Komponen Dow, American Express Company (AXP) telah diperdagangkan dengan buruk sejak membukukan rekor tertinggi sepanjang masa di bulan Juli, turun lebih dari 10%, tetapi para pemegang saham kemungkinan akan menantikan waktu yang lebih baik di kuartal keempat. Raksasa keuangan sekarang duduk nyaman di atas dukungan breakout April sementara indikator mingguan yang tertekan perlahan berbelok, meningkatkan kemungkinan gelombang pemulihan yang kuat yang mungkin mencapai tertinggi baru sebelum akhir tahun.
Saham itu dibuang secara agresif selama petak kuartal keempat 2018, mengukir penurunan 25 poin vertikal yang membukukan level terendah 11-bulan hingga akhir tahun. Itu pulih di lintasan yang sama pada kuartal pertama 2019 dan menyelesaikan pola piala dan pegangan, diikuti oleh penembusan sehat yang menambah 15 poin lagi ke Juli. Stok telah menguji dukungan baru selama lima minggu terakhir dan mungkin akan segera memberi hadiah kepada pembeli yang turun.
Grafik Jangka Panjang AXP (1991 - 2019)
TradingView.com
Saham itu mencapai level terendah tujuh tahun di dekat $ 4, 50 pada tahun 1991 dan berubah tajam lebih tinggi, memasuki tren kenaikan yang kuat yang membukukan kenaikan mengesankan ke level tinggi 2000 di $ 55, 15. Puncak itu menandai tertinggi tertinggi untuk enam tahun ke depan, memberi jalan pada penurunan pasar beruang yang mendapat dukungan di level rendah $ 20 setelah serangan 11 September pada tahun 2001. Aksi harga membangun basis di sekitar level itu menjadi 2003 dan melambung, memposting terbalik layak selama pasar bull pertengahan dekade.
Saham American Express menyelesaikan perjalanan pulang pergi ke ketinggian 2000 di 2006 dan pecah, topping di pertengahan $ 60 pada 2007, menjelang penurunan tajam yang dipercepat menjadi kepanikan selama keruntuhan ekonomi 2008. Terendah 13 tahun di atas tertinggi 1987 akhirnya mengakhiri kekalahan pada Maret 2009, memberi jalan kepada gelombang pemulihan berbentuk V yang mencapai puncak 2007 di 2013. Breakout berikutnya membukukan kenaikan mengesankan ke atas $ 90-an, di mana stok kembali naik pada 2014.
Penurunan tajam ke level terendah enam tahun pada tahun 2016 mengakhiri koreksi berikutnya, menghasilkan kenaikan stabil yang akhirnya mencapai tertinggi sebelumnya pada November 2017. Tindakan harga sejak saat itu telah bergejolak tetapi konstruktif, dengan downdrafts curam menarik minat beli yang berkomitmen. Dukungan baru sekarang berada di antara $ 114 dan $ 115, di mana pelarian April 2019 dan 200-an eksponensial bergerak rata-rata (EMA) telah selaras sempit.
Grafik Jangka Pendek AXP (2014 - 2019)
TradingView.com
Osilator stochastics bulanan menyeberang ke siklus penjualan pada Juli 2019, dan sinyal bearish itu tetap aktif saat kita mengakhiri kuartal ketiga. Namun, indikator mingguan mendekati zona oversold sementara saham diperdagangkan beberapa poin di atas support baru. Kombinasi kuat ini mungkin menghasilkan keturunan akhir ke garis merah atas, menandai EMA 50-minggu, di mana peluang pembelian berisiko rendah akan mencapai harga optimal.
Grid Fibonacci yang membentang sepanjang 2018 ke gelombang reli 2019 menempatkan tingkat retracement 0, 382 pada rata-rata bergerak yang rata-rata selaras dan dukungan penembusan, menambahkan keandalan prediksi bahwa $ 114 hingga $ 115 akan menawarkan entri perdagangan yang sangat baik untuk posisi yang dimiliki selama kuartal keempat. Stop pada posisi aktif dapat ditempatkan di bawah level itu karena berlanjutnya downside akan gagal breakout dan memicu sinyal jual agresif, mengekspos perjalanan ke EMA 200 minggu di $ 90-an.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) on-balance diperdagangkan pada tingkat yang sama dengan tertinggi 2010 dan 2014, tetapi program pembelian kembali saham agresif dekade ini cenderung angka-angka tersebut. OBV memang menunjukkan distribusi kecil sejak Juli, menunjuk mundurnya varietas kebun daripada penurunan total. Ini juga pertanda baik untuk masa depan saham American Express, yang mungkin menampilkan reli lain ke tertinggi sepanjang masa.
Garis bawah
Saham American Express berada di dekat support utama setelah koreksi dua bulan dan bisa melambung segera, menyelesaikan perjalanan bolak-balik ke tertinggi pertengahan musim panas.
