Apa itu Sewa Modal?
Sewa modal adalah kontrak yang memberikan hak kepada penyewa untuk penggunaan sementara suatu aset, dan sewa tersebut memiliki karakteristik ekonomi dari kepemilikan aset untuk tujuan akuntansi. Sewa modal mensyaratkan penyewa untuk memesan aset dan kewajiban yang terkait dengan sewa jika kontrak sewa memenuhi persyaratan tertentu. Intinya, sewa modal dianggap sebagai pembelian aset, sedangkan sewa operasi ditangani sebagai sewa sejati berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP).
Sewa Modal
Cara Kerja Sewa Modal
Pada tahun 2016, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (FASB) membuat amandemen terhadap peraturan akuntingnya yang mengharuskan perusahaan untuk mengkapitalisasi semua sewa dengan ketentuan kontrak di atas satu tahun pada laporan keuangannya; itu efektif 15 Desember 2018, untuk perusahaan publik, dan 15 Desember 2019, untuk perusahaan swasta.
Meskipun sewa modal adalah perjanjian sewa, GAAP melihatnya sebagai pembelian aset jika kriteria tertentu dipenuhi. Tidak seperti sewa operasi yang tidak mempengaruhi neraca perusahaan, sewa modal dapat berdampak pada laporan keuangan perusahaan, mempengaruhi biaya bunga, biaya penyusutan, aset, dan kewajiban.
Untuk memenuhi syarat sebagai sewa modal, kontrak sewa harus memenuhi salah satu dari empat kriteria. Pertama, umur sewa harus 75% atau lebih untuk masa manfaat aset. Kedua, sewa harus mengandung opsi pembelian murah dengan harga lebih rendah dari nilai pasar suatu aset. Ketiga, penyewa harus mendapatkan kepemilikan pada akhir periode sewa. Akhirnya, nilai sekarang dari pembayaran sewa harus lebih besar dari 90% dari nilai pasar aset.
Pengambilan Kunci
- Sewa modal adalah kontrak yang memberikan hak kepada penyewa untuk penggunaan sementara suatu aset, dan sewa tersebut memiliki karakteristik ekonomi dari kepemilikan aset untuk tujuan akuntansi. Sewa modal mensyaratkan penyewa untuk memesan aset dan kewajiban yang terkait dengan sewa jika kontrak sewa memenuhi persyaratan tertentu. Sewa operasi berbeda dalam struktur dan perlakuan akuntansi dari sewa modal. Sewa operasi adalah kontrak yang memungkinkan penggunaan suatu aset tetapi tidak menyampaikan hak kepemilikan atas aset tersebut.
Sewa Modal vs. Sewa Operasi
Sewa operasi berbeda dalam struktur dan perlakuan akuntansi dari sewa modal. Sewa operasi adalah kontrak yang memungkinkan penggunaan suatu aset tetapi tidak menyampaikan hak kepemilikan atas aset tersebut.
Sewa operasi dihitung sebagai pembiayaan di luar neraca — yang berarti bahwa aset sewaan dan kewajiban terkait pembayaran sewa di masa depan tidak termasuk dalam neraca perusahaan, untuk menjaga rasio utang terhadap ekuitas rendah. Secara historis, sewa operasi telah memungkinkan perusahaan-perusahaan Amerika untuk menjaga miliaran dolar aset dan kewajiban agar tidak dicatat di neraca mereka.
Untuk diklasifikasikan sebagai sewa operasi, sewa harus memenuhi persyaratan tertentu berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum (GAAP) yang membebaskannya dari dicatat sebagai sewa modal. Perusahaan harus menguji empat kriteria— tes "garis cerah" - yang menentukan apakah kontrak sewa harus dipesan sebagai sewa operasi atau modal:
- Ada transfer kepemilikan kepada penyewa pada akhir sewa. Sewa berisi opsi pembelian murah. Masa sewa melebihi 75% dari kehidupan ekonomi aset. Nilai sekarang (PV) dari pembayaran sewa melebihi 90% dari nilai pasar wajar aset.
Jika tidak satu pun dari kondisi ini dipenuhi, sewa dapat diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika tidak, itu kemungkinan merupakan sewa modal . Internal Revenue Service (IRS) dapat mereklasifikasi sewa operasi sebagai sewa modal untuk menolak pembayaran sewa sebagai pengurang, sehingga meningkatkan pendapatan kena pajak dan kewajiban pajak.
Akuntansi Sewa Modal
Sewa modal adalah contoh pencantuman akuntansi peristiwa ekonomi, yang mengharuskan perusahaan untuk menghitung nilai sekarang dari kewajiban pada laporan keuangannya. Sebagai contoh, jika perusahaan memperkirakan nilai sekarang dari kewajibannya berdasarkan sewa modal menjadi $ 100.000, maka ia akan mencatat entri debit $ 100.000 ke akun aset tetap terkait dan entri kredit $ 100.000 ke akun kewajiban sewa modal di neraca.
Karena sewa modal adalah pengaturan pembiayaan, perusahaan harus memecah pembayaran sewa periodik menjadi beban bunga berdasarkan tingkat bunga yang berlaku dan biaya penyusutan perusahaan. Jika sebuah perusahaan menghasilkan $ 1.000 dalam pembayaran sewa bulanan dan bunga yang diperkirakan adalah $ 200, ini menghasilkan entri kredit $ 1.000 ke rekening kas, entri debit $ 200 ke akun beban bunga dan entri debit $ 800 ke akun kewajiban sewa modal.
Perusahaan juga harus mendepresiasi aset sewaan yang menjadi faktor dalam nilai sisa dan masa manfaatnya. Misalnya, jika aset yang disebutkan di atas memiliki masa manfaat 10 tahun dan tidak ada nilai penyelamatan berdasarkan metode penyusutan garis lurus, perusahaan mencatat entri debit bulanan $ 833 ke akun biaya penyusutan dan entri kredit ke akumulasi akun penyusutan. Ketika aset sewaan dibuang, aset tetap dikreditkan dan akun penyusutan terakumulasi didebitkan untuk saldo yang tersisa.
