Rasio — istilah ini cukup untuk mengeriting rambut seseorang, memunculkan masalah-masalah rumit yang kami temui dalam matematika sekolah menengah yang membuat banyak dari kita mengoceh dan frustrasi. Tetapi ketika datang untuk berinvestasi, itu tidak perlu terjadi. Bahkan, ada rasio yang, dipahami dan diterapkan dengan benar, dapat membantu membuat Anda menjadi investor yang lebih tahu.
Pengambilan Kunci
- Ada enam rasio yang dapat digunakan untuk memilih saham terbaik untuk portofolio investasi Anda. Rasio harga-pendapatan memengaruhi penilaian investor terhadap pendapatan masa depan tersebut. Rasio modal kerja dihitung dengan membagi aset lancar dengan liabilitas lancar. share mengukur laba bersih yang diperoleh dari setiap saham biasa perusahaan.
1. Rasio Modal Kerja
Menilai kesehatan perusahaan tempat Anda ingin berinvestasi melibatkan pemahaman likuiditasnya — betapa mudahnya perusahaan itu mengubah aset menjadi uang tunai untuk membayar kewajiban jangka pendek. Rasio modal kerja dihitung dengan membagi aset lancar dengan kewajiban lancar.
Jadi, jika XYZ Corp memiliki aset lancar $ 8 juta, dan kewajiban lancar $ 4 juta, itu rasio 2: 1 — cukup bagus. Tetapi jika dua perusahaan yang sama masing-masing memiliki rasio 2: 1, tetapi satu memiliki lebih banyak uang tunai di antara aset saat ini, perusahaan itu akan lebih mampu melunasi utangnya lebih cepat daripada yang lain.
5 Rasio Keuangan Dasar Dan Apa Yang Mereka Mengungkapkan
2. Rasio Cepat
Juga disebut tes asam, rasio ini mengurangi persediaan dari aset lancar, sebelum membagi angka itu menjadi kewajiban. Idenya adalah untuk menunjukkan seberapa baik kewajiban lancar dicakup oleh uang tunai dan barang-barang dengan nilai tunai siap pakai. Persediaan, di sisi lain, membutuhkan waktu untuk menjual dan mengubahnya menjadi aset likuid. Jika XYZ memiliki $ 8 juta dalam aset lancar dikurangi $ 2 juta dalam persediaan lebih dari $ 4 juta dalam kewajiban lancar, itu adalah rasio 1, 5: 1. Perusahaan senang memiliki setidaknya rasio 1: 1 di sini, tetapi perusahaan dengan kurang dari itu boleh saja karena itu berarti mereka membalikkan inventaris mereka dengan cepat.
3. Penghasilan per Saham
Saat membeli saham, Anda berpartisipasi dalam pendapatan masa depan (atau risiko kehilangan) perusahaan. Earnings per share (EPS) mengukur laba bersih yang diperoleh dari setiap saham biasa perusahaan. Analis perusahaan membagi laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama tahun tersebut.
4. Rasio Harga-Penghasilan
Singkatnya, P / E, rasio ini mencerminkan penilaian investor terhadap pendapatan masa depan tersebut. Anda menentukan harga saham dari saham perusahaan dan membaginya dengan EPS untuk mendapatkan rasio P / E.
Jika, misalnya, perusahaan menutup perdagangan di $ 46, 51 per saham dan EPS selama 12 bulan terakhir rata-rata $ 4, 90, maka rasio P / E akan menjadi 9, 49. Investor harus menghabiskan $ 9, 49 untuk setiap dolar pendapatan tahunan yang dihasilkan.
Ketika rasio dipahami dan diterapkan dengan benar, menggunakan salah satunya dapat membantu meningkatkan kinerja investasi Anda.
Meski begitu, investor telah bersedia membayar lebih dari 20 kali EPS untuk saham tertentu jika membungkuk bahwa pertumbuhan pendapatan di masa depan akan memberi mereka pengembalian investasi yang memadai.
5. Rasio Utang-Ekuitas
Bagaimana jika target investasi prospektif Anda meminjam terlalu banyak? Ini dapat mengurangi margin keamanan di balik apa yang menjadi kewajibannya, menaikkan biaya tetapnya, mengurangi pendapatan yang tersedia untuk dividen untuk orang-orang seperti Anda dan bahkan menyebabkan krisis keuangan.
Hutang ke ekuitas dihitung dengan menambahkan hutang jangka panjang dan jangka pendek, dan membaginya dengan nilai buku ekuitas pemegang saham. Katakanlah XYZ memiliki pinjaman senilai sekitar $ 3, 1 juta dan ekuitas pemegang saham sebesar $ 13, 3 juta. Itu bekerja dengan rasio sederhana 0, 23, yang dapat diterima di sebagian besar keadaan. Namun, seperti semua rasio lainnya, metrik harus dianalisis dalam hal norma industri dan persyaratan khusus perusahaan.
6. Pengembalian Modal
Para pemegang saham biasa ingin tahu seberapa menguntungkan modal mereka dalam bisnis tempat mereka berinvestasi. Pengembalian atas ekuitas dihitung dengan mengambil laba bersih perusahaan (setelah pajak), mengurangi dividen yang disukai, dan membagi hasilnya dengan dolar ekuitas umum di perusahaan.
Katakanlah laba bersih adalah $ 1, 3 juta dan dividen yang disukai adalah $ 300.000. Ambil itu dan bagi dengan $ 8 juta dalam ekuitas biasa. Itu memberi ROE 12, 5%. Semakin tinggi ROE, semakin baik perusahaan dalam menghasilkan laba.
Garis bawah
Menerapkan formula pada permainan investasi dapat menghilangkan romansa dari proses menjadi kaya secara perlahan. Tetapi rasio di atas dapat membantu Anda memilih saham terbaik untuk portofolio Anda, membangun kekayaan Anda dan bahkan bersenang-senang melakukannya.
