Banyak investor besar menyatakan bahwa saham bank akan menjadi pemimpin pasar pada tahun 2018, didorong oleh deregulasi, kenaikan suku bunga dan peningkatan pengembalian modal kepada pemegang saham melalui pembelian kembali dan peningkatan dividen. Sebaliknya, saham dari 6 bank AS terbesar semuanya turun signifikan sepanjang tahun ini, dan Sektor Keuangan Pilih SPDR ETF (XLF) turun sekitar 4% tahun ini sampai saat ini melalui pembukaan pada 5 Juli. Craig Johnson, kepala teknisi pasar di Piper Jaffray, melihat prospek "berawan" untuk ETF, yang didominasi oleh bank-bank besar di AS, per komentarnya baru-baru ini di CNBC.
| Stok Bank | Jantung | Keuntungan YTD |
| Bank of America Corp. | BAC | (5, 9%) |
| Citigroup Inc. | C | (11, 2%) |
| Goldman Sachs Group Inc. | GS | (13, 5%) |
| JPMorgan Chase & Co. | JPM | (3, 6%) |
| Morgan Stanley | NONA | (10, 4%) |
| Wells Fargo & Co. | WFC | (8, 4%) |
| Indeks S&P 500 | SPX | 1, 9% |
Alasan untuk Kekhawatiran
Johnson berbagi tiga alasan untuk khawatir tentang saham bank berkapitalisasi besar AS, membuat referensi khusus ke Sektor Keuangan Pilih SPDR ETF (XLF) sebagai proxy utama untuk industri. Pertama, XLF ditutup setelah Federal Reserve mengumumkan hasil positif dari tes stres perbankan tahunannya.
Kedua, XLF baru-baru ini mengalami penurunan beruntun terpanjang yang pernah ada, turun selama 13 sesi perdagangan lurus, yang juga merupakan beruntun terpanjang sejak 2009. Selama tren turun ini, XLF menembus di bawah garis dukungan jangka panjangnya membentang dari posisi terendah tahun 2016. Ini kemudian ditutup pada 3 Juli di bawah level dukungan $ 26, 50 yang dikutip oleh Johnson.
Ketiga, sektor keuangan S&P 500 menunjukkan luasnya sangat lemah, dengan hanya 25% saham di dalamnya diperdagangkan di atas MA 200-hari. Ini menempatkannya di antara sektor S&P 500 terburuk dalam hal ini, katanya.
Sementara Johnson mencatat bahwa XLF secara historis telah pulih selama empat minggu setelah kehilangan beruntun tujuh hari atau lebih, dia tidak yakin bahwa sejarah akan terulang kembali kali ini. Sebaliknya, ia percaya bahwa setiap rebound kemungkinan bersifat sementara, mewakili "hanya sebuah reli bantuan." Dia melihat prospek yang lebih cerah untuk bank kecil dan menengah yang didasarkan pada beberapa indikator teknis.
Bank of America: Diakhiri?
Bank of America mencapai tinggi untuk 2018 dalam perdagangan intraday pada 12 Maret, pada $ 33, 05 per saham. Harga pembukaannya pada 5 Juli mewakili penurunan lebih dari 15%. Pembacaan bearish grafik menunjukkan bahwa saham Bank of America mungkin berada di tengah penurunan jangka panjang, bahkan mungkin menyerahkan sebagian besar keuntungannya sejak Hari Pemilihan 2016. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Saham Bank of America Dapat Masuk Lebih Jauh Tolak .)
Pandangan Bullish
Pandangan bearish Johnson pada bank-bank besar bertentangan dengan pendapat optimis bahwa peningkatan besar dalam dividen bank dan pembelian kembali saham, sebagaimana disahkan oleh Fed berdasarkan stress test baru-baru ini, akan mendukung saham-saham ini. Di antara yang optimis adalah Jason Goldberg, seorang analis perbankan di Barclays. Dia baru-baru ini memperkirakan bahwa 22 bank AS terbesar akan menawarkan pengembalian gabungan sekitar 8% dari dividen dan pembelian kembali saham, dan ini pasti akan menarik minat pembeli untuk saham-saham ini.
Secara khusus, Goldberg melihat kenaikan sekitar 41% di saham Citigroup, dan sekitar 29% di JPMorgan Chase. Mengenai Bank of America, itu mungkin meningkatkan dividen tunai sendiri lebih dari 50%, laporan Barron. (Untuk lebih lanjut, lihat juga: Mengapa Saham Bank Mungkin Siap Rebound .)
Bandingkan Akun Investasi × Penawaran yang muncul dalam tabel ini berasal dari kemitraan di mana Investopedia menerima kompensasi. Deskripsi Nama PenyediaArtikel terkait
Analisis Sektor & Industri
3 ETF Kesehatan Terbaik untuk 2020
Saham teratas
Saham Keuangan Teratas untuk Januari 2020
ETF teratas
5 ETF Ekuitas Internasional Pembayar Dividen Terbaik (SDIV, LVL)
Saham Dividen
9 Saham Bank Yang Dapat Naik Karena Pembayaran Yang Kaya
ETF teratas
Apa ETF Cina Terbaik untuk 2020?
Saham teratas
Saham Perawatan Kesehatan Top untuk Januari 2020
Tautan MitraKetentuan Terkait
Exchange-Traded Fund - ETFs Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) adalah sekuritas yang melacak indeks dasar. ETF dapat mengandung berbagai investasi termasuk saham, komoditas, dan obligasi. lebih Kapitalisasi Besar (Cap Besar) Kapitalisasi besar (cap besar) mengacu pada perusahaan dengan nilai kapitalisasi pasar lebih dari $ 10 miliar. more Contra Market Definisi dan Contoh Pasar contra adalah pasar yang cenderung bergerak melawan tren pasar luas, atau memiliki korelasi rendah atau negatif dengan pasar yang lebih luas. lebih lanjut Pengantar Indeks Dividen Aristokrat Dividen S&P 500 Indeks Dividen Dividen S&P 500 melacak kinerja perusahaan-perusahaan blue-chip. Seorang bangsawan dividen cenderung menjadi perusahaan blue-chip besar. lebih lanjut Indeks Volatilitas CBOE (VIX) Definisi Indeks Volatilitas CBOE, atau VIX, adalah indeks yang dibuat oleh Chicago Board Options Exchange (CBOE), yang menunjukkan ekspektasi pasar terhadap volatilitas 3 hari. lebih lanjut Definisi Reksa Dana Reksa dana adalah jenis kendaraan investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau sekuritas lain, yang diawasi oleh manajer uang profesional. lebih