Apa itu Perusahaan Afiliasi?
Perusahaan terafiliasi ketika satu perusahaan merupakan pemegang saham minoritas dari yang lain. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan induk akan memiliki kurang dari 50% kepemilikan di perusahaan afiliasinya. Dua perusahaan juga dapat berafiliasi jika mereka dikendalikan oleh pihak ketiga yang terpisah. Dalam dunia bisnis, perusahaan yang berafiliasi sering disebut afiliasi.
Istilah ini terkadang digunakan untuk merujuk pada perusahaan yang terkait satu sama lain dalam beberapa cara. Sebagai contoh, Bank of America memiliki banyak perusahaan afiliasi termasuk Bank of America, US Trust, Landsafe, Balboa, dan Merrill Lynch.
Perusahaan dapat berafiliasi satu sama lain untuk masuk ke pasar baru, untuk mempertahankan identitas merek terpisah, untuk meningkatkan modal tanpa mempengaruhi orang tua atau perusahaan lain, dan untuk menghemat pajak. Dalam kebanyakan kasus, afiliasi adalah rekanan atau perusahaan asosiasi, yang menggambarkan organisasi yang orang tuanya memiliki saham minoritas di dalamnya.
Memahami Perusahaan Afiliasi
Ada beberapa cara perusahaan dapat berafiliasi. Suatu perusahaan dapat memutuskan untuk membeli atau mengambil alih yang lain, atau mungkin memutuskan untuk memisahkan sebagian dari operasinya menjadi afiliasi baru sama sekali. Dalam kedua kasus, perusahaan induk umumnya akan menjaga operasinya terpisah dari afiliasinya. Karena perusahaan induk memiliki kepemilikan minoritas, kewajibannya terbatas, dan kedua perusahaan memiliki tim manajemen yang terpisah.
Afiliasi adalah cara umum bagi bisnis orang tua untuk memasuki pasar luar negeri sambil tetap mempertahankan kepentingan minoritas dalam bisnis. Ini sangat penting jika orang tua ingin melepaskan saham mayoritas di afiliasi.
Tidak ada tes garis terang tunggal untuk menentukan apakah satu perusahaan berafiliasi dengan yang lain. Bahkan, kriteria untuk perubahan afiliasi dari satu negara ke negara, negara ke negara, dan bahkan antara badan pengawas. Misalnya, perusahaan yang dianggap berafiliasi dengan Internal Revenue Service (IRS) tidak boleh dianggap berafiliasi dengan Securities and Exchange Commission (SEC).
Afiliasi versus Anak Perusahaan
Afiliasi berbeda dari anak perusahaan, di mana orang tua memiliki lebih dari 50%. Dalam anak perusahaan, orang tua adalah pemegang saham mayoritas, yang memberikan hak suara kepada manajemen perusahaan induk dan pemegang saham. Keuangan anak perusahaan juga dapat muncul pada lembar keuangan perusahaan induk.
Tetapi anak perusahaan tetap memisahkan badan hukum dari orang tua mereka, yang berarti mereka bertanggung jawab atas pajak, kewajiban, dan tata kelola mereka sendiri. Mereka juga bertanggung jawab untuk mengikuti hukum dan peraturan di mana mereka berkantor pusat, terutama jika mereka beroperasi di yurisdiksi yang berbeda dari perusahaan induk.
Contoh anak perusahaan adalah hubungan antara Walt Disney Corporation dan jaringan olahraga ESPN. Disney memiliki 80% kepemilikan di ESPN, menjadikannya pemegang saham mayoritas. ESPN adalah anak perusahaannya.
Pengambilan Kunci
- Dua perusahaan terafiliasi ketika satu adalah pemegang saham minoritas dari yang lain. Perusahaan induk umumnya memiliki kurang dari 50% saham di perusahaan afiliasinya, dan perusahaan induk memisahkan operasinya dari afiliasi. Bisnis induk dapat menggunakan afiliasi sebagai cara untuk memasuki pasar luar negeri. Afiliasi berbeda dari anak perusahaan, yang mayoritas dimiliki oleh perusahaan induk.
Dalam e-commerce, afiliasi merujuk pada perusahaan yang menjual produk dari pedagang lain di situs webnya.
Konsekuensi Pajak dari Afiliasi
Di hampir semua yurisdiksi, ada konsekuensi pajak penting bagi perusahaan terafiliasi. Secara umum, kredit pajak dan potongan terbatas pada satu afiliasi dalam suatu grup, atau pagu dikenakan pada manfaat pajak yang dapat diraih afiliasi dalam program tertentu. Menentukan apakah perusahaan dalam suatu grup adalah afiliasi, anak perusahaan, atau rekanan dilakukan melalui analisis kasus per kasus oleh para ahli perpajakan setempat.
Di Amerika Serikat, Undang-Undang Perawatan Terjangkau berisi ketentuan yang menyatakan bahwa pengusaha tertentu yang berafiliasi dengan kepemilikan bersama atau bagian dari kelompok yang dikendalikan harus mengumpulkan karyawan mereka untuk menentukan ukuran tenaga kerja mereka. Konsep-konsep ini terkadang sulit untuk diterapkan dalam praktik dan harus dianalisis secara rinci oleh semua pihak yang berkepentingan.
Aturan SEC Sekitar Afiliasi
Pasar sekuritas di seluruh dunia memiliki aturan yang menyangkut afiliasi bisnis yang mereka atur. Sekali lagi, ini adalah aturan kompleks yang perlu dianalisis oleh para ahli lokal berdasarkan kasus per kasus. Contoh aturan yang diberlakukan oleh SEC meliputi:
- Peraturan 102 dari Peraturan M melarang penerbit, penjual pemegang jaminan, dan pembeli terafiliasi mereka untuk menawar, membeli, atau mencoba membujuk siapa pun untuk menawar atau membeli, keamanan apa pun yang menjadi subjek distribusi hingga setelah periode terbatas yang berlaku memiliki berlalu. Sebelum mengungkapkan informasi pribadi non-publik tentang seorang konsumen kepada pihak ketiga yang tidak berafiliasi, seorang pialang-pedagang harus terlebih dahulu memberi konsumen sebuah pemberitahuan penyisihan dan peluang yang masuk akal untuk memilih keluar dari pengungkapan tersebut. Pedagang-pedagang harus menjaga dan menyimpan informasi tertentu mengenai afiliasi, anak perusahaan, dan perusahaan induk yang kegiatan usahanya cenderung memiliki dampak material pada keuangan dan operasi mereka sendiri.
