Pengangkut asuransi jiwa mulai menawarkan pengembalian pengendara premium pada kebijakan jangka mereka pada awal 1990-an sebagai solusi untuk dilema "hidup-dan-kehilangan" yang disajikan oleh kebijakan jangka tradisional. Sesuai namanya, pengendara ini akan memungkinkan pemegang polis asuransi jiwa berjangka untuk memulihkan seluruh atau sebagian premi mereka yang dibayarkan selama umur polis jika mereka tidak mati selama jangka waktu yang ditentukan. Ini secara efektif mengurangi biaya bersih menjadi nol jika tunjangan kematian tidak dibayarkan.
Tentu saja, menambahkan perlindungan ini akan meningkatkan keseluruhan biaya kebijakan., kami akan melihat bentuk pengendara kebijakan yang mungkin sangat menarik bagi individu yang berpikiran investasi yang mencari kepekaan cakupan jangka waktu.
Pengambilan Kunci
- Pengembalian premi akan memungkinkan pemegang polis asuransi jiwa berjangka untuk memulihkan seluruh atau sebagian dari premi mereka yang dibayarkan selama masa polis jika mereka tidak mati selama jangka waktu yang ditentukan. Jika pemilik polis tidak hidup lebih lama dari periode waktu, membeli cakupan jangka tradisional dan investasi perbedaan akan memberikan pengembalian modal terbesar. Ketika membuat keputusan tentang memilih kebijakan, toleransi risiko investasi pemilik kebijakan dan situasi pajak individu harus dipertimbangkan. Pemilik polis yang berpendapatan tinggi dan enggan mengambil risiko kemungkinan akan menemukan opsi ini dengan tingkat pengembalian yang dijamin lebih menarik.
Menimbang Biaya dan Manfaat
Mari kita lihat contoh bagaimana mempertimbangkan keputusan apakah akan mendaftar untuk pembalap premium.
Sebagai contoh, seorang pria berusia 37 tahun yang tidak merokok dapat memperoleh $ 250.000 dari term term melalui AIG sebesar $ 562 per tahun dengan peringkat standar. Jika pengendara premium kembali ditambahkan, biaya melonjak menjadi $ 880 per tahun, meningkat lebih dari $ 300 per tahun. Tanpa pengendara, pemilik polis akan membayar total $ 16.860 selama umur polis. Dengan demikian pengendara tambahan akan membawa total biaya polis berjangka menjadi $ 26.400. Catatan: Kutipan yang diberikan adalah untuk kebijakan jangka waktu 30 tahun untuk pria berusia 37 tahun, 6'3 ", 220 lbs, 6 poin pada catatan mengemudi, bukan perokok, tanpa obat, tanpa penyakit.
Bagi yang berpikiran analitis, pertanyaan berikutnya yang tak terhindarkan adalah: Apakah pemulihan jumlah uang ini membuatnya layak membayar tambahan $ 9.540 sementara itu?
Analisis Biaya Peluang
Untuk mengetahui apakah biaya tambahan itu berharga, Anda perlu melakukan jenis analisis yang sama seperti yang digunakan untuk memutuskan apakah akan membeli pertanggungan asuransi permanen atau membeli asuransi berjangka dan menginvestasikan perbedaannya. Untuk tujuan ini, biaya peluang untuk menambah pengendara ke polis harus dihitung dengan menggunakan asumsi yang masuk akal.
Misalnya, menggunakan angka-angka yang ditunjukkan pada Contoh 1, jika tambahan $ 318 dari premi tahunan yang diperlukan untuk membeli pengendara diinvestasikan dalam reksa dana saham di dalam Roth IRA, dalam 30 tahun dana tersebut akan bernilai sedikit di atas $ 50.000, dengan asumsi tingkat pertumbuhan tahunan 10%. Dalam hal ini pemilik kebijakan akan lebih baik menginvestasikan perbedaan daripada menambahkan pengendara ke kebijakannya. Tetapi jawaban ini tampak sederhana karena perhitungan ini tidak mempertimbangkan faktor-faktor seperti toleransi risiko investor atau penentu pajak pemilik kebijakan.
Bagaimana jika pemilik polis memiliki toleransi risiko yang rendah, atau penghasilannya terlalu tinggi untuk memungkinkannya berkontribusi pada Roth IRA? Jika demikian, maka ia dapat menginvestasikan uangnya dalam sertifikat setoran pajak (CD) yang membayar 5%. Jika dia berada di braket pajak 30%, maka ini akan tumbuh sedikit di atas $ 16.000 pada akhir 30 tahun, setelah pajak.
Oleh karena itu, jika pemilik polis hidup lebih lama dari masa pertanggungan, ia akan dibiarkan dengan saldo CD $ 16.000 setelah menginvestasikan total $ 26.400 ($ 16.860 untuk polis dan $ 318 per tahun, atau $ 9.540 total selama 30 tahun ke dalam CD). Ini berarti bahwa pengembalian pengendara premium itu sendiri akan menghasilkan pengembalian keseluruhan yang lebih tinggi.
Sekarang, mari kita letakkan ini dalam perspektif. Dalam Contoh 2, $ 318 dihabiskan setiap tahun selama 30 tahun untuk memulihkan total $ 26.400; ini diterjemahkan ke dalam tingkat pengembalian bebas pajak tahunan sekitar 6, 25%. Uang ini bebas pajak karena ini merupakan pengembalian pokok.
Penting untuk diingat bahwa jika pemilik polis meninggal setiap saat selama jangka waktu, cukup membeli hanya cakupan jangka tradisional dan menginvestasikan perbedaannya akan selalu memberikan pengembalian modal terbesar, karena dalam kasus ini, pemilik polis akan tidak hanya menerima manfaat kematian tetapi juga dapat mendistribusikan uang yang diinvestasikan juga. Oleh karena itu, jika pemilik polis merasa bahwa ada kemungkinan besar bahwa ia tidak akan hidup lebih lama dari masa berlakunya, maka pengembalian pengendara premium kemungkinan tidak tepat.
Jika pemilik polis meninggal setiap saat selama jangka waktu, cukup membeli hanya cakupan jangka tradisional dan menginvestasikan perbedaannya akan selalu memberikan pengembalian modal terbesar, karena dalam hal ini pemilik polis tidak hanya akan menerima manfaat kematian tetapi juga dapat mendistribusikan uang yang diinvestasikan juga.
Garis bawah
Apakah lebih baik untuk membeli pengembalian pengendara premium atau berinvestasi perbedaannya pada akhirnya akan tergantung pada toleransi risiko investasi pemilik kebijakan, dan situasi pajak individualnya. Untuk pemilik polis yang dapat berinvestasi dalam akun yang ditangguhkan pajak atau bebas pajak dan nyaman berinvestasi di pasar, kebijakan berjangka tanpa pengendara mungkin lebih masuk akal. Penghasilan yang lebih tinggi, pemilik kebijakan yang menentang risiko, mungkin akan menemukan pengembalian dari pengendara dengan tingkat pengembalian yang dijamin lebih menarik.
