Anda tidak harus menjadi pedagang harian untuk memanfaatkan pasar valas - setiap kali Anda bepergian ke luar negeri dan menukar uang Anda dalam mata uang asing, Anda berpartisipasi dalam pasar valuta asing, atau valas,. Faktanya, pasar valas adalah raksasa keuangan yang sunyi, mengerdilkan semua pasar modal lainnya di dunianya.
Terlepas dari ukuran pasar yang luar biasa ini, dalam hal perdagangan mata uang, konsepnya sederhana. Mari kita lihat beberapa konsep dasar yang perlu dipahami oleh semua investor valas.
Delapan Jurusan
Tidak seperti pasar saham, di mana investor memiliki ribuan saham untuk dipilih, di pasar mata uang Anda hanya perlu mengikuti delapan ekonomi utama dan kemudian menentukan mana yang akan memberikan peluang undervalued atau overvalued terbaik. Delapan negara berikut merupakan mayoritas perdagangan di pasar mata uang:
- Amerika SerikatEurozone (yang harus ditonton adalah Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) JepangSatuan Britania RayaSwissCanadaAustralia Selandia Baru
Ekonomi-ekonomi ini memiliki pasar keuangan terbesar dan tercanggih di dunia. Dengan benar-benar berfokus pada delapan negara ini, kita dapat mengambil keuntungan dari mendapatkan pendapatan bunga pada instrumen yang paling layak kredit dan likuid di pasar keuangan.
Data ekonomi dirilis dari negara-negara ini hampir setiap hari, memungkinkan investor untuk tetap di atas permainan ketika datang untuk menilai kesehatan masing-masing negara dan ekonominya.
Hasil dan kembali
Ketika berbicara tentang perdagangan mata uang, kunci untuk diingat adalah bahwa imbal hasil mendorong pengembalian.
Ketika Anda berdagang di pasar valuta asing (di mana perdagangan terjadi segera atau di tempat), Anda sebenarnya membeli dan menjual dua mata uang pokok. Semua mata uang dikutip secara berpasangan, karena setiap mata uang dinilai dalam hubungannya dengan mata uang lain. Misalnya, jika pasangan EUR / USD dikutip sebagai 1.2200 itu berarti dibutuhkan $ 1.22 untuk membeli satu euro.
Dalam setiap transaksi valuta asing, Anda secara bersamaan membeli satu mata uang dan menjual mata uang lainnya. Akibatnya, Anda menggunakan hasil dari mata uang yang Anda jual untuk membeli mata uang yang Anda beli. Selain itu, setiap mata uang di dunia terlampir dengan suku bunga yang ditetapkan oleh bank sentral negara mata uang itu. Anda wajib membayar bunga atas mata uang yang telah Anda jual, tetapi Anda juga memiliki hak istimewa untuk mendapatkan bunga atas mata uang yang telah Anda beli. Sebagai contoh, mari kita lihat pasangan dolar Selandia Baru / yen Jepang (NZD / JPY). Mari kita asumsikan bahwa Selandia Baru memiliki tingkat bunga 8% dan bahwa Jepang memiliki tingkat bunga 0, 5% Di pasar mata uang, tingkat bunga dihitung dalam poin dasar. Titik dasar hanyalah 1/100 dari 1%. Jadi, tarif Selandia Baru adalah 800 basis poin dan tarif Jepang adalah 50 basis poin. Jika Anda memutuskan untuk mengambil posisi long NZD / JPY Anda akan mendapatkan bunga tahunan 8%, tetapi harus membayar 0, 5% untuk pengembalian bersih 7, 5%, atau 750 basis poin.
Pasar forex juga menawarkan leverage yang luar biasa - seringkali setinggi 100: 1 - yang berarti Anda dapat mengendalikan aset senilai $ 10.000 dengan modal sesedikit $ 100. Namun, leverage bisa menjadi pedang bermata dua; itu bisa menciptakan keuntungan besar ketika Anda benar, tetapi juga dapat menghasilkan kerugian besar ketika Anda salah.
Jelas, leverage harus digunakan secara bijaksana, tetapi bahkan dengan leverage 10: 1 yang relatif konservatif, hasil 7, 5% pada pasangan NZD / JPY akan diterjemahkan menjadi pengembalian 75% secara tahunan. Jadi, jika Anda memegang posisi 100.000 unit di NZD / JPY menggunakan ekuitas senilai $ 5.000, Anda akan mendapatkan bunga $ 9, 40 setiap hari. Itu bunga $ 94 dolar setelah hanya 10 hari, bunga senilai $ 940 setelah tiga bulan, atau $ 3.760 per tahun. Tidak terlalu buruk mengingat fakta bahwa jumlah uang yang sama hanya akan memberi Anda $ 250 dalam rekening tabungan bank (dengan tingkat bunga 5%) setelah setahun penuh. Satu-satunya keunggulan nyata yang disediakan oleh rekening bank adalah bahwa pengembalian $ 250 akan bebas risiko.
Penggunaan leverage pada dasarnya memperburuk segala jenis pergerakan pasar. Semudah meningkatkan keuntungan, ia bisa dengan cepat menyebabkan kerugian besar. Namun, kerugian ini dapat ditutup melalui penggunaan pemberhentian. Selain itu, hampir semua broker forex menawarkan perlindungan pengamat margin - perangkat lunak yang mengawasi posisi Anda 24 jam sehari, lima hari per minggu dan secara otomatis melikuidasi begitu persyaratan margin dilanggar. Proses ini memastikan bahwa akun Anda tidak akan pernah mengirim saldo negatif dan risiko Anda akan terbatas pada jumlah uang di akun Anda.
Bawa Perdagangan
Nilai mata uang tidak pernah tetap diam, dan dinamika inilah yang melahirkan salah satu strategi perdagangan paling populer sepanjang masa, carry trade. Carry trader berharap untuk mendapatkan tidak hanya perbedaan suku bunga antara dua mata uang (dibahas di atas), tetapi juga mencari posisi mereka untuk menghargai nilainya. Ada banyak peluang untuk keuntungan besar di masa lalu. Mari kita lihat beberapa contoh sejarah.
Antara 2003 dan akhir 2004, pasangan mata uang AUD / USD menawarkan spread hasil positif sebesar 2, 5%. Meskipun ini mungkin tampak sangat kecil, pengembaliannya akan menjadi 25% dengan penggunaan leverage 10: 1. Selama waktu yang sama, dolar Australia juga menguat dari 56 sen menjadi ditutup pada 80 sen terhadap dolar AS, yang mewakili apresiasi 42% dalam pasangan mata uang. Ini berarti bahwa jika Anda berada dalam perdagangan ini - dan banyak dana lindung nilai pada saat itu - Anda tidak hanya akan mendapatkan hasil positif, tetapi Anda juga akan melihat keuntungan modal yang luar biasa dalam investasi dasar Anda.
Gambar 1: Komposit Dolar Australia, 2003-2005
Peluang carry trade juga terlihat dalam USD / JPY pada tahun 2005. Antara Januari dan Desember tahun itu, mata uang menguat dari 102 ke ketinggian 121, 40 sebelum berakhir pada 117, 80. Ini sama dengan apresiasi dari rendah ke tinggi 19%, yang jauh lebih menarik daripada pengembalian 2, 9% di S&P 500 selama tahun yang sama. Selain itu, pada saat itu, spread suku bunga antara dolar AS dan yen Jepang rata-rata sekitar 3, 25%. Tidak bertingkat, ini berarti bahwa seorang trader bisa mendapatkan sebanyak 22, 25% sepanjang tahun. Memperkenalkan leverage 10: 1, dan itu bisa menjadi keuntungan sebanyak 220%.
Gambar 2: Komposit Yen Jepang, 2005
Membawa Keberhasilan Perdagangan
Kunci untuk menciptakan strategi perdagangan carry yang sukses bukan hanya untuk memasangkan mata uang dengan tingkat bunga tertinggi terhadap mata uang dengan tingkat terendah. Sebaliknya, jauh lebih penting daripada penyebaran absolut itu sendiri adalah arah penyebaran. Agar perdagangan carry berjalan dengan baik, Anda harus panjang dalam mata uang dengan tingkat bunga yang sedang dalam proses ekspansi terhadap mata uang dengan tingkat bunga tetap atau kontrak. Dinamika ini bisa benar jika bank sentral negara yang lama Anda cari ingin menaikkan suku bunga atau jika bank sentral negara Anda kekurangan adalah mencari untuk menurunkan suku bunga.
Dalam contoh USD / JPY sebelumnya, antara 2005 dan 2006 Federal Reserve AS secara agresif menaikkan suku bunga dari 2, 25% pada Januari menjadi 4, 25%, meningkat 200 basis poin. Selama waktu yang sama, Bank of Japan duduk di tangannya dan meninggalkan suku bunga nol. Oleh karena itu, spread antara suku bunga AS dan Jepang tumbuh dari 2, 25% (2, 25% - 0%) menjadi 4, 25% (4, 25% - 0%). Inilah yang kami sebut spread suku bunga yang berkembang.
Intinya adalah bahwa Anda ingin memilih perdagangan carry yang diuntungkan tidak hanya dari hasil yang positif dan terus tumbuh, tetapi juga memiliki potensi untuk menghargai nilainya. Ini penting karena sama seperti apresiasi mata uang dapat meningkatkan nilai pendapatan perdagangan carry Anda, depresiasi mata uang dapat menghapus semua keuntungan carry trade Anda - dan kemudian beberapa .
Mengenal Tingkat Bunga
Mengetahui ke mana arah suku bunga penting dalam perdagangan valas dan membutuhkan pemahaman yang baik tentang ekonomi dasar negara yang bersangkutan. Secara umum, negara-negara yang berkinerja sangat baik, dengan tingkat pertumbuhan yang kuat dan peningkatan inflasi mungkin akan menaikkan suku bunga untuk menjinakkan inflasi dan mengendalikan pertumbuhan. Di sisi lain, negara-negara yang menghadapi kondisi ekonomi yang sulit mulai dari perlambatan permintaan yang luas hingga resesi penuh akan mempertimbangkan kemungkinan penurunan suku bunga.
Garis bawah
Berkat ketersediaan luas jaringan perdagangan elektronik, perdagangan valas kini lebih mudah diakses daripada sebelumnya. Pasar keuangan terbesar di dunia menawarkan peluang besar bagi investor yang meluangkan waktu untuk memahaminya dan belajar bagaimana mengurangi risiko perdagangan di sini.
