Apa itu Pembayaran yang Dipercepat?
Di bidang keuangan, istilah pembayaran dipercepat mengacu pada pembayaran sukarela yang dilakukan oleh peminjam untuk mengurangi saldo pinjaman mereka lebih cepat.
Bergantung pada persyaratan pinjaman, pembayaran yang dipercepat mungkin merupakan opsi yang menarik bagi peminjam yang ingin meminimalkan total biaya pinjaman mereka. Namun, beberapa struktur pinjaman menghambat disain percepatan pembayaran melalui penalti prabayar dan ketentuan lainnya.
Pembayaran yang dipercepat biasanya diterapkan pada pokok pinjaman, yang mengurangi saldo terutang dan bunga yang diperlukan dalam pembayaran di masa depan. Secara keseluruhan, pembayaran yang lebih dipercepat menghasilkan pembayaran pokok yang lebih cepat, yang dapat menyebabkan penghematan bunga yang besar.
Pengambilan Kunci
- Pembayaran dipercepat adalah pembayaran tambahan sukarela yang dilakukan terhadap saldo pokok pinjaman. Mereka diizinkan dalam banyak jenis pinjaman berjangka, seperti hipotek rumah, tetapi dapat dikenakan batasan dan biaya. Daya tarik pembayaran dipercepat akan tergantung pada sejumlah faktor-faktor, termasuk tingkat bunga pinjaman dan biaya peluang dari peminjam.
Memahami Pembayaran yang Dipercepat
Pembayaran yang dipercepat adalah teknik umum yang digunakan oleh peminjam dalam berbagai konteks keuangan. Contoh umum adalah pinjaman hipotek rumah, di mana peminjam sering diperbolehkan untuk melakukan pembayaran lebih tinggi dari yang diamanatkan untuk melunasi pokok mereka lebih cepat. Ini, pada gilirannya, dapat menghasilkan periode amortisasi yang lebih pendek dan karenanya mengurangi biaya bunga secara keseluruhan.
Struktur pembayaran yang dipercepat ini biasa terjadi di berbagai pinjaman non-revolving, yang juga dikenal sebagai pinjaman berjangka. Pinjaman ini disusun menggunakan jadwal amortisasi yang menetapkan waktu dan jumlah pembayaran pinjaman. Setiap pembayaran akan memiliki komponen bunga dan pokok, dengan persentase yang dialokasikan untuk pokok meningkat secara bertahap saat pinjaman mencapai jatuh tempo.
Bergantung pada persyaratan pinjaman, jumlah bunga yang terkandung dalam setiap pembayaran dapat didasarkan pada suku bunga tetap atau variabel. Semakin tinggi tingkat bunga pinjaman, semakin menguntungkan untuk melakukan pembayaran dipercepat. Bahkan, pembayaran yang dipercepat dapat menguntungkan peminjam dengan dua cara: selain mengurangi biaya bunga mereka, pembayaran yang dipercepat juga dapat meningkatkan tingkat di mana peminjam mengakumulasi ekuitas di properti yang dibiayai.
Misalnya, dalam pinjaman hipotek rumah, ekuitas peminjam di rumah tumbuh secara bertahap karena saldo pokok pinjaman hipotek menurun. Selain meningkatkan kekayaan bersih peminjam, pertumbuhan ekuitas di properti dapat memberikan jaminan bagi peminjam yang dapat mereka gunakan untuk membiayai pembelian berikutnya. Ekuitas ini juga dapat dimanfaatkan untuk mendapatkan uang tunai, seperti melalui transaksi pembiayaan kembali hipotek.
Meskipun pembayaran yang dipercepat dapat menguntungkan, tergantung pada persyaratan pinjaman, mungkin tidak ekonomis untuk mengambil keuntungan dari opsi ini. Beberapa pemberi pinjaman memasukkan klausa pembayaran di muka dalam kontrak pinjaman mereka, yang membatasi atau memungut biaya terhadap pembayaran dipercepat di luar batas yang ditentukan.
Dalam pinjaman hipotek, jenis prabayar semacam ini sebenarnya cukup umum. Pemberi pinjaman akan sering membatasi pembayaran yang dipercepat hingga maksimum 20% dari saldo pinjaman di setiap tahun. Selain itu, pemberi pinjaman dapat mengenakan penalti tambahan jika peminjam berupaya untuk membiayai kembali hipotek atau menjual properti yang mendasari sebelum akhir masa hipotek. Karena alasan ini, penting untuk mempertimbangkan dengan cermat legalitas pinjaman untuk menentukan apakah pembayaran yang dipercepat benar-benar ekonomis.
Contoh Dunia Nyata dari Pembayaran yang Dipercepat
Michaela adalah investor real-estate yang baru saja membeli properti sewaan pertamanya. Meninjau kembali persyaratan pinjamannya, ia mencatat bahwa tingkat bunga saat ini adalah 3, 50% dan bahwa persyaratan izin hipoteknya mempercepat pembayaran hingga 20% dari saldo pokok pinjaman setiap tahun.
Dalam mempertimbangkan apakah akan melakukan pembayaran tambahan atau tidak, ia mempertimbangkan pro dan kontra. Di satu sisi, melakukan pembayaran dipercepat akan menghemat setara dengan bunga tahunan 3, 50% dari jumlah pembayaran yang ia pilih untuk dilakukan. Dalam hal ini, melakukan pembayaran dipercepat sama dengan berinvestasi dalam aset yang menghasilkan pengembalian tahunan 3, 50%. Selain itu, dengan melakukan pembayaran ini, Michaela mengakui bahwa dia akan meningkatkan ekuitasnya di properti sewaan, sehingga meningkatkan jaminan yang tersedia baginya untuk membiayai pembelian real estat berikutnya.
Di sisi lain, mengingat tingkat suku bunga pinjaman yang rendah secara historis, Michaela juga menyadari bahwa ia mungkin dapat menemukan pengembalian yang lebih tinggi pada modalnya di tempat lain. Misalnya, jika ia dapat mengumpulkan uang dari pemberi pinjaman atau investor lain untuk membiayai pembelian berikutnya, ia mungkin lebih baik menggunakan modalnya sebagai uang muka untuk akuisisi real estat kedua, yang berpotensi menghasilkan secara signifikan lebih dari 3, 50% kembali.
