Apakah Anda pengambil risiko? Ketika Anda seorang pedagang individu di pasar saham, salah satu dari beberapa perangkat keamanan yang Anda miliki adalah perhitungan risiko / hadiah.
Risiko vs. Hadiah
Sayangnya, investor ritel mungkin akhirnya kehilangan banyak uang ketika mereka mencoba menginvestasikan uang mereka sendiri. Ada banyak alasan untuk ini, tetapi salah satunya berasal dari ketidakmampuan investor individu untuk mengelola risiko. Risiko / imbalan adalah istilah umum dalam bahasa keuangan, tetapi apa artinya? Sederhananya, menginvestasikan uang ke pasar memiliki tingkat risiko yang tinggi dan Anda harus diberi kompensasi jika Anda akan mengambil risiko itu. Jika seseorang yang sedikit Anda percaya meminta pinjaman $ 50 dan menawarkan untuk membayar Anda $ 60 dalam dua minggu, itu mungkin tidak sebanding dengan risikonya, tetapi bagaimana jika mereka menawarkan untuk membayar Anda $ 100? Risiko kehilangan $ 50 untuk kesempatan menghasilkan $ 100 mungkin menarik.
Itu adalah risiko / imbalan 2: 1, yang merupakan rasio di mana banyak investor profesional mulai tertarik karena memungkinkan investor menggandakan uang mereka. Demikian pula, jika orang tersebut menawari Anda $ 150, maka rasionya menjadi 3: 1.
Sekarang mari kita lihat ini dalam hal pasar saham. Anggaplah Anda melakukan riset dan menemukan saham yang Anda sukai. Anda perhatikan bahwa saham XYZ diperdagangkan pada $ 25, turun dari tertinggi baru-baru ini $ 29. Anda percaya bahwa jika Anda, di masa depan yang tidak terlalu jauh, XYZ akan kembali hingga $ 29, dan Anda dapat menguangkan. Anda memiliki $ 500 untuk investasi ini, sehingga Anda membeli 20 saham. Anda telah melakukan semua penelitian, tetapi apakah Anda tahu rasio risiko / imbalan Anda? Jika Anda seperti kebanyakan investor individu, Anda mungkin tidak.
Sebelum kita mengetahui apakah perdagangan XYZ kita adalah ide yang bagus dari sudut pandang risiko, apa lagi yang harus kita ketahui tentang rasio risiko / imbalan ini? Pertama, meskipun sedikit ekonomi perilaku menemukan jalannya ke sebagian besar keputusan investasi, risiko / imbalan sepenuhnya objektif. Ini perhitungan dan jumlahnya tidak bohong. Kedua, setiap individu memiliki toleransi sendiri terhadap risiko. Anda mungkin suka bungee jumping, tetapi orang lain mungkin mengalami serangan panik hanya dengan memikirkannya.
Selanjutnya, risiko / imbalan tidak memberi Anda indikasi probabilitas. Bagaimana jika Anda mengambil $ 500 dan memainkan lotere? Mempertaruhkan $ 500 untuk mendapatkan jutaan adalah investasi yang jauh lebih baik daripada berinvestasi di pasar saham dari perspektif risiko / imbalan, tetapi pilihan yang jauh lebih buruk dalam hal probabilitas.
Menghitung Risiko Dan Hadiah
Penghitungan
Perhitungan risiko / imbalan sangat mudah. Anda cukup membagi laba bersih Anda (hadiah) dengan harga risiko maksimum Anda. Menggunakan contoh XYZ di atas, jika saham Anda naik hingga $ 29 per saham, Anda akan menghasilkan $ 4 untuk masing-masing 20 saham Anda dengan total $ 80. Anda membayar $ 500 untuk itu, jadi Anda akan membagi 80 dengan 500 yang memberi Anda 0, 16. Itu berarti bahwa risiko / imbalan Anda untuk ide ini adalah 0, 16: 1. Sebagian besar investor profesional tidak akan memberikan pandangan kedua pada rasio risiko / imbalan yang rendah, jadi ini adalah ide yang mengerikan. Atau itu?
Let's Get Real (Membatasi Risiko dan Menghentikan Kerugian)
Kecuali jika Anda seorang investor saham yang tidak berpengalaman, Anda tidak akan pernah membiarkan $ 500 sampai nol. Risiko aktual Anda bukanlah keseluruhan $ 500.
Setiap investor yang baik memiliki stop-loss atau harga pada downside yang membatasi risiko mereka. Jika Anda menetapkan harga batas jual $ 29 sebagai terbalik, mungkin Anda menetapkan $ 20 sebagai downside maksimum. Setelah stop-loss order Anda mencapai $ 20, Anda menjualnya dan mencari peluang berikutnya. Karena kami membatasi downside kami, kami sekarang dapat mengubah angka kami sedikit. Keuntungan baru Anda tetap sama pada $ 80, tetapi risiko Anda sekarang hanya $ 100 (kerugian maksimum $ 5 dikalikan dengan 20 saham yang Anda miliki), atau 80/100 = 0, 8: 1. Ini masih belum ideal.
Bagaimana jika kami menaikkan harga stop-loss kami menjadi $ 23, dengan risiko hanya $ 2 per saham atau total kerugian $ 40? Ingat, 80/40 adalah 2: 1, yang dapat diterima. Beberapa investor tidak akan memberikan uang mereka untuk investasi apa pun yang tidak minimal 4: 1, tetapi 2: 1 dianggap paling minimum oleh kebanyakan orang. Tentu saja, Anda harus memutuskan sendiri berapa rasio yang dapat diterima untuk Anda.
Perhatikan bahwa untuk mencapai profil risiko / imbalan 2: 1, kami tidak mengubah angka teratas. Ketika Anda melakukan riset dan menyimpulkan bahwa keuntungan maksimum adalah $ 29, yang didasarkan pada analisis teknis dan penelitian mendasar. Jika kita mengubah angka teratas, untuk mencapai risiko / imbalan yang dapat diterima, kita sekarang mengandalkan harapan daripada penelitian yang baik.
Setiap investor baik tahu bahwa mengandalkan harapan adalah proposisi yang hilang. Menjadi lebih konservatif dengan risiko Anda selalu lebih baik daripada menjadi lebih agresif dengan hadiah Anda. Risiko / imbalan selalu dihitung secara realistis, namun konservatif.
Langkah langkah
Untuk memasukkan perhitungan risiko / imbalan ke dalam penelitian Anda, ikuti langkah-langkah ini:
1. Pilih saham menggunakan penelitian lengkap.
2. Tetapkan target naik dan turun berdasarkan harga saat ini.
3. Hitung risiko / imbalan.
4. Jika di bawah ambang batas Anda, naikkan target turun Anda untuk mencoba mencapai rasio yang dapat diterima.
5. Jika Anda tidak dapat mencapai rasio yang dapat diterima, mulailah dengan ide investasi yang berbeda.
Begitu Anda mulai memasukkan risiko / imbalan, Anda akan segera menyadari bahwa sulit untuk menemukan investasi atau gagasan perdagangan yang baik. Pro menyisir, kadang-kadang, ratusan grafik setiap hari mencari ide yang sesuai dengan profil risiko / imbalan mereka. Jangan menghindar dari ini. Semakin teliti Anda, semakin besar peluang Anda untuk menghasilkan uang.
Garis bawah
Akhirnya, ingatlah bahwa selama memegang saham, angka terbalik kemungkinan akan berubah ketika Anda terus menganalisis informasi baru. Jika risiko / hadiah menjadi tidak menguntungkan, jangan takut untuk keluar dari perdagangan. Jangan pernah menemukan diri Anda dalam situasi di mana rasio risiko / imbalan tidak menguntungkan Anda.
