Saham Amazon.com, Inc. (AMZN) telah menembus dukungan sempit yang selaras antara 200-hari eksponensial bergerak rata-rata (EMA) dan trendline naik kembali ke Februari 2019, dan harga bisa turun di bawah $ 1.500 pada kuartal keempat. Penurunan tersebut akan menawarkan bukti yang semakin besar bahwa tarif mengambil keuntungan besar pada profitabilitas raksasa e-commerce, dengan tahap ritel-padat dijadwalkan untuk Desember bertindak sebagai penghalang tambahan bagi minat beli investor.
Saham telah berjuang sejak berhenti dalam 15 poin perlawanan pada tertinggi September 2018 pada Juli, turun dengan cepat ke level $ 1.750 dan gagal bangkit hingga September. Pembeli yang frustrasi sekarang mencapai sela-sela, memungkinkan saham untuk menembus dukungan dan jatuh ke level terendah lima bulan di $ 1.723 pada hari Rabu. Itu berbalik lebih rendah pada hari Kamis setelah pantulan yang lemah, meningkatkan kemungkinan bahwa itu akan mengkonfirmasi breakdown dan memasuki gelombang penjualan yang cukup besar.
Pembalikan Juli juga meningkatkan ancaman bahwa aksi harga luas sejak awal 2018 adalah mengukir pola double top besar-besaran yang pada akhirnya akan menandakan akhir tren naik multi-tahun melalui penurunan yang memecah terendah dalam Desember dekat $ 1.300. Sayangnya untuk bulls, itu bisa terjadi dengan cepat jika pembicaraan perdagangan yang akan datang dengan China gagal untuk mencapai kesepakatan yang menghilangkan hambatan.
Grafik Jangka Panjang AMZN (1997 - 2019)
TradingView.com
Perusahaan ini go public pada Mei 1997 di split-disesuaikan $ 1, 97 dan jatuh dengan cepat ke level terendah sepanjang masa di $ 1, 31. Sebuah uptick yang sehat berkembang menjadi reli parabola penuh pada tahun 1999, didorong oleh gelembung internet, tetapi lintasan yang tidak sesuai menyala di atas $ 100 beberapa bulan kemudian. Puncak itu menandai tinggi yang tidak tertantang selama 10 tahun ke depan, memberi jalan ke tren menurun curam yang membukukan terendah tiga tahun pada $ 5, 51 setelah serangan 11 September pada tahun 2001.
Sebuah pantulan yang kuat berakhir di level rendah $ 60 pada tahun 2003, menghasilkan aksi sideways yang sempit menjadi breakout 2007 yang terhenti 12 poin di bawah level tertinggi tahun 1999 di tahun 2007. Saham kehilangan sekitar dua pertiga dari nilainya selama keruntuhan ekonomi 2008, tetapi semakin tinggi rendah diposting pada bulan November bertindak sebagai batu loncatan untuk gelombang pemulihan yang menyelesaikan penembusan di atas resistensi selama satu dekade pada kuartal keempat tahun 2009.
Saham ini menguji dukungan baru ke 2010 dan berangkat dalam tren tren bersejarah, didorong oleh pembangunan Internet kecepatan tinggi secara nasional, yang mendasari revolusi e-commerce yang masih berlangsung saat kita menuju dekade baru. Rally memasuki fase yang lebih vertikal setelah aksi harga menyelesaikan pola mendasarkan luas pada $ 300 pada 2015 dan dipercepat sekali lagi setelah mundur ke awal 2016.
Aksi straight-up mengukir gelombang klimaks reli ke tertinggi sepanjang masa September 2018 di 2050, sementara pembalikan berikutnya menghasilkan lebih dari 700 poin downside ke level terendah Desember. Tanda-tanda pertama dari masalah pada 2019 dimulai pada bulan April setelah saham diperdagangkan di atas $ 1.900 untuk pertama kalinya dalam enam bulan, menghasilkan gergaji mesin menjelang gelombang rally terakhir ke $ 2.036 pada 11 Juli. Semuanya menurun sejak saat itu, dengan yang terbaru downdraft menembus level retracement reli Fibonacci 0, 382 di $ 1, 769.
Grafik Jangka Pendek AMZN (2017 - 2019)
TradingView.com
Bangkit ke 2019 mengukir tiga gelombang ke Juli yang bisa membentuk gelombang pertama dari set lima-gelombang Elliott set baru, tetapi rendah Juni merusak potensi itu ketika diperdagangkan melalui puncak konsolidasi Januari. Sementara itu, koreksi sejak Juli tampaknya akan memasuki downtrend gelombang ketiga atau C yang mengukur semua jalan ke retracement 0, 786 di $ 1, 462. Stok perlu menahan level itu di semua biaya untuk mengurangi risiko top-multi-tahun.
Indikator akumulasi-distribusi volume (OBV) mencatat tertinggi sepanjang masa dengan harga pada tahun 2018 dan memasuki fase distribusi yang berakhir pada level terendah sembilan bulan pada bulan Desember. OBV telah bergerak berhadapan dengan harga sepanjang 2019, memberitahu teknisi pasar untuk berkorelasi dekat terendah Juni (garis merah). Perincian indikator di depan harga akan menjadi bearish, menunjukkan bahwa penurunan akan membawa lebih jauh dari yang diharapkan sambil menempatkan uptrend pada risiko yang lebih besar.
Garis bawah
Saham Amazon telah menembus dukungan tujuh bulan dan dapat diperdagangkan di bawah $ 1.500 pada kuartal keempat.