Apa itu Pembayaran Balon?
Pembayaran balon adalah pembayaran besar karena pada akhir pinjaman balon, seperti hipotek, pinjaman komersial, atau jenis lain dari pinjaman diamortisasi. Itu dianggap mirip dengan pembayaran peluru.
Apa itu pinjaman balon? Pinjaman balon ditetapkan untuk jangka waktu yang relatif singkat, dan hanya sebagian dari saldo pokok pinjaman yang diamortisasi selama periode tersebut. Sisa saldo jatuh tempo sebagai pembayaran akhir pada akhir jangka waktu.
Apa itu Pembayaran Balon?
Memahami Pembayaran Balon
Istilah "balon" menunjukkan bahwa pembayaran akhir sangat besar. Pembayaran balon cenderung setidaknya dua kali lipat dari pembayaran pinjaman sebelumnya. Pembayaran balon lebih umum dalam pinjaman komersial daripada pinjaman konsumen karena pemilik rumah rata-rata biasanya tidak dapat melakukan pembayaran balon yang sangat besar di akhir hipotek.
Sebagian besar pemilik rumah dan peminjam berencana di muka untuk membiayai kembali hipotek mereka ketika pembayaran balon mendekati, atau menjual properti mereka sebelum tanggal jatuh tempo pinjaman.
Pembayaran balon sering dikemas dalam hipotek dua langkah.
Dalam "hipotek pembayaran balon, " peminjam membayar tingkat bunga yang ditetapkan untuk beberapa tahun tertentu. Kemudian, pinjaman kemudian diatur ulang dan pembayaran balon digulirkan ke hipotek diamortisasi baru atau berkelanjutan dengan harga pasar yang berlaku pada akhir jangka waktu tersebut. Proses reset tidak otomatis dengan semua hipotek dua langkah. Itu dapat bergantung pada beberapa faktor, seperti apakah peminjam telah melakukan pembayaran tepat waktu dan apakah penghasilannya tetap konsisten. Pembayaran balon jatuh tempo jika pinjaman tidak disetel ulang.
Pengambilan Kunci
- Biasanya, pembayaran balon tidak digunakan dalam hipotek rumah selama 30 tahun. Pembayaran balon sering kali setidaknya dua kali lipat dari pembayaran pinjaman sebelumnya. Pembayaran balon bisa menjadi masalah besar di pasar perumahan yang jatuh ketika pemilik mungkin tidak dapat menjual rumah mereka sebanyak yang mereka perkirakan sebelum pembayaran jatuh tempo.
Pembayaran Balon vs. Hipotek Tingkat Disesuaikan
Pinjaman balon kadang-kadang dikacaukan dengan adjustable-rate mortgage (ARM). Peminjam menerima tingkat pengantar untuk jumlah waktu tertentu dengan pinjaman ARM, sering untuk jangka waktu mulai dari satu hingga lima tahun. Suku bunga akan direset pada saat itu dan mungkin akan terus diatur ulang secara berkala sampai pinjaman telah dilunasi sepenuhnya.
ARM menyesuaikan secara otomatis, tidak seperti pinjaman balon. Peminjam tidak harus mengajukan pinjaman baru atau membiayai kembali pembayaran balon. Hipotek tingkat bunga bisa jauh lebih mudah dikelola dalam hal itu.
Kerugian Pembayaran Balon
Pembayaran balon bisa menjadi masalah besar di pasar perumahan yang jatuh. Ketika harga rumah menurun, kemungkinan pemilik rumah memiliki ekuitas positif di rumah mereka juga turun dan mereka mungkin tidak dapat menjual rumah mereka sebanyak yang mereka perkirakan.
Peminjam sering tidak punya pilihan selain gagal dalam pinjaman mereka dan melakukan penyitaan, terlepas dari pendapatan rumah tangga mereka, ketika dihadapkan dengan pembayaran balon yang mereka tidak mampu.
Kualifikasi Pembayaran Balon
Peraturan Z dari Kebenaran dalam Undang-Undang Pemberian Pinjaman mewajibkan bank menyelidiki secara menyeluruh kemampuan peminjam untuk membayar (ATR) sebelum memberikan hipotek apa pun. Beberapa pemberi pinjaman secara historis mengatasi masalah ini dengan hipotek balon karena sebagian besar konsumen memiliki kemampuan terbatas untuk melakukan pembayaran balon besar. Oleh karena itu, beberapa pemberi pinjaman tidak memasukkan pembayaran dalam jumlah besar ini dalam evaluasi mereka, sebaliknya mendasarkan ATR pembeli hanya pada pembayaran sebelumnya.
Peraturan Z menetapkan kriteria khusus yang harus dipenuhi peminjam sebelum mereka dapat mengabaikan pembayaran balon dari analisis mereka.
