Apa itu Strategi Investasi Agresif?
Strategi investasi yang agresif biasanya mengacu pada gaya manajemen portofolio yang berupaya memaksimalkan pengembalian dengan mengambil tingkat risiko yang relatif lebih tinggi. Strategi untuk mencapai hasil yang lebih tinggi dari rata-rata biasanya menekankan apresiasi modal sebagai tujuan investasi utama, bukan pendapatan atau keamanan prinsipal. Karena itu strategi seperti itu akan memiliki alokasi aset dengan bobot substansial dalam stok dan mungkin sedikit atau tidak ada alokasi untuk obligasi atau uang tunai.
Strategi investasi agresif biasanya dianggap cocok untuk orang dewasa muda dengan ukuran portofolio yang lebih kecil. Karena cakrawala investasi yang panjang memungkinkan mereka untuk keluar dari fluktuasi pasar, dan kerugian di awal karir seseorang memiliki dampak yang lebih kecil daripada nanti, penasihat investasi tidak menganggap strategi ini cocok untuk orang lain kecuali orang dewasa muda kecuali strategi seperti itu hanya diterapkan pada sebagian kecil dari penghematan telur sarang seseorang. Terlepas dari usia investor, bagaimanapun, toleransi yang tinggi terhadap risiko adalah prasyarat mutlak untuk strategi investasi yang agresif.
Manajer Portofolio Gunslinger
Takeaway kunci
- Investasi agresif menerima lebih banyak risiko dalam mengejar pengembalian yang lebih besar. Manajemen portofolio agresif dapat mencapai tujuannya melalui satu atau lebih dari banyak strategi termasuk pemilihan aset dan alokasi aset. Tren investor setelah 2012 menunjukkan preferensi jauh dari strategi agresif dan manajemen aktif dan menuju indeks pasif berinvestasi.
Memahami Strategi Investasi Agresif
Agresivitas dari strategi investasi tergantung pada bobot relatif dari kelas aset dengan risiko tinggi, seperti ekuitas dan komoditas, dalam portofolio.
Misalnya, Portofolio A yang memiliki alokasi aset 75% ekuitas, 15% pendapatan tetap, dan 10% komoditas akan dianggap cukup agresif, karena 85% portofolio ditimbang dengan ekuitas dan komoditas. Namun, itu masih akan kurang agresif daripada Portofolio B, yang memiliki alokasi aset 85% ekuitas dan 15% komoditas.
Bahkan dalam komponen ekuitas dari portofolio agresif, komposisi saham dapat memiliki pengaruh signifikan terhadap profil risikonya. Misalnya, jika komponen ekuitas hanya terdiri dari saham blue-chip, itu akan dianggap kurang berisiko dibandingkan jika portofolio hanya memiliki saham dengan kapitalisasi kecil. Jika hal ini terjadi pada contoh sebelumnya, Portofolio B bisa dibilang dianggap kurang agresif daripada Portofolio A, meskipun Portofolio B memiliki bobot 100% dalam aset agresif.
Namun aspek lain dari strategi investasi yang agresif berkaitan dengan alokasi. Strategi yang hanya membagi semua uang yang tersedia secara merata menjadi 20 saham yang berbeda bisa menjadi strategi yang sangat agresif, tetapi membagi semua uang secara merata menjadi hanya 5 saham yang berbeda akan tetap lebih agresif.
Strategi Investasi Agresif juga dapat mencakup strategi turnover tinggi, berusaha untuk mengejar saham yang menunjukkan kinerja relatif tinggi dalam periode waktu singkat. Omset yang tinggi dapat menciptakan pengembalian yang lebih tinggi, tetapi juga dapat mendorong biaya transaksi yang lebih tinggi, sehingga meningkatkan risiko kinerja yang buruk.
Strategi Investasi Agresif dan Manajemen Aktif
Strategi yang agresif membutuhkan manajemen yang lebih aktif daripada strategi “beli-dan-tahan” yang konservatif, karena strategi itu kemungkinan akan jauh lebih tidak stabil dan mungkin memerlukan penyesuaian yang sering, tergantung pada kondisi pasar. Lebih banyak penyeimbangan kembali juga diperlukan untuk mengembalikan alokasi portofolio ke level target mereka. Volatilitas aset dapat menyebabkan alokasi menyimpang secara signifikan dari bobot aslinya. Pekerjaan ekstra ini juga mendorong biaya yang lebih tinggi karena manajer portofolio mungkin memerlukan lebih banyak staf untuk mengelola semua posisi tersebut.
Beberapa tahun terakhir telah terlihat tekanan balik yang signifikan terhadap strategi investasi aktif. Banyak investor telah menarik aset mereka keluar dari dana lindung nilai, misalnya, karena kinerja para manajer yang kurang. Sebagai gantinya, beberapa telah memilih untuk menempatkan uang mereka dengan manajer pasif. Para manajer ini mematuhi gaya investasi yang sering mempekerjakan mengelola dana indeks untuk rotasi strategis. Dalam kasus-kasus ini, portofolio seringkali mencerminkan indeks pasar, seperti S&P 500.
