Pergeseran tektonik dalam lanskap ekonomi, sebagian didorong oleh perubahan teknologi yang cepat, membuatnya semakin kurang bermanfaat untuk memanfaatkan kinerja perusahaan di masa lalu sebagai prediktor hasil di masa depan. Untuk itu, The Boston Consulting Group (BCG) telah membuat daftar harapan ke depan "perusahaan publik mapan dengan prospek pertumbuhan jangka panjang terbaik" dalam hubungannya dengan majalah Fortune, yang mereka sebut Fortune Future 50. Artikel Investopedia sebelumnya melihat sembilan perusahaan dalam daftar, dan membahas metodologi analitik BCG.
Ini adalah yang kedua dari dua artikel Investopedia tentang Fortune Future 50. Kami membahas pendekatan analitik BCG secara lebih rinci dan fokus pada sembilan perusahaan lagi: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Beverage Corp (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp (FTV), dan Booking Holdings Inc. (BKNG). Informasi dasar tentang mereka ada dalam tabel di bawah ini.
| persediaan | Kapitalisasi Pasar | Bisnis Utama |
| Pemesanan Pemesanan | $ 91 miliar | Pemesanan penginapan online |
| Fortive | $ 27 miliar | Instrumen & perangkat lunak industri |
| Illumina | $ 49 miliar | Sistem untuk analisis genetik |
| Intuit | $ 56 miliar | Perangkat lunak manajemen keuangan |
| Bangsa yang hidup | $ 12 miliar | Konser langsung |
| Minuman Monster | $ 31 miliar | Minuman berenergi |
| Tesla | $ 62 miliar | Mobil listrik |
| Hari kerja | $ 29 miliar | Aplikasi cloud perusahaan |
| XPO Logistics | $ 12 miliar | Pengiriman dan logistik |
Signifikansi untuk Investor
BCG dimulai dengan 1.100 perusahaan publik yang memiliki, pada akhir 2017, nilai pasar setidaknya $ 20 miliar atau pendapatan setidaknya $ 10 miliar selama 12 bulan sebelumnya. "Indeks kami didasarkan pada dua pilar: pandangan pasar 'top-down' tentang potensi pertumbuhan, dan penilaian 'bottom-up' kapasitas perusahaan untuk menghasilkan pertumbuhan, " seperti Martin Reeves, mitra senior di BCG, menyatakan dalam Nasib. Skor perusahaan didasarkan pada potensi pasar dan kapasitasnya untuk mewujudkan potensi tersebut.
Potensi pasar adalah estimasi "proporsi nilai pasarnya yang tidak dapat diatribusikan pada aliran pendapatan dari model bisnis yang ada, " per Reeves. "Untuk menilai kapasitas, kami fokus pada empat dimensi: strategi, teknologi dan investasi, orang, dan struktur, " Reeves menguraikan, "meningkatkan berbagai data keuangan dan non-keuangan." Skor akhir sebuah perusahaan dirancang untuk menangkap kinerja yang lebih baik dibandingkan rekan-rekan seukurannya di semua ukuran ini.
"Atribut yang memungkinkan pertumbuhan tinggi seringkali juga meningkatkan risiko." —Martin Reeves, mitra senior, BCG
Workday, Monster dan Illumina menawarkan contoh ilustratif. Ringkasan analisis BCG disajikan di bawah ini.
Hari kerja. Perusahaan perangkat lunak bisnis berbasis cloud ini menempati posisi teratas dalam daftar Future 50. Perusahaan ini banyak berinvestasi untuk masa depan, dengan pengeluaran penelitian & pengembangan (R&D) setara dengan 31% dari pendapatan. "Siklus pembaruan dan peningkatan produk yang luar biasa cepat… telah membangun basis pelanggan setia yang mencakup lebih dari 35% dari Fortune 500, " per BCG, yang menambahkan bahwa pemegang saham telah menikmati pengembalian tahunan rata-rata 35% selama 3 terakhir tahun.
Illumina. Perusahaan pengujian genetik ini menempati urutan nomor 36. Illumina membantu membuat pengurutan genom lebih murah dan lebih banyak digunakan, dan digunakan oleh perusahaan obat terkemuka untuk membantu pengembangan obat baru. Selama 5 tahun terakhir, telah memberikan pengembalian 306% kepada pemegang saham, termasuk 60% dalam 12 bulan terakhir, per BCG.
Raksasa. Peringkat nomor 40, Monster telah menjadi "merek gaya hidup di antara banyak pembeli muda, " telah "agresif dalam berinovasi dengan produk baru, " dan menikmati pertumbuhan internasional yang cepat sebagai hasil dari kesepakatan distribusi dengan Coca-Cola Co. (KO).). Penjualan naik 13% selama 6 bulan terakhir, dan penjualan non-AS telah tumbuh lebih dari 18% tahun-ke-tahun (YOY).
Melihat ke depan
"Pasar yang berkembang, pesaing baru, dan kekuatan eksternal selalu memiliki potensi untuk mengganggu lintasan, " Martin Reeves memperingatkan. Di antara 50 saham di Future 50, Tesla adalah salah satu dari 4 yang telah ditempatkan di "zona ketidakpastian" yang lebih tinggi daripada yang lain. Sementara mereka mendapat nilai bagus pada apa yang oleh BCG disebut "vitalitas, " atau kemampuan untuk mempertahankan pertumbuhan dengan menciptakan kembali diri mereka sendiri, perusahaan-perusahaan ini juga dinilai sangat sensitif terhadap "peristiwa yang dilaporkan yang diyakini oleh para komentator dapat secara material mempengaruhi pandangan jangka panjang mereka."
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham teratas
9 Blue Chip Giants Itu Akan Menghancurkan S&P 500
Nasihat Karir
The Ultimate Working From Home Guide
CEO
Bagaimana Jeff Bezos Menjadi Orang Terkaya di Dunia
Essentials Investasi
Strategi Investasi Untuk Dipelajari Sebelum Berdagang
Ekonomi
25 negara maju dan berkembang
Essentials Investasi
Panduan Investopedia untuk Menonton 'Miliaran'
Tautan MitraKetentuan Terkait
Hedge Fund Hedge fund adalah portofolio investasi yang dikelola secara agresif yang menggunakan posisi leverage, long, short, dan derivatif. lebih banyak Keuangan Pribadi Keuangan pribadi adalah semua tentang mengelola pendapatan dan pengeluaran Anda, dan menabung dan berinvestasi. Pelajari sumber daya pendidikan mana yang dapat memandu perencanaan Anda dan karakteristik pribadi yang akan membantu Anda membuat keputusan manajemen uang terbaik. lebih Kapitalisasi Besar (Cap Besar) Kapitalisasi besar (cap besar) mengacu pada perusahaan dengan nilai kapitalisasi pasar lebih dari $ 10 miliar. lebih