Komponen Dow, Apple Inc. (AAPL) diperdagangkan di atas rata-rata bergerak eksponensial 200-hari (EMA) 200 hari untuk pertama kalinya sejak November pada hari Selasa, tetapi bouncing sehat dari level terendah 20-bulan Desember dapat segera berakhir, menjebak pemegang saham yang baru dicetak dengan curam tolak yang mengisi kesenjangan 30 Januari antara $ 155 dan $ 160. Penjualan singkat yang dilakukan tepat waktu selama periode ini dapat menawarkan keuntungan yang tepat sebelum rilis pendapatan kuartal pertama perusahaan pada 30 April.
Saham telah naik lebih dari 28% sejak Desember, membukukan kenaikan satu tahun dalam waktu kurang dari tiga bulan. Bacaan teknis menengah telah melonjak ke level overbought selama periode ini, meningkatkan peluang untuk penurunan yang melepaskan sebagian besar sisi positif 2019. Lebih penting lagi, penurunan yang mencapai level terendah tahun lalu akan melengkapi pola topping head and shoulders yang bisa menandakan akhir dari tren naik multi-tahun.
Bagan Jangka Panjang AAPL (1991 - 2019)
TradingView.com
Sahamnya mencapai $ 2, 62 pada 1991, mengikuti tren naik multi-tahun. Level itu mengandung upside hingga penembusan 1999 mencapai $ 5, 37 pada pergantian milenium, menandai tertinggi tertinggi selama lima tahun ke depan. Saham berbalik tajam lebih rendah ketika gelembung internet meledak, melambung di bawah uang pada akhir 2000 dan menguji lantai perdagangan itu berulang kali hingga kuartal kedua 2003.
Pembeli yang berkomitmen kemudian mengambil kendali, menghasilkan uptrend yang menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 1999 di Februari 2005. Saham pecah segera, memasuki tren kenaikan yang membukukan kenaikan yang mengesankan selama paruh terakhir pasar bull pertengahan dekade. Reli terhenti di dekat $ 30 pada awal 2008, memberi jalan ke penurunan yang memegang dukungan 2006 selama keruntuhan ekonomi.
Ketahanan ini menopang gelombang pemulihan yang kuat yang mencapai tertinggi 2008 di akhir 2009, menghasilkan penembusan langsung ke tertinggi baru. Upside berlanjut ke tertinggi 2012 di $ 100, 75, menghasilkan pullback yang menemukan dukungan di EMA 50-bulan. Moving average juga mengakhiri penurunan ke 2016 serta aksi jual tahun lalu, meningkatkan kemungkinan bahwa saham akhirnya akan mencapai tertinggi baru. Namun, aksi harga masih belum mengukir rendah yang lebih tinggi, yang diperlukan untuk membangun dukungan jangka panjang.
Osilator stokastik bulanan jatuh ke zona oversold pada 2009, 2013, 2016 dan 2018, dan beralih ke siklus beli yang cocok dengan pantulan kuat. Namun, saham menguji dukungan rata-rata bergerak untuk setidaknya lima bulan pada 2009, 2013 dan 2016, mengekspos kenaikan saat ini ke penurunan multi-minggu yang mengguncang tangan yang lemah. Itu mungkin terjadi segera karena indikator mingguan sekarang telah mencapai zona overbought.
Grafik Jangka Pendek AAPL (2016 - 2019)
TradingView.com
Grid Fibonacci membentang di seluruh uptrend yang dimulai pada 2016 menempatkan rendah Desember di level retracement 0, 618, sementara aksi saat ini telah mencapai retracement 0, 382. Level ini juga menandai 0, 382 sell-off retracement, sementara kedua level tersebut selaras dengan EMA 200-hari yang menurun. Kombinasi kuat ini memprediksi bahwa uptick saat ini akan berakhir di $ 180, di depan tekanan jual yang menargetkan kesenjangan Januari yang tidak terisi pada level retracement.50 dekat $ 160.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance mencapai tertinggi baru pada 2012, sementara gelombang distribusi berikutnya berakhir pada 2013. OBV telah diperdagangkan dalam batas-batas tersebut selama enam tahun terakhir, yang mencerminkan keamanan yang dikelola secara ketat dengan dukungan kelembagaan yang mendalam. Indikator jatuh ke level terendah dua tahun pada bulan Desember, sementara lompatan ke bulan Maret telah pulih sekitar setengah dari defisit tahun lalu. Ini mencerminkan kondisi teknis yang relatif jinak pada tahap awal akumulasi baru.
Pedagang yang tertarik bermain sisi negatifnya harus menunggu pembalikan pada EMA 200 hari. Penurunan berikutnya ke $ 175 akan mengibarkan bendera merah, tetapi gangguan pada EMA 50-hari horisontal diperlukan untuk mengeluarkan sinyal jual yang lebih kuat yang memperkirakan penurunan cepat ke $ 155. Mungkin bijaksana untuk membalikkan posisi jika target tersebut tercapai karena siklus kekuatan relatif jangka panjang memperkirakan bahwa saham Apple pada akhirnya akan melanjutkan lintasan ke atas.
Garis bawah
Bouncing Apple dari level terendah Desember dapat segera berakhir, menghasilkan penurunan 15% hingga 20% yang memberi penghargaan pada penjualan pendek yang tepat waktu.
