Apa itu Benchmark For Correlation Values
Benchmark untuk nilai-nilai korelasi adalah istilah yang mengacu pada tolok ukur, atau titik referensi tertentu, yang digunakan oleh dana investasi untuk mengukur nilai-nilai korelasi penting seperti beta, yang mengukur volatilitas keamanan terhadap pasar secara keseluruhan, atau R- kuadrat, ukuran statistik yang menunjukkan seberapa besar varians untuk variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabel independen.
BREAKING DOWN Benchmark Untuk Nilai Korelasi
Nilai korelasi patokan penting, karena menunjukkan tingkat di mana kinerja dana tertentu terkait dengan pasarnya, menggunakan tolok ukur sebagai proxy untuk pasar. Misalnya, korelasi tinggi dengan tolok ukur dana umumnya dianggap menguntungkan untuk dana tersebut jika tesis investasi mereka mengikuti patokan.
Tolok ukur untuk nilai-nilai korelasi tergantung pada mandat investasi dana tertentu. Misalnya, dana ekuitas AS berkapitalisasi besar mungkin akan menggunakan S&P 500 sebagai tolok ukur untuk nilai korelasi, sementara dana ekuitas berkapitalisasi besar Kanada mungkin menggunakan Indeks Komposit S & P / TSX sebagai tolok ukurnya.
Koefisien korelasi adalah statistik yang mengukur seberapa kuat hubungan antara dua variabel.
Jika rentang nilai antara -1.0 dan 1.0, korelasi -1.0 menunjukkan korelasi negatif sempurna; korelasi 1, 0 menunjukkan korelasi positif sempurna. Korelasi 0, 0 menunjukkan nol atau tidak ada hubungan antara pergerakan kedua variabel.
Mengapa Nilai Benchmark Untuk Korelasi Penting
Kesadaran tentang bagaimana investasi Anda berkorelasi adalah penting untuk mengetahui bagaimana mengelola risiko portofolio tertentu. Jika terlalu banyak investasi Anda sangat berkorelasi, jika salah satu dari mereka mengalami penurunan, banyak yang lain atau semuanya juga akan mengalami penurunan.
Korelasi didasarkan pada hubungan antara harga berbagai aset. Ini mengukur seberapa besar kemungkinan harga dua aset bergerak bersama, dan melakukannya pada -1 hingga 1. Misalnya, jika dua aset keduanya memiliki korelasi 1, maka keduanya berkorelasi positif dan akan bergerak ke arah yang aman., naik atau turun, setiap saat. Aset dengan korelasi negatif, nilai -1, bergerak dalam arah yang berlawanan setiap saat. Aset dengan korelasi 0 bergerak ke arah yang sama 50 persen dari waktu.
Sebagai aturan praktis, umumnya dianggap bijaksana bagi aset untuk memiliki rentang korelasi antara -0, 5 dan sekitar 0, 5, meskipun angka kemauan aktual akan bervariasi tergantung pada toleransi risiko investor. Sebagai contoh, investor yang menolak risiko akan menginginkan korelasi sesedikit mungkin.
