Daftar Isi
- Haruskah Anda Menjadi Manajer Anda Sendiri?
- Teori Portofolio Modern
- Memahami Risiko
- Bisakah Anda Mengalahkan Pasar?
- Belajar Berinvestasi
- Garis bawah
Internet telah mengubah cara kita menjalani hidup kita. Belum lama ini membeli stok tidak semudah seperti sekarang. Perintah itu melalui jaringan broker dan spesialis yang kompleks sebelum eksekusi selesai. Pada tahun 1983, semua itu berubah dengan seorang dokter gigi di Michigan yang melakukan transaksi saham online pertama menggunakan sistem yang dikembangkan oleh apa yang sekarang E * TRADE Financial.
Pialang online dan akses mudah ke data keuangan membuat menginvestasikan uang Anda semudah memulai rekening tabungan. Tetapi di dunia yang didorong oleh internet, lakukan-sendiri-sendiri, apakah investasi juga merupakan kegiatan do-it-yourself? Jika demikian, mengapa tidak memecat penasihat keuangan Anda saja, membayar lebih sedikit biaya untuk reksa dana Anda, dan membuat portofolio Anda sendiri? Kami melihat beberapa dasar dalam mengelola uang Anda sendiri sebelum Anda benar-benar menjadi manajer keuangan Anda sendiri.
Pengambilan Kunci
- Kekayaan informasi yang tersedia online dapat menawarkan investor yang tidak berpengalaman dengan rasa aman yang salah. Penting untuk memahami teori dan risiko portofolio modern. Pantau pasar terlebih dahulu untuk mempelajari cara kerjanya dan bagaimana reaksinya terhadap peristiwa sehari-hari. Siapkan akun perdagangan kertas virtual agar Anda tidak kehilangan lebih banyak uang daripada yang seharusnya.
Haruskah Anda Mengelola Uang Anda Sendiri?
Perdagangan pertama itu, yang dibuat oleh William Porter, mengubah cara produk investasi diteliti, dibahas, dibeli, dan dijual. Perdagangan yang terkomputerisasi telah menghasilkan pasar yang sangat likuid, membuatnya mudah untuk membeli dan menjual sebagian besar sekuritas dengan cepat. Seluler do-it-yoursel sekarang memiliki akses ke data keuangan gratis yang sama yang digunakan para profesional. Situs web seperti StockTwits mengatur seluruh komunitas investor dan pedagang yang bertukar informasi secara real time.
Tetapi hanya karena itu mungkin, apakah itu berarti mengelola uang Anda sendiri adalah ide yang baik? Investor profesional mengatakan: "Pasar saham adalah tempat yang mahal untuk belajar cara berinvestasi." Mereka memahami bahwa kehilangan uang lebih mudah daripada menghasilkan uang, dan karena itu, beberapa orang berpendapat bahwa kekayaan informasi yang tersedia bagi orang-orang dengan latar belakang keuangan yang tidak berpengalaman mungkin menawarkan rasa aman yang palsu.
Alat hanya sebagus pengetahuan dan pengalaman orang yang menggunakannya. Apakah paket perangkat lunak mahal yang digunakan oleh komposer terbaik dunia menghasilkan musik yang indah? Apakah inovasi terbaru dalam teknologi bedah membuat seseorang tanpa pelatihan sebelumnya dalam kedokteran menjadi ahli bedah yang berkinerja terbaik?
Tidak ada keraguan bahwa internet telah memberikan investor ritel alat yang mereka butuhkan untuk secara efektif mengelola uang mereka sendiri, tetapi bagaimana dengan pengetahuan dan pengalaman untuk menggunakan alat secara efektif? Untuk seorang investor yang ingin mengelola uang mereka sendiri, jenis pengetahuan dasar apa yang harus mereka miliki sebelum memecat penasihat keuangan mereka?
Teori Portofolio Modern
Sangat penting untuk memahami teori portofolio modern (MPT) dan mendapatkan pemahaman tentang bagaimana alokasi aset ditentukan untuk individu berdasarkan faktor individu mereka. Untuk mendapatkan pemahaman yang benar tentang prinsip-prinsip ini, Anda harus menggali lebih dalam daripada artikel internet tingkat atas yang memberi tahu Anda bahwa MPT hanya memahami alokasi. MPT tidak hanya tentang alokasi, tetapi juga efisiensinya. Manajer uang terbaik memahami cara memposisikan uang Anda untuk pengembalian maksimum dengan risiko paling sedikit. Mereka juga memahami bahwa efisiensi sangat dinamis seiring bertambahnya usia dan gambaran keuangan mereka.
Seiring dengan efisiensi, muncul sifat dinamis toleransi risiko. Pada titik-titik tertentu dalam hidup kita, toleransi risiko kita mungkin berubah. Seiring dengan pensiun, kita mungkin memiliki tujuan keuangan menengah seperti menabung untuk kuliah atau memulai bisnis baru, portofolio harus disesuaikan untuk memenuhi tujuan tersebut. Penasihat keuangan sering menggunakan perangkat lunak berpemilik yang menghasilkan laporan terperinci yang tidak tersedia bagi investor ritel.
Memahami Risiko
Dalam kebanyakan sumber daya gratis yang tersedia, risiko diperlakukan terlalu ramah. Toleransi istilah risiko telah digunakan secara berlebihan sehingga investor ritel mungkin percaya bahwa mereka memahami risiko jika mereka memahami bahwa investasi dapat melibatkan kehilangan uang dari waktu ke waktu. Tapi itu tidak sesederhana itu. Sebenarnya, ini lebih dari itu.
Risiko adalah perilaku yang sulit dipahami secara rasional karena investor sering bertindak melawan kepentingan terbaik mereka. Sebuah studi yang dilakukan oleh Dalbar menunjukkan bahwa investor yang tidak berpengalaman cenderung membeli tinggi dan menjual rendah, yang sering menyebabkan kerugian dalam perdagangan jangka pendek.
Risiko sulit dipahami secara rasional karena investor sering bertindak melawan kepentingan terbaik mereka.
Karena risiko adalah perilaku, sangat sulit bagi seseorang untuk memiliki gambaran yang akurat dan tidak memihak tentang sikap mereka yang sebenarnya terhadap risiko. Pedagang harian, sering dianggap memiliki toleransi risiko tinggi, mungkin sebenarnya memiliki toleransi yang sangat rendah karena mereka tidak mau melakukan investasi untuk waktu yang lama. Investor hebat memahami bahwa kesuksesan datang dengan menangkis emosi dan membuat keputusan berdasarkan fakta. Itu sulit dilakukan ketika Anda bekerja dengan uang Anda sendiri.
Bisakah Anda Mengalahkan Pasar?
Apakah Anda tahu seberapa besar kemungkinan Anda mengungguli pasar secara keseluruhan? Apa kemungkinan salah satu pemain sepak bola menjadi lebih baik daripada sebagian besar pemain NFL lainnya, dan jika mereka lebih baik selama satu musim, apa kemungkinan bahwa mereka akan menjadi yang terbaik dari yang terbaik selama beberapa dekade?
Hipotesis pasar yang efisien (EMH) mungkin berisi jawabannya. EMH menyatakan bahwa segala sesuatu yang diketahui tentang produk investasi segera dimasukkan dalam harga. Jika Intel merilis informasi bahwa penjualan akan ringan pada kuartal ini, pasar akan langsung bereaksi dan menyesuaikan nilai saham. Menurut EMH, tidak ada cara untuk mengalahkan pasar untuk periode yang berkelanjutan karena semua harga mencerminkan nilai sebenarnya atau nilai wajar.
Untuk investor ritel yang mencoba untuk memilih nama saham individu dengan harapan mencapai keuntungan yang lebih besar dari pasar secara keseluruhan, ini dapat bekerja dalam jangka pendek, seperti halnya judi terkadang dapat menghasilkan keuntungan jangka pendek. Tetapi selama beberapa dekade, strategi ini rusak, setidaknya, menurut para pendukung EMH.
Bahkan pikiran investasi paling cerdas yang mempekerjakan tim peneliti di seluruh dunia belum mampu mengalahkan pasar selama periode yang berkelanjutan, menurut investor terkenal Charles Ellis dalam bukunya, "Memenangkan Permainan Pecundang: Strategi Abadi Untuk Investasi yang Sukses." Kritik terhadap teori ini mengutip investor seperti Warren Buffett yang secara konsisten mengalahkan pasar, tetapi apa artinya EMH bagi investor individu? Sebelum memutuskan strategi investasi Anda, Anda perlu pengetahuan dan statistik untuk mendukungnya.
Jika Anda akan memilih masing-masing saham dengan harapan mereka akan menghargai nilainya lebih cepat daripada keseluruhan pasar, bukti apa yang mengarahkan Anda pada gagasan bahwa strategi ini akan berhasil? Jika Anda berencana untuk berinvestasi dalam saham untuk dividen, apakah ada bukti yang membuktikan bahwa strategi pendapatan berhasil? Apakah berinvestasi dalam dana indeks menjadi cara terbaik? Di mana Anda dapat menemukan data yang diperlukan untuk membuat keputusan ini?
Belajar Berinvestasi
Apa pekerjaan yang kamu lakukan? Jika Anda memiliki gelar sarjana, Anda mungkin salah satu dari orang-orang yang mengatakan bahwa Anda tidak menjadi sangat terampil karena gelar Anda, tetapi karena pengalaman yang Anda kumpulkan. Ketika Anda pertama kali memulai pekerjaan Anda, apakah Anda sangat efektif sejak awal?
Sebelum mengelola uang Anda sendiri, Anda perlu pengalaman. Mendapatkan pengalaman bagi investor sering kali berarti kehilangan uang, dan kehilangan uang dalam tabungan pensiun Anda bukanlah suatu pilihan.
Pengalaman datang dari menonton pasar dan belajar langsung bagaimana reaksinya terhadap peristiwa sehari-hari. Investor profesional tahu bahwa pasar memiliki kepribadian yang terus berubah. Kadang-kadang itu hipersensitif terhadap acara berita dan di lain waktu itu menepisnya. Beberapa saham sangat fluktuatif sementara yang lain membisukan reaksi.
Cara terbaik bagi investor ritel untuk mendapatkan pengalaman adalah dengan membuat akun perdagangan virtual atau kertas. Akun-akun ini sempurna untuk belajar berinvestasi sambil mendapatkan pengalaman sebelum memberikan uang nyata ke pasar.
Garis bawah
Banyak orang telah menemukan kesuksesan dalam mengelola uang mereka sendiri, tetapi sebelum menempatkan uang Anda dalam risiko, jadilah seorang siswa dalam seni berinvestasi. Jika seseorang ingin melakukan pekerjaan Anda berdasarkan apa yang mereka baca di internet, apakah Anda akan menyarankannya? Jika Anda mencari penasihat keuangan, apakah Anda akan mempekerjakan diri sendiri berdasarkan tingkat pengetahuan Anda saat ini?
Anda dapat menjawab dengan tegas, tetapi sampai Anda memiliki pengetahuan dan pengalaman sebagai manajer uang, mengelola akun broker dengan uang yang Anda bisa kehilangan mungkin baik-baik saja, tetapi serahkan uang pensiun Anda kepada para profesional.
