Dekade terakhir termasuk krisis keuangan 2007-2009, dengan puncaknya adalah paruh kedua 2008. Tampaknya tidak masuk akal bahwa ada dana yang memberikan pengembalian positif di lingkungan itu, serta selama pasar bull selama enam tahun terakhir. Jika Anda melihat pengembalian total secara tahunan, dana di bawah ini berhasil dikirimkan di setiap lingkungan selama dekade terakhir, tetapi berapa banyak pengembalian? Dan yang paling penting bagi investor jangka panjang, apa pengembalian kumulatif untuk dana ini sejak tanggal awal mereka? Itu seharusnya memberi Anda ide yang lebih baik tentang peluang seperti apa, atau kurang, yang ada di depan. Karena kondisi ekonomi saat ini yang berpotensi memburuk pada tahun 2016, mungkin lebih baik untuk tetap berpegang pada dana yang memiliki mayoritas eksposur mereka pada obligasi tingkat investasi.
Kualitas Tinggi, Pengembalian Rendah
Jika Anda mencari paparan obligasi tingkat investasi, maka pertimbangkan Great-West Short Duration Bond (MXSDX), yang menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya di Departemen Keuangan AS, sekuritas yang didukung hipotek komersial dan perumahan, didukung oleh aset sekuritas dan obligasi perusahaan. MXSDX telah terdepresiasi 0, 10% sejak 1 Agustus 1995, tetapi investor di sini untuk pelestarian modal, bukan apresiasi modal. MXSDX menghasilkan 1, 17%. Rasio biaya 0, 60% lebih rendah dari rata-rata kategori 0, 81% dan tidak ada investasi minimum. Ini bukan angka yang patut dicontoh, tetapi tujuannya adalah untuk tetap aman selama masa volatile sambil mengambil sedikit hasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: 4 ETF Obligasi Korporasi Tingkat Investasi Teratas .)
Hasil Mahal
Dana Sekuritas Beragun Aset Barat (HGVSX) diluncurkan pada 20 Maret 1984. Sejak saat itu, dana tersebut naik 8, 79%. Saat ini menghasilkan 2, 70%. Strategi dana adalah untuk berinvestasi setidaknya 80% dari aset bersih dalam sekuritas yang didukung hipotek dan 72, 96% dari kepemilikan obligasi dinilai AAA, yang akan memberikan investor ketenangan pikiran. Berita buruknya adalah bahwa HGVSX hadir dengan rasio pengeluaran 1, 78% versus kategori rata-rata 0, 82%. Investasi minimum adalah $ 1.000.
Investasi Lebih Besar, Bukan Hasil Yang Lebih Baik
Prudential Short-Term Corporate Bond (PBSMX) berfokus pada pendapatan tinggi saat ini dengan pengawetan modal dengan berinvestasi dalam obligasi korporasi dengan berbagai jatuh tempo. Durasi efektif dana umumnya kurang dari tiga tahun. PBSMX telah terdepresiasi 4, 31% sejak tanggal awal 1 September 1989. Saat ini menghasilkan 1, 19%. Rasio biaya 0, 78% sedikit lebih baik daripada rata-rata kategori 0, 81%. Ini adalah dana besar relatif terhadap yang lain dalam daftar ini, dengan aset bersih $ 8, 99 miliar. Investasi minimum adalah $ 2.500. Apakah ini harga yang layak? Anda bisa membuat argumen, tetapi ada peluang yang lebih baik tersedia. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 5 Reksa Dana Obligasi Korporasi .)
Tidak Ada Rasio Biaya
BlackRock Target Alokasi Saham Seri S Portofolio (BRASX) tidak datang dengan rasio pengeluaran, yang mengesankan mengingat rata-rata kategori adalah 0, 85%. Namun, kinerja dana dan potensi masa depannya lebih penting. Sejak awal dana pada 1 Oktober 2014, telah terdepresiasi 3, 02%, tetapi saat ini menghasilkan 2, 98%. Potensi positif lainnya adalah tidak ada investasi minimum. Tapi apa yang mungkin terjadi di masa depan untuk BRASX? BRASX berinvestasi dalam:
- Efek komersial dan perumahan yang didukung hipotek
Kewajiban pemerintah non-AS dan organisasi supra-nasional
Kewajiban perusahaan domestik dan non-AS
Efek yang didukung aset
Kewajiban hipotek yang dijamin
Treasury AS dan surat berharga agen
Derivatif
Investasi setara kas
Perjanjian pembelian kembali
Membalikkan perjanjian pembelian kembali
Gulungan dolar
Itu akan memenuhi syarat sebagai beragam kendaraan investasi. Sejauh potensi berjalan mengharapkan lebih dari yang sama, yaitu apresiasi modal yang rendah - jika ada - hasil yang layak, dan ketahanan relatif untuk menanggung lingkungan pasar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mainkan Pasar Beruang dengan Dana Pasar Beruang Top .)
Garis bawah
Jika Anda mencari ketahanan relatif terhadap kondisi ekonomi yang menantang sambil mengambil sedikit hasil, maka Anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meneliti lebih lanjut dana di atas. Anda seharusnya tidak mengharapkan pengembalian besar. Ini lebih tentang pelestarian modal. (Untuk lebih lanjut, lihat: Apakah Beruang Dana Pasar Masuk Akal untuk Investor? )
