Apa Itu Bailout?
Bailout adalah tindakan bisnis, perorangan, atau pemerintah yang menyediakan uang dan sumber daya (juga dikenal sebagai suntikan modal) kepada perusahaan yang gagal. Tindakan ini membantu untuk mencegah konsekuensi dari potensi kejatuhan bisnis yang mungkin termasuk kebangkrutan dan gagal bayar pada kewajiban finansialnya.
Bisnis dan pemerintah dapat menerima bailout yang dapat berupa pinjaman, pembelian obligasi, saham atau infus tunai, dan mungkin meminta pihak yang disalahgunakan untuk mengembalikan uang dukungan, tergantung pada persyaratan. Bailout secara tradisional terjadi di industri atau bisnis yang tidak lagi layak atau yang telah mengalami kerugian besar. Namun, bahkan sektor yang tampaknya stabil seperti bank rentan terhadap kegagalan, seperti yang terlihat selama bailout sektor keuangan 2008.
Penjelasan Bailout
Bailout biasanya hanya untuk perusahaan atau industri yang kebangkrutannya dapat berdampak buruk terhadap perekonomian, bukan hanya sektor pasar tertentu. Misalnya, perusahaan yang memiliki tenaga kerja yang cukup besar dapat menerima bailout karena ekonomi tidak dapat mempertahankan lonjakan besar dalam pengangguran yang akan terjadi jika bisnis gagal. Seringkali, perusahaan lain akan masuk dan mengakuisisi bisnis yang gagal, yang dikenal sebagai pengambilalihan bailout.
Pemerintah AS memiliki sejarah panjang dana talangan kembali ke Panic tahun 1792. Sejak saat itu, pemerintah telah membantu lembaga keuangan selama bailout simpan pinjam 1989, menyelamatkan raksasa asuransi American International Group (AIG), mendanai disponsori pemerintah pemberi pinjaman rumah Freddie Mac dan Fannie Mae, dan menstabilkan bank selama bailout "terlalu besar untuk gagal", yang secara resmi dikenal sebagai Emergency Stabilization Economic Act of 2008 (EESA).
Selama Kepanikan tahun 1792, hutang dari Perang Revolusi menyebabkan pemerintah menjamin 13 Amerika Serikat.
Lebih jauh, industri keuangan bukan satu-satunya yang menerima dana penyelamatan sepanjang tahun. Lockheed Aircraft Corporation (LMT), Chrysler, General Motors (GM), dan industri penerbangan juga menerima dukungan pemerintah dan bailout lainnya.
Pada tahun 2010, Irlandia menebus Anglo Irish Bank Corporation hingga lebih dari US $ 29 miliar. Yunani menerima dana talangan Uni Eropa (UE) yang menumbangkan skalanya sekitar US $ 360 miliar. Namun, Yunani tidak sendirian dalam membutuhkan bantuan luar untuk mengelola hutang. Penyelamatan lainnya termasuk Korea Selatan pada tahun 1997, Indonesia pada tahun 1999, Brasil pada tahun 1998, 2001 dan 2002, dan Argentina pada tahun 2000 dan 2001.
Juga, penting untuk dipahami, banyak bisnis yang menerima dana penyelamatan akhirnya akan membayar kembali pinjaman. Chrysler dan GM membayar kembali kewajiban Treasury mereka seperti yang dilakukan AIG. Namun, AIG juga menerima bantuan dengan cara selain dari sekadar keuangan, yang lebih sulit dilacak.
Pengambilan Kunci
- Suatu dana talangan adalah suntikan uang ke dalam bisnis atau organisasi yang jika tidak akan menghadapi keruntuhan dalam waktu dekat. Dana talangan bisa dalam bentuk pinjaman, obligasi, saham, atau uang tunai. Beberapa pinjaman memerlukan penggantian — baik dengan atau tanpa pembayaran bunga. Bailout biasanya ditujukan kepada perusahaan atau industri yang secara langsung berdampak pada kesehatan ekonomi secara keseluruhan, bukan hanya pada satu sektor atau industri tertentu.
Contoh Dunia Nyata
Seperti yang Anda lihat, dana talangan memiliki banyak bentuk dan bentuk. Juga, dengan setiap bailout baru, buku catatan dibuka kembali dan penghargaan penerima terbesar baru diperbarui. Pertimbangkan beberapa penyelamatan finansial historis lainnya.
Bailout Industri Keuangan
Pemerintah AS menawarkan salah satu dana talangan terbesar dalam sejarah pada 2008 setelah krisis keuangan global. Penyelamatan menargetkan institusi keuangan terbesar di dunia yang mengalami kerugian besar dari jatuhnya pasar subprime mortgage dan krisis kredit yang dihasilkan. Bank, yang telah memberikan peningkatan jumlah hipotek kepada peminjam dengan nilai kredit rendah, mengalami kerugian pinjaman besar-besaran karena banyak orang gagal membayar hipotek mereka.
Lembaga keuangan seperti Countrywide, Lehman Brothers, dan Bear Stearns gagal, dan pemerintah merespons dengan paket bantuan besar-besaran. Pada tanggal 3 Oktober 2008, Presiden George W. Bush menandatangani Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008, yang mengarah pada penciptaan Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP). TARP mengizinkan Departemen Keuangan Amerika Serikat menghabiskan hingga $ 700 miliar untuk membeli aset beracun dari neraca lusinan lembaga keuangan. Pada akhirnya, TARP menyalurkan US $ 439 miliar ke lembaga keuangan, menurut ProPublica, sebuah ruang berita nirlaba independen. Angka ini mewakili bailout terbesar dalam sejarah keuangan hingga saat itu.
Bear Stearns, yang menjadi salah satu bank investasi terbesar dengan laba $ 2 miliar pada tahun 2006, diakuisisi oleh JP Morgan Chase pada tahun 2008.
Bailout Industri Otomatis
Pembuat mobil seperti Chrysler dan General Motors (GM) juga dirobohkan selama krisis keuangan 2008. Para pembuat mobil mencari bailout pembayar pajak juga, dengan alasan bahwa, tanpa bailout, mereka tidak akan bisa tetap pelarut.
Pembuat mobil berada di bawah tekanan karena penjualan yang merosot jatuh di tengah dampak ganda melonjaknya harga gas dan ketidakmampuan bagi banyak konsumen untuk mendapatkan pinjaman mobil. Lebih khusus lagi, harga tinggi di pompa menyebabkan penjualan SUV pabrikan dan kendaraan yang lebih besar anjlok. Secara bersamaan, masyarakat merasa kesulitan untuk mendapatkan pembiayaan, termasuk pinjaman mobil, selama krisis keuangan karena bank memperketat persyaratan pinjaman mereka, yang selanjutnya menghambat penjualan mobil.
Sementara ditujukan untuk perusahaan keuangan, kedua mobil akhirnya menarik sekitar $ 17 miliar dari TARP untuk tetap bertahan. Pada Juni 2009, Chrysler, sekarang Fiat-Chrysler (FCAU), dan GM muncul dari kebangkrutan dan tetap menjadi salah satu produsen mobil besar saat ini.
ProPublica menyatakan bahwa pada April 2018, Departemen Keuangan AS telah memperoleh $ 390 miliar dari $ 439, 6 miliar yang dibubarkan, dan GM dan Chrysler membayar kembali pinjaman TARP mereka bertahun-tahun lebih cepat dari jadwal. Departemen Keuangan AS akhirnya memulihkan sisa dari apa yang telah dicairkannya, karena menghasilkan keuntungan sebesar $ 66, 2 miliar dengan membeli saham bank ketika harga rendah dan menjualnya ketika saham rebound.
