Para investor wajib memanfaatkan kekayaan informasi yang disediakan dalam laporan keuangan perusahaan untuk membantu mereka mengevaluasi perusahaan sebagai investasi potensial. Dalam hal keseluruhan profitabilitas, laba bersih adalah titik awal yang jelas ketika menganalisis laporan keuangan. Jumlah dolar garis bawah ini pada laporan laba rugi perusahaan merupakan indikator profitabilitas yang sangat baik karena ini memberi nilai pada jumlah yang diterima perusahaan, begitu semua biaya produksi, depresiasi, pajak, bunga, dan pengeluaran lainnya telah dikurangkan. Namun, laba bersih tidak boleh digunakan secara eksklusif ketika mengevaluasi suatu perusahaan.
Marjin Keuntungan Operasional
Margin laba operasi adalah indikator penting lainnya dari profitabilitas dan efisiensi yang membandingkan jumlah yang dihasilkan perusahaan sebelum bunga, dan pajak atas penjualan dihitung. Margin membantu analis dan calon investor mengukur seberapa sukses manajer perusahaan mengendalikan pengeluaran dan menghasilkan pendapatan. Margin laba operasi yang tinggi sangat menunjukkan bahwa perusahaan dengan lihai mengelola biaya dan menghasilkan penjualan.
Menilai Harga Saham dan Profitabilitas untuk Pemegang Saham
Laporan keuangan dapat digunakan untuk menilai harga saham perusahaan dan keuntungan bagi pemegang saham. Berbagai metrik berguna dalam proses ini. Earnings per share (EPS) adalah indikator pengembalian investasi, yang menunjukkan profitabilitas per-saham perusahaan. Rasio harga-pendapatan (P / E) menggunakan EPS saham, dibandingkan dengan harga saham saat ini, untuk tujuan evaluasi. Rasio harga terhadap buku (P / B) dianggap sebagai metrik nilai dasar bagi investor, karena ia mengungkapkan penilaian pasar perusahaan terkait dengan nilai intrinsiknya.
Rasio Pembayaran Dividen
Rasio pembayaran dividen adalah metrik lain yang berguna yang mengukur pertumbuhan perusahaan, stabilitas keuangan, dan pengembalian yang dibayarkan kepada pemegang saham. Rasio pembayaran dividen menghitung persentase pendapatan perusahaan yang dibayarkan kepada investor ekuitas, dalam bentuk dividen. Semakin tinggi nilai rasio, semakin dapat diandalkan pendapatan perusahaan dapat mempertahankan pembayaran dividen, dan semakin stabil suatu perusahaan. Saldo laba, jumlah laba yang tidak dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen, menunjukkan berapa bagian laba yang diinvestasikan kembali perusahaan dalam mengembangkan bisnisnya.
Aset dan kewajiban
Perincian aset dan liabilitas yang terkandung dalam neraca perusahaan memberi para investor gambaran yang dapat dipercaya tentang kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan, serta situasi utangnya. Rasio hutang, seperti rasio saat ini, yang dapat dihitung dari informasi yang disediakan dalam laporan keuangan, memungkinkan analis menilai kemampuan perusahaan untuk menangani hutang yang belum terbayar. Pengeluaran modal besar dapat digunakan dalam mengevaluasi kondisi keuangan perusahaan saat ini dan dapat mengirim telegraf potensi pertumbuhan.
