perusahaan dana memberikan rincian tingkat pengeluaran dalam dokumen prospektus mereka. Biasanya, tingkat pengeluaran yang dibatasi akan dilembagakan untuk periode waktu tertentu. Untuk memperbarui atau merevisi tingkat pengeluaran yang dibatasi, dana harus mendapatkan persetujuan dari dewan direksi. Perusahaan dana dapat menambah, merevisi atau mencabut batasan biaya atas kebijakan mereka, namun dokumentasi dan pengungkapan harus disediakan.
Perubahan batas biaya akan mempengaruhi pengembalian tahunan dana. Setiap kenaikan tingkat batas pengeluaran dapat menyebabkan pengembalian yang lebih rendah, sementara penurunan akan membantu meningkatkan kinerja.
Holdings Capped
Perusahaan investasi juga dapat memilih untuk membatasi kepemilikan konstituen dana. Ini dapat dilakukan atas kebijakan mereka sendiri atau mungkin merupakan bagian dari tujuan investasi yang bergantung pada indeks yang dibatasi. Dana dan indeks yang dibatasi mematuhi tingkat investasi maksimum per konstituen. Ini dapat memberikan dispersi yang lebih luas dan membuat kepemilikan tunggal tidak terlalu memengaruhi kinerja dana.
Sejumlah dana tertutup dan indeks tertutup ada di pasar investasi. Standard & Poor's (S&P) mengelola banyak indeks tertutup yang dapat digunakan untuk tolok ukur investasi pasif. Indeks yang dibatasi dari S&P meliputi:
S & P / TSX 60 Capped
S & P / TSX Komposit Tertutup
S & P / TSX Capped Energy
S&P Rusia BMI Tertutup
S&P Italy Large dan Mid-Cap Capped
S&P Semua Afrika Capped
Komponen Gas & Capped Minyak dari DJCI
Komponen Cap S&P GSCI
BlackRock adalah salah satu manajer investasi yang menyediakan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berhasil membatasi indeks. Indeks Komposit Tertutup S & P / TSX iShares adalah dana indeks yang dikelola secara pasif yang berupaya mereplikasi kepemilikan dan kinerja Indeks Komposit Tertutup S & P / TSX. Pada 2017, IMF melacak kinerja benchmark dengan pengembalian 9, 05% dibandingkan 9, 10% untuk benchmark. Dana ini memiliki total aset CAD 4, 256 miliar. Itu diperdagangkan di Bursa Efek Toronto dengan nilai aset bersih sebesar CAD 25, 74.
