Apa itu Apresiasi Modal?
Apresiasi modal adalah kenaikan harga pasar investasi. Apresiasi modal adalah perbedaan antara harga beli dan harga jual investasi. Jika seorang investor membeli saham seharga $ 10 per saham, misalnya, dan harga saham naik menjadi $ 12, investor telah memperoleh $ 2 sebagai apresiasi modal. Ketika investor menjual saham, $ 2 yang diperoleh menjadi capital gain.
Pengambilan Kunci
- Apresiasi modal adalah kenaikan harga pasar investasi. Apresiasi kapital adalah selisih antara harga beli dan harga jual investasi. Investasi yang dirancang untuk apresiasi modal meliputi real estat, reksadana, ETF atau dana yang diperdagangkan di bursa, saham, dan komoditas.
Apresiasi Modal
Memahami Apresiasi Modal
Apresiasi modal mengacu pada bagian dari investasi di mana keuntungan dalam harga pasar melebihi harga pembelian atau dasar biaya investasi asli. Apresiasi modal dapat terjadi karena berbagai alasan di berbagai pasar dan kelas aset. Beberapa aset keuangan yang diinvestasikan untuk apresiasi modal meliputi:
- Kepemilikan real estat. Reksa dana biasa atau dana yang mengandung kumpulan uang yang diinvestasikan dalam berbagai sekuritas. ETF atau dana yang diperdagangkan di bursa atau sekuritas yang melacak indeks seperti S&P 500 Komoditas seperti minyak atau tembaga
Apresiasi modal tidak dikenakan pajak sebelum investasi dijual, dan keuntungan direalisasikan, saat itulah menjadi capital gain. Tarif pajak untuk capital gain bervariasi tergantung pada apakah investasi tersebut merupakan kepemilikan jangka pendek atau jangka panjang.
Namun, apresiasi modal bukan satu-satunya sumber pengembalian investasi. Dividen dan pendapatan bunga adalah dua sumber pendapatan utama bagi investor. Dividen biasanya pembayaran tunai dari perusahaan ke pemegang saham sebagai hadiah untuk berinvestasi di saham perusahaan. Pendapatan bunga dapat diperoleh melalui rekening bank berbunga seperti sertifikat deposito. Pendapatan bunga juga dapat berasal dari investasi dalam obligasi, yang merupakan instrumen utang yang dikeluarkan oleh pemerintah dan perusahaan. Obligasi biasanya membayar imbal hasil atau tingkat bunga tetap. Kombinasi apresiasi modal dengan dividen atau pengembalian bunga disebut sebagai total pengembalian.
Penyebab Apresiasi Modal
Nilai aset dapat meningkat karena beberapa alasan. Mungkin ada tren umum untuk nilai aset meningkat termasuk faktor makroekonomi seperti pertumbuhan ekonomi yang kuat atau kebijakan Federal Reserve seperti menurunkan suku bunga, yang merangsang pertumbuhan pinjaman, menyuntikkan uang ke dalam ekonomi.
Pada tingkat yang lebih terperinci, harga saham dapat meningkat karena perusahaan yang mendasarinya tumbuh lebih cepat daripada perusahaan pesaing dalam industrinya atau pada tingkat yang lebih cepat dari yang diperkirakan oleh para pelaku pasar. Nilai real estat seperti rumah dapat meningkat karena kedekatannya dengan perkembangan baru seperti sekolah atau pusat perbelanjaan. Ekonomi yang kuat dapat menyebabkan peningkatan permintaan perumahan karena orang memiliki pekerjaan dan pendapatan yang stabil.
Berinvestasi untuk Apresiasi Modal
Apresiasi modal seringkali merupakan tujuan investasi dari banyak reksa dana Dana ini mencari investasi yang akan naik nilainya berdasarkan peningkatan pendapatan atau metrik fundamental lainnya. Investasi yang ditargetkan untuk apresiasi modal cenderung memiliki risiko lebih besar daripada aset yang dipilih untuk pelestarian modal atau pendapatan, seperti obligasi pemerintah, obligasi kota, atau saham yang membayar dividen. Akibatnya, dana apresiasi modal dianggap paling tepat untuk investor yang toleran terhadap risiko. Dana pertumbuhan biasanya ditandai sebagai dana apresiasi modal karena mereka berinvestasi di saham perusahaan yang tumbuh cepat dan meningkatkan nilainya. Apresiasi modal digunakan sebagai strategi investasi untuk memenuhi tujuan keuangan investor.
Obligasi Apresiasi Modal
Obligasi apresiasi modal didukung oleh lembaga pemerintah daerah dan oleh karena itu dikenal sebagai surat berharga kota. Obligasi ini bekerja dengan bunga majemuk sampai jatuh tempo, yaitu ketika investor menerima lump sum yang mencakup nilai obligasi dan total bunga yang masih harus dibayar. Obligasi penghargaan berbeda dari obligasi tradisional, yang biasanya membayar pembayaran bunga setiap tahun.
Contoh Penghargaan Modal
Seorang investor membeli saham seharga $ 10, dan saham membayar dividen tahunan $ 1, setara dengan hasil dividen 10%. Setahun kemudian, saham diperdagangkan pada $ 15 per saham, dan investor telah menerima dividen $ 1. Investor mendapat pengembalian $ 5 dari apresiasi modal karena harga saham beralih dari harga pembelian atau biaya $ 10 ke nilai pasar saat ini $ 15 per saham. Dalam persentase, kenaikan harga saham menyebabkan pengembalian 50% dari apresiasi modal. Pengembalian pendapatan dividen adalah $ 1, setara dengan pengembalian 10% sesuai dengan hasil dividen asli. Pengembalian dari apresiasi modal dikombinasikan dengan pengembalian dari dividen mengarah ke total pengembalian saham sebesar $ 6 atau 60%.
