Dana bioteknologi besar telah menyimpang tajam dalam beberapa bulan terakhir, dengan SPDR S&P Biotech ETF (XBI) yang sama-sama membukukan rekor tertinggi sepanjang masa sementara kapitalisasi pasar membebani iShares Nasdaq Bioteknologi Indeks Dana (IBB) berjuang keras dalam perdagangan dua tahun jarak. Konflik ini mengungkapkan kekuatan yang tidak biasa di ujung bawah spektrum kapitalisasi, memberi tahu kami bahwa permainan biotek junior menarik minat spekulatif yang substansial.
Masalah-masalah ini cenderung menawarkan potensi kenaikan yang kuat dengan risiko yang sama kuatnya karena sebagian besar aplikasi obat gagal untuk bertahan dalam tantangan uji coba penelitian dan persetujuan FDA, atau mereka dilemahkan oleh produk kompetitif yang unggul. Itu sebabnya banyak dari saham ini dapat diperdagangkan dengan keamanan yang lebih besar selama fase uji coba awal, mengambil keuntungan agresif sebelum hasil aktual menghasilkan kenaikan terbalik atau kehancuran semalam.
Adaptimmune Therapeutics plc (ADAP) yang berbasis di Inggris meneliti dan mengembangkan produk-produk imunoterapi kanker berbasis sel-T, yang didanai melalui kolaborasi dan perjanjian lisensi dengan GlaxoSmithKline plc (GSK). Adaptimmune dipublikasikan di bursa AS dengan harga $ 19, 25 pada Mei 2015 dan mencapai tertinggi dalam $ 20 per bulan kemudian, bergulir ke tren menurun tajam yang mencatat rekor terendah sepanjang masa di $ 3, 76 pada November 2016.
Saham menyelesaikan pembalikan triple bottom pada bulan Maret 2017 dan memasuki tren naik yang terhenti tepat di atas $ 9, 00 pada bulan September. Pola konsolidasi persegi panjang memberi jalan ke pelarian yang kuat minggu ini, setelah perusahaan melaporkan pendapatan dan hasil penelitian positif. Penarikan ke zona harga $ 9, 00 hingga $ 9, 75 sekarang bisa menawarkan peluang pembelian berisiko rendah untuk mengantisipasi kenaikan yang mencapai ayunan tertinggi November 2015 di dekat $ 15. (Untuk lebih lanjut, lihat: Adaptimmune dan Merck dalam Myeloma Deal .)
( Ingin mempelajari lebih lanjut tentang mengenali pola grafik? Lihat Bab 5 dari kursus Analisis Teknis di Akademi Investopedia )
Progenics Pharmaceuticals, Inc. (PGNX) mengembangkan berbagai perawatan kanker prostat, disorot oleh Azedra, saat ini dalam uji coba Tahap IIb. Saham mengakhiri tren kenaikan yang kuat di dekat $ 100 pada tahun 2000 dan memasuki tren turun multi-tahun yang akhirnya mencapai titik terendah di $ 1, 41 pada November 2012. Gelombang pemulihan berikutnya terhenti tepat di atas $ 11 pada tahun 2015, pada tingkat harga yang sama yang mengakhiri kenaikan ke awal 2012 Penurunan ke 2016 menemukan dukungan di $ 3, 61, menghasilkan tes gagal ketiga di resistance di Maret 2017.
Saham membukukan rendah yang lebih tinggi pada $ 4, 60 pada Agustus 2017 dan memantul dari level support bulan lalu. Sekarang telah rally ke level tertinggi 11-bulan dalam gelombang pemulihan yang bisa mencapai resistensi jangka panjang sekali lagi dalam beberapa minggu mendatang. Volume On-balance (OBV) telah naik ke level tertinggi sepanjang masa, menunjuk pada peningkatan sponsor institusional sambil meningkatkan peluang untuk penembusan yang menargetkan $ 30-an yang rendah. Menarik kembali ke 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dekat $ 6, 50 dapat menawarkan peluang pembelian berisiko rendah dalam skenario bullish ini.
Clearside BioMedical, Inc. (CLSD) mengembangkan produk dan terapi untuk mengobati kebutaan dan penyakit mata lainnya. Ini dipublikasikan pada $ 8, 00 pada Juni 2016 dan memasuki tren kenaikan yang kuat tiga bulan kemudian, mengangkat secara vertikal ke tertinggi sepanjang masa pada $ 25, 08 pada bulan Oktober. Ini mengukir pola double top pada tingkat itu dan mogok pada bulan Desember, turun pada lintasan yang sama dengan kenaikan sebelumnya sebelum bottoming di atas $ 5, 00 pada Maret 2017.
Stok tanah menyamping sepanjang sisa tahun ini dan ke 2018, menguji terendah tahun lalu di Februari. Dukungan diadakan pada awal Maret ketika lepas landas seperti roket sebagai reaksi terhadap hasil Fase III positif untuk CLS-TA suprachoroidal, yang mengobati edema makula. Uptick terhenti dan berbalik pada resistensi atas ganda pada remaja rendah, sementara pullback ke minggu ini telah melepaskan sekitar empat poin. Kesenjangan breakaway 5 Maret antara $ 7, 90 dan $ 10, 00 harus menawarkan dukungan yang kuat, menjelang uptrend yang bisa mencapai tertinggi 2016.
Garis bawah
Sekeranjang saham biotek dengan kapitalisasi di bawah $ 1 miliar menarik minat beli yang kuat di pasar Maret ini, memposting pelarian yang seharusnya mendukung kenaikan superior hingga kuartal kedua. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Saham Biotek Cap Kecil untuk Ditonton .)
