Semakin banyak investor yang kelaparan hasil mencari perlindungan di salah satu benteng terakhir dari hasil tinggi dan investasi yang relatif aman: trust investasi real estat (REIT). Dengan hasil dividen rata-rata dua kali dari yang ditemukan di saham biasa, beberapa setinggi 10% atau lebih, Anda mungkin mempertanyakan keamanan dan keandalan REIT, terutama untuk investor yang mencari pendapatan konservatif. REIT harus memainkan peran dalam setiap diversifikasi pertumbuhan dan portofolio berorientasi pendapatan. REIT adalah semua tentang dividen tinggi, dan mereka dapat menawarkan beberapa potensi apresiasi modal.
Bagaimana REIT Bekerja?
REIT adalah keamanan, mirip dengan reksa dana, yang melakukan investasi langsung dalam real estat dan / atau hipotek. REIT Ekuitas berinvestasi terutama di properti komersial, seperti pusat perbelanjaan, properti hotel, dan gedung perkantoran, sedangkan REIT hipotek berinvestasi dalam portofolio hipotek atau sekuritas yang didukung hipotek (MBS). REIT hibrida berinvestasi di keduanya. REIT memperdagangkan saham di pasar terbuka, sehingga mudah dibeli dan dijual.
Penyebut umum di antara semua REIT adalah bahwa mereka membayar dividen yang terdiri dari pendapatan sewa dan keuntungan modal. Untuk memenuhi syarat sebagai efek, REIT harus membayar setidaknya 90% dari laba bersihnya kepada pemegang saham sebagai dividen. Untuk itu, REIT menerima perlakuan pajak khusus; tidak seperti perusahaan pada umumnya, mereka tidak membayar pajak perusahaan atas pendapatan yang mereka bayarkan. REIT harus melanjutkan pembayaran 90% terlepas dari apakah harga saham naik atau turun.
Dividen dan Pajak REIT
Perlakuan pajak dividen REIT adalah apa yang membedakan mereka dari perusahaan biasa, yang harus membayar pajak pendapatan perusahaan atas pendapatan mereka. Karena itu, dividen yang dibayarkan oleh perusahaan reguler dikenakan pajak dengan tarif pajak dividen yang lebih menguntungkan, sementara dividen yang dibayarkan oleh REIT tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang menguntungkan dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa hingga tingkat maksimum 39, 6% ditambah biaya tambahan terpisah atas pendapatan investasi sebesar 3, 8%.
Sebagian dari pembayaran dividen REIT dapat berupa distribusi capital gain, yang dikenakan pajak sesuai tarif pajak capital gain. Investor menerima laporan yang memecah bagian pendapatan dan capital gain. Investor hanya boleh memegang REIT di akun pensiun mereka yang memenuhi syarat untuk menghindari pajak yang lebih tinggi.
Kekuatan Investasi Kembali Dividen
Umumnya, ketika dividen dibayarkan, investor menerimanya sebagai cek atau setoran langsung yang menumpuk di rekening kas investor. Ketika itu terjadi, investor harus memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang tunai ketika mereka menerimanya. Banyak perusahaan dan semakin banyak REIT sekarang menawarkan rencana reinvestasi dividen (DRIP), yang, jika dipilih, akan secara otomatis menginvestasikan kembali dividen di saham tambahan perusahaan. Reinvestasi dividen tidak membebaskan investor dari kewajiban pajak.
Tidak semua REIT menawarkan DRIP; sebelum melakukan investasi, pastikan opsi tersedia. Juga, cari tahu tentang biaya transaksi REIT. Umumnya, DRIP tidak membebankan biaya penjualan, karena saham dibeli langsung dari REIT.
Sebagian besar investor menyadari kekuatan bunga majemuk atau pengembalian dan pengaruhnya terhadap pertumbuhan uang dari waktu ke waktu. REIT DRIP menawarkan peluang yang sama. Mempertimbangkan hasil yang lebih tinggi dari REIT, REIT DRIP dapat menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi. Dividen REIT dapat meningkat dari waktu ke waktu, yang, ketika mereka digunakan untuk membeli saham REIT tambahan, dapat mempercepat tingkat peracikan lebih jauh. Saham REIT memiliki potensi untuk meningkatkan nilai dari waktu ke waktu, yang meningkatkan nilai holding karena saham yang tumbuh cenderung membayar dividen yang lebih tinggi. Sekalipun harga saham suatu REIT menurun, investor tetap mendapat manfaat dalam jangka panjang karena efek rata-rata biaya dolar.
Bonus Dollar-Cost Averaging
Rata-rata biaya dolar adalah teknik investasi yang mengambil keuntungan dari penurunan harga saham. Sebagai contoh, katakanlah seorang investor membeli 100 lembar REIT seharga $ 20 per saham, dan ia membayar dividen bulanan $ 200. Harga saham turun menjadi $ 15 ketika investor menerima pembayaran dividen bulanan pertamanya sebesar $ 200, dan itu diinvestasikan kembali dalam REIT. Pembayaran dividen $ 200 kemudian akan membeli 13 saham yang membayar dividen baru dengan $ 15 per saham. Total holding meningkat menjadi 113 saham dengan nilai $ 2.195. Basis biaya baru untuk total holding sekarang kurang dari $ 19, 50 per saham.
Ketika harga saham naik, pembayaran dividen akan membeli lebih sedikit saham, tetapi investor akan menghasilkan keuntungan lebih cepat pada total kepemilikannya karena basis biaya yang lebih rendah. Jika harga saham REIT terus naik dan turun, basis biaya harus selalu lebih rendah dari harga saham saat ini, yang berarti investor selalu mendapat untung.
Keamanan dan Keandalan REIT
Banyak perencana keuangan merekomendasikan memegang beberapa real estat untuk diversifikasi. Banyak REIT memiliki rekam jejak panjang dalam menghasilkan dividen yang terus menerus dan meningkat, bahkan selama krisis real estate yang penuh gejolak di tahun 2008. REIT yang berkinerja baik biasanya berinvestasi dalam portofolio properti yang besar dan tersebar secara geografis dengan penyewa yang sehat secara finansial, yang dapat mengurangi segala volatilitas di properti real estat.
REIT adalah investasi yang likuid, tetapi, untuk hasil terbaik, mereka harus disimpan dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik untuk jangka panjang. Dengan menambahkan DRIP ke REIT, investor membangun perlindungan penurunan yang signifikan.
