Peraturan Internal Revenue Service (IRS) melarang penggunaan dana dalam akun rencana 401 (k) sebagai jaminan untuk pinjaman, tetapi kadang-kadang mungkin bagi seseorang untuk mendapatkan pinjaman langsung dari akun 401 (k) mereka.
Aksesibilitas 401 (k) Dana
Sebagai kendaraan tabungan pensiun paling populer di Amerika, paket 401 (k) memiliki beberapa fitur hebat, seperti status pajak tangguhan, kontribusi yang sesuai, dan ketentuan mengejar ketinggalan untuk penabung yang lebih tua. Yang mengatakan, salah satu kelemahan mereka adalah kurangnya aksesibilitas. Struktur akun 401 (k) berbeda dari akun pensiun individu tradisional, atau IRA.
Pengambilan Kunci
- IRS tidak memungkinkan Anda untuk menggunakan dana di akun 401 (k) Anda sebagai jaminan untuk pinjaman. Di bawah keadaan tertentu Anda dapat meminjam dari 401 (k) Anda jika rencana Anda mengizinkan. Mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda datang dengan kekurangan yang perlu dipertimbangkan dengan hati-hati.
Sementara IRA diadakan atas nama pemegang akun, akun 401 (k) diadakan atas nama pemberi kerja perorangan atas nama individu tersebut. Paket 401 (k) spesifik yang ditawarkan melalui pemberi kerja mengatur keadaan di mana individu dapat menarik uang dari rekening, dan banyak pengusaha hanya mengizinkan penarikan awal jika terjadi kesulitan keuangan yang parah. Fakta struktural dasar mengenai akun 401 (k) ini adalah salah satu faktor utama yang menghadirkan hambatan untuk menggunakan dana akun sebagai jaminan untuk pinjaman.
Salah satu alasan utama lainnya berasal dari fakta bahwa akun-akun ini secara khusus dilindungi dari kreditor oleh Undang-Undang Keamanan Penghasilan Pensiun Karyawan, atau ERISA. Oleh karena itu, jika 401 (k) digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman, kreditor tidak akan memiliki cara menagih dari akun jika peminjam gagal dalam pembayaran pinjaman.
Meminjam Dari 401 (k)
Sebagai pengganti menggunakan akun 401 (k) sebagai jaminan, seseorang mungkin dapat meminjam uang yang mereka butuhkan dari akun 401 (k) itu sendiri. Anda hanya diperbolehkan mengambil pinjaman dari 401 (k) Anda ketika dokumen rencana awal yang menetapkan rencana yang disponsori majikan secara eksplisit menyatakan bahwa ketentuan pinjaman disertakan. Anda dapat meminta informasi ini dari kontak sumber daya manusia perusahaan Anda atau sponsor rencana 401 (k) Anda.
Setelah menentukan bahwa pinjaman terhadap 401 (k) Anda tersedia, buat permintaan pinjaman untuk jumlah yang Anda butuhkan hingga batas yang tersedia langsung ke sponsor paket 401 (k) Anda. Misalnya, jika rencana 401 (k) Anda dikelola oleh Fidelity Investments, arahkan permintaan Anda ke sana.
Setelah sponsor program Anda memproses dan menyetujui permintaan pinjaman 401 (k) Anda, Anda menerima cek atau setoran langsung untuk jumlah yang diminta, dikurangi biaya awal pinjaman.
Meminjam dari 401 (k) memiliki kelebihan dan kekurangan yang perlu ditimbang dengan hati-hati.
Pro
-
Tidak seperti pinjaman pribadi dari pemberi pinjaman konvensional, tempat Anda membayar (termasuk bunga) ke bank atau credit union, pembayaran pinjaman 401 (k) Anda kembali ke rekening Anda sendiri.
-
Bunga yang dibayarkan untuk pinjaman 401 (k) jauh lebih rendah daripada suku bunga pinjaman tanpa jaminan yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman, dan itu menguntungkan Anda sebagai peminjam dibandingkan dengan pemberi pinjaman dari luar.
-
Pinjaman dari 401 (k) tidak memerlukan aplikasi kredit yang luas, pemeriksaan kredit, atau penjaminan emisi, dan Anda menerima dana dalam beberapa hari kerja.
Cons
-
Meskipun 401 (k) hasil pinjaman tidak dikenakan pajak selama Anda dipekerjakan oleh perusahaan, dana dianggap sebagai distribusi kena pajak jika Anda tidak membayar kembali secara penuh setelah Anda memutuskan hubungan kerja. Jika Anda lebih muda dari 59½, distribusi menghasilkan penalti pajak 10%, juga.
-
Pinjaman terhadap 401 (k) Anda menurunkan tabungan pensiun Anda, yang, di pasar turun, bisa sulit untuk diisi kembali.
-
Bergantung pada kerangka waktu Anda sampai pensiun, dan jumlah waktu yang Anda ambil untuk membayar, akun Anda mungkin tidak akan pernah menggantikan hilangnya dana itu, atau peluang penghargaan.
-
Meskipun pembayaran pinjaman masuk kembali ke akun 401 (k) Anda, penangguhan gaji tambahan dapat merusak arus kas yang Anda butuhkan untuk biaya hidup lainnya.
401 (k) Batas Pinjaman
Pada November 2019, IRS memungkinkan seseorang untuk meminjam mana yang kurang: hingga $ 50.000 atau 50% dari nilai pribadi akun (jumlah dalam 401 (k) individu yang akan mereka terima jika mereka meninggalkan pekerjaan mereka).
Kontribusi pengusaha tidak termasuk dalam menghitung jumlah pinjaman yang berhak Anda ambil.
Meskipun pembatasan ini sama untuk hampir semua rencana yang disponsori oleh pemberi kerja, perusahaan berbeda-beda tergantung pada batasan mana dalam penggunaan hasil pinjaman. Dengan beberapa rencana 401 (k), karyawan hanya diperbolehkan mengambil pinjaman untuk membayar biaya pengobatan yang tidak ditanggung oleh asuransi atau biaya pendidikan untuk pasangan atau anak. Dalam kasus lain, mereka dapat menggunakan dana pinjaman untuk uang muka pembelian rumah atau untuk kesulitan keuangan umum.
Batas pinjaman 50% mungkin tidak berlaku jika nilai akun pribadi seseorang kurang dari $ 20.000. Dalam hal itu, individu dapat diizinkan meminjam sebanyak $ 10.000 dari akun asalkan nilai akun pribadi setidaknya $ 10.000.
Ketentuan Pembayaran untuk 401 (k) Pinjaman
Sama seperti pinjaman lain, dana yang diperoleh dari akun 401 (k) harus dibayar kembali, ditambah bunga. Tidak seperti pinjaman dari bank, bunga yang dibayarkan masuk ke akun 401 (k) itu sendiri. Dengan mayoritas pemberi kerja, pembayaran pinjaman tidak dapat diperpanjang melewati jangka waktu lima tahun dan dilakukan melalui penangguhan gaji. Dalam beberapa kasus, seperti pinjaman untuk uang muka di rumah, pembayaran dapat diperpanjang melewati batas maksimum lima tahun.
Jika seseorang meninggalkan pekerjaannya sebelum membayar kembali pinjaman, mereka memiliki waktu hingga Oktober tahun berikutnya (tanggal jatuh tempo pengembalian pajak Anda, termasuk perpanjangan) untuk mengembalikan uang itu. Jika pinjaman tidak dilunasi dalam jangka waktu tersebut, maka ditetapkan sebagai distribusi dana prematur dan karenanya dikenakan pajak penghasilan, ditambah denda 10% penarikan awal untuk peminjam di bawah usia 59½ tahun.
