American Express Company (AXP) adalah raksasa jasa keuangan dan komponen Dow Jones Industrial Average. Perusahaan ini menawarkan kartu kredit, kartu tagihan, dan cek perjalanan di Amerika Serikat dan di seluruh dunia. American Express melaporkan ketukan laba pada 16 Oktober dan kemudian berakhir pekan lalu dengan hari "pembalikan kunci" pada 18 Oktober. "Pembalikan kunci" harian yang negatif terjadi ketika sebuah saham menetapkan tren tinggi dan kemudian ditutup di bawah terendah hari sebelumnya. Penutupan $ 116, 76 juga di bawah poros tahunan saham di $ 117, 52.
Saham American Express ditutup pekan lalu di $ 116, 76, naik 22, 5% tahun ini dan di wilayah pasar banteng di 31, 1% di atas level terendah 26 Desember di $ 89, 05. Saham tersebut 9, 7% di bawah tinggi intraday sepanjang masa sebesar $ 129, 34 yang ditetapkan pada 19 Juli.
Secara fundamental, American Express memiliki rasio P / E 15, 47 dan hasil dividen 1, 44%, menurut Macrotrends. Ketika American Express melaporkan hasil kuartal kedua yang lebih baik dari perkiraan pada 19 Juli dan mengulangi panduan setahun penuhnya, saham mulai tren lebih rendah pada 21 Juli, sehingga sejarah terulang mengikuti pendapatan 16 Oktober. American Express melaporkan bahwa konsumen membelanjakan lebih banyak untuk kartu kredit mereka pada kuartal ketiga dan menambah pelanggan meskipun ada kenaikan biaya tahunan.
Grafik harian untuk American Express
Refinitiv XENITH
Saham American Express dimulai pada 2019 bull run dengan "pembalikan kunci" positif pada 26 Desember. Siklus rendah adalah $ 89, 05 hari itu, dengan penutupan $ 93, 34, yang berada di atas tertinggi 24 Desember $ 91, 44.
Penutupan 2018 sebesar $ 95, 32 adalah input penting untuk analisis hak milik saya, dan poros tahunan saham untuk semua 2019 adalah $ 117, 52. Ini pertama kali diuji pada 16 April dan merupakan magnet antara 16 April dan 5 Juni, dan sekali lagi antara 13 Agustus dan 18 Oktober. Penutupan tengah tahun $ 123, 44 adalah input lain untuk analitik saya, dan tingkat nilai tengah tahunan saham itu. adalah $ 106, 31. Penutupan $ 118, 28 pada 30 September merupakan input tambahan untuk analitik saya, dan tingkat risiko kuartal keempat untuk saham American Express adalah $ 123, 25.
Grafik mingguan untuk American Express
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk American Express berakhir pekan lalu netral, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi $ 118, 14. Saham ini jauh di atas rata-rata bergerak sederhana 200 minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 89, 79. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir pekan lalu di 24, 31, naik sedikit dari 22, 65 pada 11 Oktober. Selama minggu 17 Mei, sebelum tertinggi 16 Juli, pembacaan ini berada di 92, 06, di atas ambang 90, 00 sebagai " menggembungkan gelembung parabola, "yang merupakan peringatan untuk menjual dengan kekuatan.
Strategi perdagangan: Beli saham American Express pada kelemahan ke level nilai tengah tahunan di $ 106, 31 dan kurangi kepemilikan pada kekuatan ke level berisiko triwulanan di $ 123, 25, karena $ 117, 52 tetap menjadi poros tahunan.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Tingkat nilai dan tingkat berisiko didasarkan pada sembilan penutupan bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan terakhir. Set level pertama didasarkan pada penutupan pada 31 Desember 2018. Level tahunan asli tetap berlaku. Penutupan pada akhir Juni 2019 menetapkan level setengah tahunan baru. Level setengah tahunan untuk paruh kedua 2019 tetap berlaku. Level kuartalan berubah setelah akhir setiap kuartal, sehingga penutupannya pada 30 September menetapkan level untuk kuartal keempat. Penutupan pada 30 September juga menetapkan level bulanan untuk Oktober, karena level bulanan berubah pada akhir setiap bulan.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli saham dengan kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan untuk menjadi. tingkat yang berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Baru-baru ini, saya mencatat bahwa stok cenderung memuncak dan turun 10% hingga 20% dan lebih lama setelah pembacaan naik di atas 90, 00, jadi saya menyebutnya "gelembung parabola yang menggembung", karena gelembung selalu muncul. Saya juga menyebut bacaan di bawah jam 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
