Costco Wholesale Corporation (COST) melaporkan laba per saham (EPS) yang lebih baik dari yang diharapkan pada 12 Desember, tetapi saham tetap di bawah 50-hari simple moving average (SMA) sekarang di $ 297, 53.
Costco mengoperasikan gudang grosir khusus anggota untuk pembelian barang konsumen dalam jumlah besar. Ada dua tingkat keanggotaan tahunan: $ 60 untuk Gold Star dan $ 120 untuk Eksekutif. Pompa bensin yang terkait dengan gudang juga mendorong lalu lintas pejalan kaki di dalam toko.
Investor tampaknya khawatir bahwa model bisnis ini mungkin sulit dipertahankan dalam jangka panjang. Saham menetapkan tertinggi harian intraday-nya dari $ 307, 34 kembali pada 9 September dan kemudian memudar ke SMA 50-hari di $ 283, 44. Reaksi positif terhadap pendapatan yang dirilis pada 3 Oktober menghasilkan tinggi sekunder $ 307, 10 pada 11 November sebagai potensi double top.
Saham Costco ditutup pekan lalu di $ 291, 73, di wilayah pasar banteng di 53, 9% di atas rendah 26 Desember di $ 189, 51. Saham tersebut 5, 1% di bawah tinggi intraday sepanjang masa sebesar $ 307, 34 yang ditetapkan pada 9 September. Saham itu tidak murah, karena rasio P / E-nya adalah 35, 03 dengan hasil dividen kecil 0, 89%, menurut Macrotrends.
Grafik harian untuk Costco
Refinitiv XENITH
Grafik harian untuk Costco menunjukkan saham di atas "salib emas" sejak 3 April, ketika SMA 50-hari naik di atas SMA 200-hari untuk menunjukkan bahwa harga yang lebih tinggi akan mengikuti. Sinyal ini melacak saham ke tertinggi intraday sepanjang masa dari $ 307, 34 yang ditetapkan pada 9 September. Ketika Anda melihat pola ini, strateginya adalah membeli kelemahan ke SMA 200-hari, sekarang di $ 274, 95 dan naik setiap hari.
Penutupan $ 293, 92 pada 31 Desember merupakan masukan penting untuk analisis hak milik saya. Saya menunjukkan level nilai tahunan dan setengah tahunan masing-masing $ 287, 88 dan $ 270, 48, dengan tingkat risiko kuartal pertama di $ 306, 85 tepat di bawah double top $ 307, 34 yang ditetapkan pada 9 September dan $ 307, 10 ditetapkan pada 11 November. Tingkat risiko bulanan untuk Januari berada di atas grafik di $ 320, 49.
Grafik mingguan untuk Costco
Refinitiv XENITH
Grafik mingguan untuk Costco negatif, dengan saham di bawah rata-rata bergerak lima minggu yang dimodifikasi pada $ 294, 76. Saham ini jauh di atas SMA 200-minggu, atau "pembalikan ke rata-rata, " pada $ 198, 89. Stok telah di atas rata-rata ini selama lebih dari lima tahun. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan berakhir pekan lalu menurun menjadi 46, 39, turun dari 53, 86 pada 27 Desember. Sebelum saham diperdagangkan ke tinggi, pembacaan ini di atas 90, 00 pada akhir Juli, yang menempatkan saham dalam "menggembungkan gelembung parabola" formasi.
Strategi perdagangan: Beli saham Costco pada kelemahan ke level nilai tahunan dan setengah tahunan di $ 287, 88 dan $ 270, 48, masing-masing, dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko triwulanan dan bulanan masing-masing di $ 306, 85 dan $ 320, 49.
Cara menggunakan tingkat nilai dan tingkat berisiko saya: Harga penutupan saham pada tanggal 31 Desember 2019, adalah input untuk analisis hak milik saya dan menghasilkan tingkat bulanan, triwulanan, semesteran, dan tahunan. Masing-masing menggunakan sembilan penutupan terakhir dalam cakrawala waktu ini. Level mingguan baru dihitung setelah akhir setiap minggu. Level bulanan baru terjadi setelah penutupan setiap bulan. Level triwulanan baru terjadi pada akhir setiap kuartal. Tingkat tengah tahunan diperbarui pada pertengahan tahun. Level tahunan sedang dimainkan sepanjang tahun.
Teori saya adalah bahwa volatilitas sembilan tahun antara penutupan cukup untuk mengasumsikan bahwa semua peristiwa bullish atau bearish yang mungkin terjadi untuk saham diperhitungkan. Untuk menangkap volatilitas harga saham, investor harus membeli pada kelemahan ke tingkat nilai dan mengurangi kepemilikan pada kekuatan ke tingkat berisiko. Pivot adalah level nilai atau level berisiko yang dilanggar dalam horizon waktunya. Pivot bertindak sebagai magnet yang memiliki probabilitas tinggi untuk diuji lagi sebelum waktu mereka habis.
Cara menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan: Pilihan saya untuk menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 mingguan didasarkan pada backtesting banyak metode membaca momentum harga saham dengan tujuan menemukan kombinasi yang menghasilkan paling sedikit sinyal salah. Saya melakukan ini setelah jatuhnya pasar saham tahun 1987, jadi saya senang dengan hasilnya selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik mencakup tertinggi, terendah, dan penutupan 12 minggu terakhir untuk stok. Ada perhitungan mentah perbedaan antara tertinggi tinggi dan terendah terendah versus penutupan. Level-level ini dimodifikasi menjadi membaca cepat dan membaca lambat, dan saya menemukan bahwa membaca lambat bekerja dengan sangat baik.
Skala membaca stokastik antara 00, 00 dan 100, 00, dengan pembacaan di atas 80, 00 dianggap overbought dan pembacaan di bawah 20, 00 dianggap oversold. Angka di atas 90, 00 dianggap sebagai formasi "gelembung parabola yang menggembung", yang biasanya diikuti oleh penurunan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan. Angka di bawah 10, 00 dianggap "terlalu murah untuk diabaikan, " yang biasanya diikuti oleh kenaikan 10% hingga 20% selama tiga hingga lima bulan ke depan.
