Sektor jasa keuangan merupakan bagian integral dari keseluruhan tingkat kegiatan ekonomi global. Karena alasan ini, sebagian besar indikator ekonomi makro utama adalah bagian data yang sangat penting untuk prospek sektor ini. Perusahaan jasa keuangan mengandalkan aktivitas bisnis tingkat tinggi untuk menghasilkan pendapatan dengan bertindak sebagai perantara dalam transaksi ekonomi.
Indikator ekonomi dirilis melalui studi, survei, laporan sektor, dan upaya pengumpulan data dari lembaga pemerintah. Indikator-indikator ini memiliki implikasi luas untuk semua sektor pasar. Sektor jasa keuangan, bagaimanapun, mungkin yang paling sensitif terhadap agregat ekonomi besar.
Investor dalam jasa keuangan biasanya akan mengawasi keempat indikator ekonomi ini sebagai tanda kesehatan secara keseluruhan atau potensi masalah.
1. Suku Bunga
Suku bunga adalah indikator paling signifikan untuk bank dan pemberi pinjaman lainnya. Bank mendapat untung dari selisih antara tarif yang mereka bayar dengan deposan dan tarif yang mereka bebankan kepada peminjam. Bank-bank merasa semakin sulit untuk meneruskan biaya suku bunga kepada konsumen ketika suku bunga naik. Biaya pinjaman tinggi sesuai dengan pinjaman yang lebih sedikit dan lebih banyak tabungan. Ini membatasi volume total aktivitas menguntungkan bagi kreditur.
Sangat jelas bahwa bank berkinerja terbaik - setidaknya dalam jangka pendek - ketika suku bunga lebih rendah.
Suku bunga yang lebih rendah juga mengubah penabung menjadi spekulan. Lebih sulit untuk mengalahkan inflasi ketika tingkat pada rekening tabungan atau sertifikat deposito (CD) membayar tingkat yang rendah. Pekerja akan lebih sering beralih ke ekuitas untuk mencoba menemukan cara untuk melawan inflasi dan menumbuhkan telur sarang mereka untuk pensiun. Ini menciptakan permintaan untuk layanan manajemen aset, broker dan perantara uang lainnya.
2. Produk Domestik Bruto
Negara-negara di seluruh dunia melacak tingkat aktivitas ekonomi melalui perhitungan produk domestik bruto (PDB). Peningkatan dalam tingkat pengeluaran atau investasi menyebabkan PDB meningkat, dan sektor jasa keuangan biasanya melihat peningkatan permintaan untuk barang dan jasa ketika tingkat pengeluaran dan investasi meningkat.
Karena PDB adalah ukuran paling umum dan terluas dari perekonomian suatu daerah, dan sering dianggap sebagai indikator yang tertinggal, hubungan antara saham perusahaan mana pun dan PDB paling lemah. Namun demikian, ini dianggap sebagai tolok ukur yang berguna untuk kesehatan keseluruhan sektor keuangan.
3. Peraturan Pemerintah dan Kebijakan Fiskal
Peraturan pemerintah tidak selalu merupakan indikator dalam arti tradisional; sebaliknya, investor harus mengawasi bagaimana regulasi dan tarif dapat memengaruhi aktivitas dari sektor jasa keuangan. Bank, yang terdiri lebih dari setengah dari seluruh sektor di AS, sangat dipengaruhi oleh persyaratan cadangan, undang-undang riba, asuransi dan pedoman pinjaman, serta kemungkinan bantuan pemerintah.
Kebijakan fiskal tidak mempengaruhi bank secara langsung. Sebaliknya, ini mempengaruhi kemungkinan pelanggan dan mitra dagang bank. Kepercayaan konsumen cenderung meningkat selama kebijakan fiskal ekspansif dan jatuh selama kebijakan fiskal kontraktif. Ini bisa diterjemahkan ke dalam investasi, perdagangan, dan pinjaman yang lebih sedikit.
4. Penjualan Rumah Yang Ada
Laporan Penjualan Rumah yang Ada dikeluarkan setiap bulan oleh National Association of Realtors. Ini memberikan bank dan pemberi pinjaman hipotek data terbaru tentang harga penjualan, tingkat persediaan dan jumlah total rumah yang terjual.
Laporan ini sering berdampak pada tingkat hipotek yang berlaku. Investor dalam jasa keuangan dan konstruksi rumah harus melihat kenaikan ketika data penjualan rumah meningkat.
