Apa itu Tilt Fund
Tilt fund adalah jenis reksadana yang mencakup kepemilikan inti saham yang meniru indeks tipe benchmark, di mana sekuritas tambahan ditambahkan untuk membantu memiringkan dana ke arah mengungguli pasar.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Dana miring juga kadang-kadang disebut dana indeks yang disempurnakan, karena pada dasarnya dana indeks dengan lebih banyak opsi. Dana ini biasanya digunakan oleh investor besar dalam upaya meningkatkan pengembalian investasi secara keseluruhan. Tilt fund dapat dibandingkan dengan indeks apa pun di dunia, tetapi manajer dana Amerika biasanya menggunakan Indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) atau indeks berbasis luas lainnya sebagai tolok ukur yang digunakan untuk mengukur kinerja dana tilt, memberi mereka kemampuan untuk mengimbangi arah umum pasar secara keseluruhan.
Manajer dana menggunakan dana miring untuk mendapatkan pengembalian yang dipercepat dari investasi mereka sambil mempertahankan tingkat keamanan tertentu dengan tetap menggunakan saham besar dan arus utama dan tidak menyimpang terlalu jauh dari indeks. Oleh karena itu, sementara dana miring memiliki potensi untuk mengungguli pasar yang lebih luas, risiko yang mereka ambil untuk mencapai pengembalian yang superior dianggap relatif rendah. Karena strategi investasi yang kurang berisiko, dana miring secara historis populer dengan dana pensiun. Campuran yang tepat, atau miring, dari stok menyediakan keamanan dan kinerja dengan menggabungkan elemen gaya dana indeks aktif dan pasif.
Dana indeks biasanya dapat, misalnya, berinvestasi secara eksklusif di perusahaan S&P 500. Dana yang menggunakan strategi miring mungkin memiliki sebagian besar modal yang diinvestasikan dalam 500 perusahaan, tetapi mungkin juga memungkinkan manajer fleksibilitas untuk memasukkan saham lain juga.
Manajer dana miring menggunakan beberapa metode untuk memilih saham miring ini, termasuk mencari sektor berkinerja tinggi tertentu dan saham dengan rasio harga terhadap pendapatan yang rendah. Beberapa manajer juga bertujuan untuk kinerja yang lebih baik dengan mengambil posisi "pendek", atau membeli saham dan menghasilkan laba jika turun.
Dana Kemiringan Tertimbang
Cara lain bahwa dana miring dapat bekerja untuk meningkatkan pengembalian dan mengungguli dana indeks adalah dengan membobot investasinya, sehingga memberi bobot lebih pada saham tertentu dalam indeks yang diproyeksikan mengungguli yang lain. Dana miring tertentu juga dapat berinvestasi lebih banyak di saham dengan pembayaran dividen tinggi, yang menghasilkan modal selain dari yang diperoleh dari kenaikan harga saham. Jenis dana miring tertimbang ini dikenal sebagai dana indeks kemiringan hasil.
