Investor aktif perlu terus memantau portofolio mereka untuk perubahan. Namun, investor pasif, atau mereka yang memiliki wawasan jangka panjang, dapat mengambil pendekatan yang lebih santai. Tetapi semua investor masih harus melakukan pekerjaan rumah mereka dari waktu ke waktu.
Lima tips berikut dapat membantu Anda mengatur waktu dan investasi Anda dengan benar.
Fokus pada Suku Bunga dan Tren Komoditas (Harian)
Anda tidak perlu melacak perubahan pasar setiap hari untuk menjadi sukses sebagai investor, tetapi menyadari tren di pasar dapat membantu Anda mengurangi mendengarkan "kiat panas" atau pabrik rumor sepanjang hari. Cara yang baik untuk menghentikan kegelisahan yang disebabkan oleh gosip investasi yang Anda dengar adalah mengejar jenis informasi yang tepat sekarang.
Dua bidang besar yang menjadi fokus adalah suku bunga dan biaya komoditas / tenaga kerja.
Suku bunga yang lebih tinggi biasanya membawa harga saham yang lebih rendah, karena umumnya ketika perusahaan membelanjakan lebih banyak uang untuk pembayaran pinjaman, itu menurunkan pendapatan mereka - dan pendapatan yang lebih rendah setara dengan harga saham yang lebih rendah. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah dapat berarti bahwa baik perusahaan maupun perorangan akan menghabiskan lebih sedikit untuk pembayaran bunga, laba akan meningkat, dan pendapatan yang lebih tinggi diterjemahkan ke dalam harga ekuitas yang lebih tinggi. Mengetahui bahwa sebagian besar berita tingkat suku bunga sedang diperhitungkan dalam harga pasar sekarang dan dapat melihat bagaimana hal itu dapat mempengaruhi harga di masa depan akan membantu Anda menyingkirkan kiat gosip yang mungkin Anda terima sekarang.
Investor harus melacak biaya bahan bakar dan harga komoditas lainnya untuk mengukur bagaimana fluktuasi tersebut dapat berdampak pada kepemilikan mereka. Misalnya, beberapa industri, seperti truk, melihat keuntungannya turun secara dramatis ketika harga minyak mentah naik. Yang lainnya, seperti perusahaan eksplorasi minyak, memiliki harga yang lebih baik ketika perdagangan minyak lebih tinggi. Naiknya harga baja dan kayu akan memengaruhi perusahaan konstruksi dan manufaktur.
Meningkatnya biaya tenaga kerja akan mengubur semua orang, tetapi khususnya pengecer yang biasanya mempekerjakan pekerja dengan upah minimum. Jika Anda tahu apa yang ada dalam portofolio Anda sebelumnya, Anda dapat memotong kecemasan di jalurnya dan menyesuaikan portofolio Anda sesuai.
Mengikuti perkembangan tren pasar (mingguan)
Anda tidak harus selalu memutar TV ke CNBC, tetapi Anda harus tetap mengikuti berita terbaru dari media keuangan, dan mencoba menonton video yang berfokus pada keuangan setidaknya sekali seminggu. Web, termasuk media sosial, adalah tempat hebat lain untuk membaca tentang strategi untuk berinvestasi dan memahami apa yang dikatakan para profesional tentang arah pasar yang diantisipasi. Untuk memotong semua pembacaan berlebih, pastikan Anda mengetahui industri mana yang disukai atau tidak, bersama dengan kesehatan pasar secara keseluruhan.
Ingatlah bahwa perkembangan geopolitik dapat memengaruhi kepemilikan portofolio Anda - demikian juga berita tentang pajak yang lebih tinggi, atau fluktuasi mata uang. Ini berarti bahwa Anda setidaknya harus mengejar rekap perkembangan pada akhir setiap minggu. Tujuannya di sini adalah untuk mendapatkan gambaran besar atau tren, dan kemudian membuat perubahan pada portofolio Anda.
Namun, cobalah untuk tidak terpikat dalam membuat keputusan karena "berita hari ini, ". Dengan kata lain, komentar keuangan yang Anda lihat di televisi atau online terkadang dibumbui untuk menarik audiens yang lebih besar. Jadi, cobalah untuk menguraikan tren jangka panjang dan menghilangkan omong kosong sehari-hari yang digunakan outlet media keuangan untuk menggembar-gemborkan siaran mereka. Pertanyaan yang harus selalu Anda tanyakan pada diri sendiri ketika menonton atau mendengarkan komentar keuangan adalah - bagaimana ini akan berdampak pada saya atau portofolio saya?
Tinjau Laporan Keuangan (Triwulan)
Aturan ini berlaku terutama untuk investor yang membeli saham individu. Investor harus meninjau bagian Analisis & Pembahasan Manajemen (MD&A) dari laporan keuangan perusahaan, serta pernyataan 10-K, 10-Q, dan proksi (yang diajukan kepada SEC) untuk mendapatkan gagasan yang lebih baik tentang pengambilan keputusan oleh manajemen. peluang dan risiko bagi perusahaan bersama dengan kinerjanya saat ini.
Ketika Anda melakukan penelitian ini, tanyakan pada diri sendiri pertanyaan-pertanyaan berikut:
- Apakah manajemen optimis tentang masa depan perusahaan? Apakah sudah membuat pernyataan mendalam tentang potensi pendapatan di masa depan? Apakah itu merenungkan akuisisi besar atau penjualan aset yang dapat mempengaruhi pendapatan? Apakah kredit perusahaan dalam kondisi baik atau buruk? Mungkinkah itu berdampak pada pertumbuhan masa depan perusahaan?
Ini semua adalah masalah yang dapat diatasi dalam laporan keuangan dan yang membantu proses pengambilan keputusan investor. Jadilah seorang detektif, dan cobalah untuk menggali masa lalu dari semua hubungan masyarakat untuk melihat apa yang sebenarnya dikatakan manajemen.
Terkadang kata-kata tertulis adalah cara terbaik bagi investor untuk mendapatkan wawasan berharga tentang pekerjaan internal perusahaan, karena pertemuan tatap muka dan beberapa panggilan konferensi sangat ditulis, terutama mengingat meningkatnya tuntutan hukum yang diprakarsai oleh pemegang saham.
(Untuk saran lebih lanjut tentang mendapatkan informasi yang Anda butuhkan dari dokumen-dokumen ini, baca Apa yang Perlu Anda Ketahui tentang Laporan Keuangan. )
Kontak atau Dana Wawancara atau Perusahaan (Sekali atau Dua Kali Setahun)
Mencoba untuk mengejar ketinggalan dengan para profesional yang bertanggung jawab atas dana atau perusahaan dapat menjadi pekerjaan penuh waktu, jadi seringkali lebih baik untuk memilih ketika Anda mencoba jenis korespondensi ini. Pilih waktu setahun ketika mereka lebih lambat atau lebih bisa berbicara dengan Anda - dan begitu Anda mendapatkannya, pancing mereka untuk informasi tentang ke mana arah pasar atau industri atau saham tertentu. Terkadang mereka akan memberikan wawasan berharga yang belum Anda renungkan - atau tidak punya waktu untuk meneliti.
Saat berbicara dengan para profesional ini, cobalah untuk mengajukan pertanyaan terbuka seperti:
- Menurut Anda, ke mana arah perusahaan? Apa risiko terbesar ke depan? Menurut Anda, apa yang analis Wall Street abaikan atau undervaluasikan sehubungan dengan perusahaan?
Anda mungkin akan terkejut dengan keterbukaan dari tanggapan yang akan Anda terima - tanpa biaya waktu nyata untuk Anda.
Dengarkan di dalam Panggilan Konferensi (Tahunan)
Jangan terintimidasi. Hubungi perwakilan hubungan investor di perusahaan tempat Anda memiliki saham untuk mengetahui apakah Anda dapat mendengarkan panggilan konferensi akhir tahun perusahaan. Anda juga dapat memeriksa bagian hubungan investor perusahaan pada halaman web mereka, yang akan sering memberikan informasi pada tanggal panggilan berikutnya bersama dengan tautan untuk mendengarkan panggilan online. Karena Peraturan Pengungkapan yang Adil dan perusahaan fokus memiliki hari-hari ini dalam mengungkapkan informasi kepada investor individu dan institusional pada satu waktu, banyak perusahaan akan memungkinkan partisipasi individu-investor jika investor meminta untuk berpartisipasi di muka sehingga perusahaan dapat mengatur untuk mengatur satu baris terpisah.
Apa yang Anda dengarkan dalam panggilan ini adalah apa yang manajemen katakan tentang masa depan perusahaan, tetapi juga cara mereka mengatakannya. Apakah mereka percaya apa yang mereka katakan? Apakah mereka antusias atau hanya melakukan gerakan? Informasi ini dapat memberi Anda keinginan untuk membeli lebih banyak saham atau melikuidasi posisi Anda sepenuhnya.
Bagian pertama dari panggilan akan membahas keuangan perusahaan untuk periode waktu bersama dengan perkembangan terkait lainnya. Ini kemudian diikuti oleh sesi tanya jawab, umumnya dengan analis, yang seringkali merupakan bagian terpenting dari panggilan karena Anda dapat melihat bagaimana manajemen bereaksi terhadap pertanyaan-pertanyaan sulit ini.
(Catatan: Seperti yang disebutkan di atas, banyak panggilan ditulis, dan manajemen kadang-kadang membisu tentang masa depan karena mereka tidak ingin disalahkan atas kegagalan. Dengan pemikiran itu, investor tidak hanya harus mencari apa yang ada. mengatakan, tetapi apa yang tidak dikatakan juga. Jika sebuah perusahaan biasanya membuat proyeksi keuangan setiap kuartal, tetapi tiba-tiba berhenti, maka itu mungkin pertanda buruk bagi perusahaan, tetapi juga pertanda baik bagi Anda untuk keluar.)
Garis bawah
Menentukan kapan informasi Anda paling berharga dapat membantu Anda mengurangi waktu yang Anda habiskan untuk memilah-milah laporan dan keuangan. Bulan-bulan musim panas biasanya merupakan bulan-bulan yang lemah di pasar, dan saham yang dibeli dapat berkurang. September dan Oktober juga secara historis merupakan bulan-bulan yang sulit - dan penjualan rugi pajak akhir tahun dapat menekan saham lebih jauh. Jika Anda puas bahwa stok yang Anda miliki atau ingin beli ada di pijakan yang kokoh, Anda dapat melanjutkan pembelian Anda, tetapi pastikan Anda mempertimbangkan faktor musiman ketika mencoba menghitung waktu pembelian atau penjualan.
Menjadi seorang investor bukan berarti Anda harus membaca Wall Street Journal setiap hari atau terus-menerus memeriksa aplikasi perdagangan saham ponsel Anda. Tetapi jika Anda berharap untuk mendapatkan ongkos juga atau lebih baik daripada rata-rata pasar dalam jangka panjang, mengelola waktu Anda saat Anda mengelola portofolio Anda bisa masuk akal (atau sen).
