Perincian kelas aset memberikan persentase kelas aset inti yang ditemukan dalam reksa dana, dana yang diperdagangkan di bursa, atau portofolio lain. Kelas aset umumnya merujuk ke kategori luas seperti ekuitas, pendapatan tetap, dan komoditas. Seringkali, kelas sub-aset dapat dilaporkan dalam portofolio terkonsentrasi atau untuk detail lebih rinci.
Rincian Kelas Aset
Rincian kelas aset mewakili distribusi aset dalam portofolio. Rincian dihitung dengan membagi nilai pasar dari kepemilikan kelas aset tertentu dengan total aset dana. Rincian kelas aset yang komprehensif biasanya disediakan untuk membantu investor memahami tujuan investasi dan strategi manajemen risiko dana.
Risiko
Berinvestasi berdasarkan kelas aset adalah cara utama bagi investor dan manajer portofolio profesional untuk mengelola risiko. Kelas aset dapat mencakup uang tunai, pendapatan tetap, ekuitas, komoditas, dan real estat. Masing-masing memiliki karakteristik risiko dan peluang pengembalian. Investasi tunai adalah yang paling konservatif dan dapat mencakup rekening tabungan hasil tinggi dan dana pasar uang. Investasi pendapatan dan ekuitas tetap biasanya merupakan kelas aset yang digunakan untuk kepemilikan inti. Keduanya memiliki banyak opsi investasi dengan pendapatan tetap digunakan untuk investasi yang lebih konservatif dan ekuitas digunakan untuk alokasi yang lebih agresif.
Kelas Sub-Aset
Perincian kelas sub-aset juga sering digunakan dalam pelaporan dana uji tuntas dan dapat memberikan dukungan serupa bagi investor. Perincian kelas sub-aset dapat digunakan ketika dana sangat terkonsentrasi dalam satu kelas aset.
Pengelompokan kelas sub-aset pendapatan tetap dapat mencakup berbagai kategori seperti pinjaman, obligasi pemerintah, obligasi korporasi, dan obligasi kota. Kelas sub-aset ekuitas dapat mencakup kategori unik seperti trust investasi real estat (REIT) dan master limited partnership (MLPs). Mereka juga dapat mencakup rincian kapitalisasi pasar seperti kapitalisasi kecil, kapitalisasi tengah, dan kapitalisasi besar atau gaya investasi seperti stok pertumbuhan dan stok nilai. Berinvestasi dalam investasi internasional dapat menambahkan komponen kelas sub-aset tambahan untuk investasi.
Alokasi Aset dan Dana Seimbang
Perincian kelas aset sering digunakan dalam memasarkan dana kepada investor karena ini adalah cara sederhana untuk menyajikan perkiraan profil risiko suatu dana. Dana alokasi aset umumnya akan bervariasi berdasarkan campuran aset, sering dipasarkan sebagai dana konservatif, sedang atau agresif. Eksposur ekuitas yang lebih tinggi biasanya ditemukan pada dana pertumbuhan yang lebih agresif. Dana moderat cenderung memiliki pendekatan alokasi aset seimbang yang seimbang antara ekuitas dan pendapatan tetap. Secara keseluruhan, teori portofolio modern menunjukkan bahwa alokasi aset dapat menjadi penentu utama untuk potensi pengembalian total dan karakteristik risiko.
60/40 dana adalah pilihan populer bagi investor yang mencari opsi dana alokasi aset seimbang. Dana Alokasi Target BlackRock 60/40 menyediakan satu contoh untuk investor. Dana ini menggunakan pendekatan dana-dana untuk memberikan rincian kelas aset 60/40 antara ekuitas dan pendapatan tetap. Kepemilikan dana individu digunakan untuk memberikan eksposur ke berbagai kelas sub-aset, termasuk saham AS, saham pasar maju, saham internasional, dan obligasi Treasury 7 hingga 10 tahun. Dana alokasi aset lainnya dari BlackRock termasuk Dana Alokasi Target 40/60, Dana Alokasi Target 80/20, dan Dana Alokasi Target 20/80.
