Seiring dengan rekan-rekan mereka yang lebih besar, saham perbankan regional mengikuti S&P 500 sekitar dua poin persentase sepanjang tahun ini. Turunnya suku bunga yang disebabkan oleh perang perdagangan AS-Cina yang berlarut-larut dan kekhawatiran resesi 2020 tetap menjadi angin sakal konstan bagi bank-bank kecil karena pemotongan Federal Reserve terus menekan margin.
Biasanya, bank meminjam jangka pendek dan meminjamkan jangka panjang. Oleh karena itu, ketika kurva hasil berbalik, seperti beberapa bagiannya tahun ini, marjin bunga bersih dikompres. Selain itu, tidak seperti perusahaan keuangan yang lebih besar, bank regional biasanya tidak memiliki bisnis pasar modal untuk mendiversifikasi pendapatan.
"Hambatan makro dari suku bunga yang lebih rendah menghadirkan tantangan besar bagi bank-bank regional, " analis Keith Horowitz menulis dalam sebuah catatan kepada klien, per Barron's.
Terlepas dari tantangan dari menyusutnya margin, pedagang harus melacak tiga dana yang diperdagangkan di bank regional (ETF) yang dibahas di bawah ini. Dari sudut pandang teknis, setiap dana diperdagangkan dalam pola batas-terikat yang jelas dan menawarkan pengaturan probabilitas tinggi jika harga terus jatuh ke level dukungan penting.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)
Dengan aset bersih hampir $ 2 miliar dan membebankan biaya manajemen 0, 35%, ETF S&P Regional Banking ETF (KRE) SPDR bertujuan untuk memberikan pengembalian yang serupa dengan Indeks Industri Pilih Bank S&P Bank Regional - sebuah tolok ukur yang setara yang terdiri dari saham perbankan regional AS. Fokus regional dana berusia 13 tahun menghasilkan kemiringan ke arah nama tengah dan kecil. Bank-bank dalam portofolio 123 kepemilikan ETF termasuk PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC), dan Comerica Incorporated (CMA). Volume perdagangan harian yang cukup lebih dari 7 juta saham dikombinasikan dengan rata-rata penny spread sesuai dengan strategi perdagangan intraday dan swing. Pada 9 Oktober 2019, KRE mengeluarkan dividen hasil 2, 34% dan telah naik sedikit di atas 12% sepanjang tahun ini.
Harga saham ETF berosilasi dalam saluran menurun yang terdefinisi dengan baik sejak awal Maret, menawarkan beberapa peluang perdagangan probabilitas tinggi di kedua sisi pasar. Jika harga terus bergerak lebih rendah dari level saat ini, pedagang harus mencari titik masuk ke arah garis tren pola yang lebih rendah pada $ 47 dan mencari indeks kekuatan relatif (RSI) yang terbaca di bawah 30 untuk mengkonfirmasi kondisi jenuh jual jangka pendek. Pertimbangkan untuk menempatkan pesanan stop-loss di suatu tempat di bawah dukungan di $ 47 dan memesan keuntungan di dekat trendline teratas saluran.
iShares US Regional Banks ETF (IAT)
ETF iShares US Regional Banks (IAT) memiliki tujuan untuk melacak kinerja Dow Jones US Select Regional Banks Index. Untuk mencapai mandat investasinya, dana $ 391, 01 juta menginvestasikan setidaknya 90% dari asetnya dalam saham yang membentuk indeks dasar. Tiga alokasi saham teratas ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial, dan BB&T Corporation (BBT) - memiliki bobot kumulatif hampir 35%, membuat dana agak berat. Sebaran rata-rata 0, 04% dan likuiditas volume dolar sekitar $ 7 juta menjaga biaya perdagangan tetap terkendali, sementara biaya manajemen 0, 42% membuat penahanan untuk periode yang lebih lama bisa dilakukan. Pada 9 Oktober 2019, IAT menghasilkan 2, 63% dan diperdagangkan naik 16, 40% year to date (YTD). Selama sebulan terakhir, ETF telah mengembalikan hampir 6%.
Saham IAT cenderung naik tajam selama Januari dan Februari, tetapi sejak itu bergerak ke samping. Dari bulan April, volume dana terus menurun, dengan tidak ada kenaikan atau kenaikan untuk mengendalikan aksi harga. ETF turun hampir 7% dari ayunan tinggi bulan lalu, tampak ditakdirkan untuk menguji dukungan di garis tren kisaran yang lebih rendah di $ 41, 60. Mereka yang mengambil posisi long pada level itu harus berpikir tentang menetapkan order take profit di dekat resistance atas kisaran perdagangan di $ 47, 50. Lindungi modal dengan stop order yang ditempatkan sedikit di bawah ayunan terendah Agustus di $ 41, 60.
Direxion Daily, Regional Bank Bull 3X Saham ETF (DPST)
Diluncurkan pada tahun 2015, Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Saham (DPST) ETF mencoba untuk memberikan tiga kali pengembalian harian dari S&P Bank Regional Pilih Indeks Industri - secara efektif menjadikannya versi KRE yang diarahkan. Pedagang harus menyadari bahwa pengembalian jangka panjang ETF dapat menyimpang dari leverage yang diiklankan karena efek peracikan yang disebabkan oleh penyeimbangan kembali harian. Meskipun demikian, dana tersebut menawarkan produk taktis jangka pendek yang solid bagi mereka yang ingin bertaruh agresif pada saham-saham perbankan AS terkemuka. Sebaran rata-rata 0, 28% sesuai dengan strategi yang memungkinkan laba berjalan untuk menutupi biaya yang sedikit lebih tinggi. Meskipun rasio pengeluaran ETF sebesar 1% mungkin tampak tinggi, itu tetap sejalan dengan dana lain yang menyediakan paparan leverage. DPST mengendalikan aset yang dikelola (AUM) sebesar $ 20 juta, menawarkan hasil dividen 1, 77%, dan naik sedikit di atas 20% YTD pada 9 Oktober 2019.
Karena DPST melacak indeks yang sama dengan KRE, tidak mengherankan bahwa dua grafik mereka hampir saling mencerminkan. Saluran turun 15 poin yang telah terbentuk selama tujuh bulan terakhir menawarkan peluang yang sangat bermanfaat bagi pedagang kisaran yang membeli di dekat trendline pola dukungan pada $ 28 dan keluar dekat dengan trendline resistensi saluran di $ 43. Namun, sebelum melakukan modal, pertimbangkan untuk menunggu tanda-tanda pembalikan harga di support, seperti palu candlestick atau pola bullish engulfing, untuk mengkonfirmasi bahwa sell-off saat ini berakhir.
StockCharts.com
