Ketika pertumbuhan laba melambat, tanda ekonomi sedang mencapai tahap akhir dari siklusnya, kunci untuk menemukan saham yang akan mengungguli pasar yang lebih luas adalah mencari perusahaan dengan margin laba kotor yang stabil dan tinggi. Itulah saran dari laporan baru-baru ini dari Goldman Sachs, di mana sekeranjang 33 Russell 1000 saham disajikan sebagai memiliki margin kotor rata-rata lima tahun setidaknya 35%, termasuk Ralph Lauren Corp (RL), Zoetis Inc. (ZTS), Cooper Companies Inc. (COO), Qiagen NV (QGEN), McCormick & Co. Inc. (MKC) dan Sirius XM Holdings Inc. (SIRI). "Pasar umumnya menghargai perusahaan dengan margin tinggi ketika prospek profitabilitas perusahaan melemah, " catat analis bank. Ini adalah yang pertama dari dua cerita yang akan diceritakan oleh Investopedia untuk topik ini.
| persediaan | Pengembalian Total YTD | Rata-rata Marjin Kotor 5 Tahun |
| Perusahaan Cooper | 12, 6% | 61% |
| McCormick & Co. | 16, 8% | 41% |
| Qiagen NV | 20, 6% | 62% |
| Ralph Lauren | 25, 8% | 54% |
| Sirius XM | 31, 4% | 56% |
| Zoetis | 20, 1% | 64% |
Pandangan Luas
Analis Goldman memperkirakan margin laba bersih di seluruh ekonomi turun di kuartal mendatang karena dorongan dari tingkat pajak perusahaan yang lebih rendah mulai memudar dan biaya input terus meningkat. Kenaikan biaya tersebut datang dalam bentuk harga komoditas yang lebih tinggi, suku bunga yang lebih tinggi, dan percepatan pertumbuhan upah. Ketegangan perdagangan dalam bentuk tarif atau gangguan pada rantai pasokan global merupakan sumber tekanan potensial lain pada margin laba perusahaan. (Kepada, lihat 7 Saham Yang Melesat Melewati Pasar .)
Dalam lingkungan ekonomi seperti itu, investor harus mencari perusahaan dengan margin kotor yang tinggi dan stabil. "Sekelompok saham dengan margin kotor tinggi dan stabil telah mengungguli saham dengan margin kotor rendah dan bervariasi sebesar 14 pp YTD (+ 5% vs -9%), " tulis para analis. Mereka mengharapkan kinerja perdagangan itu akan terus berlanjut meskipun ada dampak menurun dari reformasi pajak.
A Closer Look
McCormick & Co., sebuah perusahaan industri makanan yang berspesialisasi dalam pembuatan, pemasaran, dan distribusi rempah-rempah, campuran bumbu, bumbu dan produk makanan beraroma lainnya, melihat sebagian besar keuntungannya tahun ini di bulan Juni. Dorongan besar datang pada akhir bulan setelah laporan fiskal kuartal kedua perusahaan menunjukkan penjualan yang kuat dan keuntungan keuntungan bahkan ketika saingan makanan kemasan berjuang. Perusahaan melihat penjualannya naik 16% dan laba bersih naik 23%. Bahwa laba bersih naik lebih cepat daripada penjualan berarti bahwa margin laba bersih menurun yang diperkirakan oleh Goldman Sachs belum mengenai McCormick. (Kepada, lihat: 4 Saham Makanan Mengungguli Di Tengah Ketidakpastian Perdagangan .)
Zoetis, yang membuat obat-obatan kesehatan hewan dan vaksin untuk ternak dan hewan peliharaan, telah membuat keuntungan yang kuat bukan hanya tahun ini tetapi juga dengan mudah melampaui pasar dalam lima tahun terakhir juga. Salah satu alasan untuk kinerja masa lalu dan kemungkinan yang akan datang adalah bahwa industri perawatan kesehatan hewan secara keseluruhan kurang kompetitif dibandingkan dengan kesehatan manusia. Itu berarti margin keuntungan yang lebih baik, risiko investor lebih sedikit, dan pertumbuhan lebih cepat, yang lebih dari 5% dibandingkan dengan 3% hingga 3, 5% dalam kesehatan manusia, menurut Bloomberg.
Kisah kedua tentang topik ini akan muncul di Investopedia pada hari Kamis, 12 Juli.
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Saham teratas
Saham Staples Konsumen Teratas
Saham teratas
Stok Farmasi Teratas untuk Q1 2020
Saham teratas
5 Hewan Ternak Terbaik 2016 (ZTS, HSIC)
Saham teratas
Saham Staples Konsumen Teratas untuk Januari 2020
Saham teratas
Stok Kosmetik Top untuk Q1 2020
Saham teratas
8 Saham Berkualitas Yang Dapat Berkembang Di Pasar Yang Volatile
Tautan MitraKetentuan Terkait
Bagaimana Mengidentifikasi Ekonomi Goldilocks? Ekonomi Goldilocks memiliki pertumbuhan ekonomi yang stabil, mencegah resesi, tetapi pertumbuhannya tidak terlalu tinggi sehingga inflasi naik terlalu banyak. lebih lanjut Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih banyak Keuangan Pribadi Keuangan pribadi adalah semua tentang mengelola pendapatan dan pengeluaran Anda, dan menabung dan berinvestasi. Pelajari sumber daya pendidikan mana yang dapat memandu perencanaan Anda dan karakteristik pribadi yang akan membantu Anda membuat keputusan manajemen uang terbaik. lebih lanjut Bull Flattener Bull flattener adalah lingkungan tingkat-hasil di mana tingkat jangka panjang menurun pada tingkat yang lebih cepat daripada tingkat jangka pendek. lebih lanjut Bull / Bear Ratio Bull / bear ratio adalah indikator sentimen pasar yang mencerminkan sentimen peserta pasar profesional. lebih lanjut Definisi Perdagangan Akhir-Hari Perdagangan akhir-hari adalah praktik ilegal dari pencatatan perdagangan yang dilakukan setelah berjam-jam seperti yang terjadi sebelum NAV harian reksa dana diposting. lebih