Raksasa pencarian China dan komponen Nasdaq 100 Baidu, Inc. (BIDU) akan merilis pendapatan kuartal keempat setelah bel penutupan Kamis di tengah laporan bahwa AS dan China dengan cepat mendekati kesepakatan perdagangan yang harus mengurangi eskalasi ketegangan dan meningkatkan perdagangan antara kedua negara. Tidak ada yang akan lebih senang daripada pemegang saham Baidu jangka panjang jika itu terjadi, setelah 2018 brutal yang membukukan pengembalian negatif 32%.
Penurunan berakhir di dekat dukungan 2016 di $ 150 pada bulan Desember, tetapi kenaikan kuartal pertama tidak membangkitkan semangat, mengangkat saham sekitar 10% dibandingkan dengan kenaikan Nasdaq 100 di 21%. Pertumbuhan ekonomi China menyusut dengan buruk pada tahun lalu, memengaruhi tingkat pertumbuhan panas terik perusahaan, dan tidak ada jaminan bahwa kesepakatan akan membatalkan berbulan-bulan berita utama bearish dan melemahnya sentimen konsumen.
Bagan Jangka Panjang BIDU (2005 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan ini menjadi perusahaan publik di bursa Amerika pada Agustus 2005, dibuka di dekat $ 6, 00 dan turun ke tren turun yang mencatat rekor terendah sepanjang masa di $ 4, 44 pada Februari 2006. Pembeli yang berkomitmen kemudian mengambil kendali, mengangkat saham kembali ke cetak pembukaan IPO pada bulan Mei, menjelang breakout Juni 2007 yang mengumpulkan momentum kuat ke level tertinggi November di $ 42, 92. Itu menandai tertinggi tertinggi untuk dua tahun ke depan, menjelang double top yang menembus ke bawah selama keruntuhan ekonomi 2008.
Penurunan menetap di level terendah dua tahun di dekat $ 10, 00 sebulan kemudian, menandai peluang pembelian bersejarah, sementara gelombang pemulihan berikutnya menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi 2007 pada Oktober 2009. Breakout 2010 terbakar, membukukan kenaikan mengesankan ke Agustus 2011 berada di atas $ 161, pada saat yang sama bahwa komoditas di seluruh dunia mengakhiri tren kenaikan historis yang didorong oleh proyek infrastruktur Cina.
Saham tersebut memasang level tertinggi 2011 di 2013, tetapi momentum gagal berkembang hingga paruh kedua 2014, ketika uptrend melonjak di atas $ 250. Penjual yang agresif mengambil kendali sekali lagi pada tahun 2015, menjatuhkan harga lebih dari 115 poin ke level terendah Agustus di $ 135, 61, menjelang pergerakan lambat yang mencapai level tertinggi 2014 pada kuartal keempat 2017. Breakout berikutnya berumur pendek, terhenti dengan cepat di $ 270 sebelum gagal dalam kerusakan Oktober 2018.
Aksi jual ke Desember 2018 melintasi level retracement Fibonacci.618 pada tahun 2015 menjadi tren naik dan berbalik pada 2018, mengangkat kembali di atas level harmonis pada Januari 2019. Lebih penting lagi, osilator stokastik bulanan jatuh pada saat yang sama ke oversold yang paling ekstrem membaca sejak 2015 dan baru-baru ini menyeberang. Namun, siklus beli baru tidak akan dikonfirmasi sampai kedua garis terangkat di atas level oversold.
Grafik Jangka Pendek BIDU (2017 - 2019)
TradingView.com
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) yang sesuai dengan aksi harga pada 2017 dan awal 2018, mencapai ketinggian baru pada Oktober 2017 dan menguji level itu pada Mei 2018. Namun, itu mogok dari pola double top pada bulan Agustus, dua bulan di depan harga, dan jatuh ke level terendah delapan tahun pada bulan Desember. Ini menandakan eksodus agresif modal institusional yang akan membutuhkan berbulan-bulan atau bertahun-tahun dari minat beli yang sehat untuk menggantikannya.
Saham pecah di atas garis hitam tren tertinggi yang lebih rendah pada bulan Januari, tetapi kurangnya momentum pembelian menimbulkan bendera merah, menunjukkan potensi langkah yang salah. Itu telah terjebak pada 50-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) selama lima minggu terakhir, menandakan pola holding sambil menunggu hasil pembicaraan perdagangan. Peristiwa itu bisa memicu penembusan menengah yang mengangkat saham 25 hingga 35 poin menjadi resistensi kuat di atas $ 200.
Grid Fibonacci yang membentang di penurunan 2018 menawarkan data yang dapat ditindaklanjuti, tetapi masih belum ada konfirmasi bahwa terendah Desember menandai terendah terendah dari gelombang harga besar. Pandangan ini menyoroti resistensi yang sulit tepat di atas $ 200, di mana pemecahan atas ganda Oktober, EMA 200 hari dan tingkat retracement 0, 382 telah selaras sempit. Sekarang akan mengambil dorongan pembelian yang sehat di atas zona harga ini untuk memudahkan prospek teknis bearish.
Garis bawah
Saham Baidu bisa rally di atas $ 200 sebagai reaksi terhadap katalis positif, tetapi kemungkinan tidak akan mencapai tertinggi baru dalam 12 hingga 18 bulan ke depan.
