Saham Santa Clara, perusahaan jaringan komputer berbasis di California, Arista Networks Inc. (ANET) merosot lebih dari 9% pada hari Jumat menyusul catatan bearish dari sebuah tim analis di Street yang memperkirakan cloud- cloud Cisco Systems Inc. (CSCO) saingan berdasarkan untuk melihat pangsa pasarnya tergelincir pada meningkatnya popularitas penyedia lebih kecil, kurang dikenal.
Microsoft Seen Bergabung dengan Shift ke White-Box Switches
Firma riset industri, Cleveland Research menurunkan peringkat saham ANET dari beli menjadi netral pada kompetisi baru untuk melayani pelanggan "hiper-skala", seperti Facebook Inc. (FB) dan Microsoft Corp (MSFT). Cleveland, Ben Bollin, menulis catatan yang menyatakan bahwa perusahaan cloud dan media besar memilih untuk membeli "kotak putih" dari pesaing. Selain itu, raksasa jaringan Cisco, yang telah berjuang lama dengan Arista, sedang "agresif" dalam penentuan harga peralatannya.
Pergeseran ini mungkin sangat menyakitkan bagi Arista, catat Bollin, karena perusahaan teknologi menghasilkan 16% dari keseluruhan pendapatannya dari Microsoft tahun lalu, seperti dicatat oleh Chief Executive Officer (CEO) Jayshree Ullal pada Februari. Perusahaan mengharapkan MSFT akan menyumbang 10% dari total pendapatan ANET tahun ini. Sementara pergerakan yang lebih besar dari pembuat switch besar ke desain khusus bukanlah hal baru, Microsoft secara historis tidak menjadi bagian dari tren. Pada akhir 2017, analis Stifel mencatat bahwa 90% dari pasar white-box dikaitkan dengan dua pesaing utama cloud publik MSFT Amazon.com Inc. (AMZN) dan Alphabet Inc. (GOOGL).
Spekulasi bahwa Microsoft mungkin memilih untuk membangun sistem pusat data sendiri telah mendorong CEO Arista untuk mengatasi masalah selama beberapa tahun terakhir. Pada panggilan pendapatan perusahaan terbaru, Ullal tetap optimis pada hubungan perusahaan dengan pelanggan terbesarnya, menyarankan bahwa dia belum melihat perubahan sehubungan dengan pergeseran ke switch kotak putih.
Menutup turun 9, 2% pada hari Jumat di $ 244, 20, saham ANET mencerminkan penurunan 22% dari tertinggi yang dicapai pada bulan Maret di $ 311, 67. Saham telah kembali 3, 7% year-to-date (YTD) dan 85, 9% selama 12 bulan terakhir, dibandingkan dengan kenaikan 0, 7% S&P 500 yang lebih luas dan kenaikan 14, 1% selama periode yang sama.
